O que é o Manifesto dos Modeladores Financeiros?

p O Manifesto dos Modeladores Financeiros é uma proposta que pede uma maior gestão fiscal e de gerenciamento de risco. A gestão de risco abrange a identificação, análise, e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de uma empresa. Geralmente é feito com responsabilidades na esteira do colapso do mercado imobiliário e da subsequente crise financeira de 2008-2009. Foi criado por dois engenheiros financeiros - Paul Wilmott e Emanuel Derman.

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p No passado, Derman e Wilmott escreveram extensivamente sobre modelos financeirosTipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem:3 modelo de declaração, Modelo DCF, Modelo de M&A, Modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos e erros humanos. Ambos observaram em artigos separados que, à medida que as ferramentas financeiras se desenvolvem e mudam, tão, também, fazer as maneiras que os indivíduos respondem a eles.

p O par sugere que indivíduos, com o constante crescimento e evolução da tecnologia e modelagem financeiras, comece a perder de vista a realidade de que todo modelo contém falhas inerentes. Em vez de, à medida que novos modelos surgem, as pessoas tendem a acreditar que o modelo mais recente não tem falhas. Essa crença afeta as percepções das pessoas na medida em que elas realmente tendem a perder a capacidade de detectar falhas no modelo mais recente.

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Antes do Manifesto dos Modeladores Financeiros

p Em 2000, Paul Wilmott escreveu sobre o aumento dos níveis de matemática nas finanças e a diminuição simultânea no bom senso. Ele afirmou, "Infelizmente, à medida que a matemática das finanças atinge níveis mais elevados, então o nível de bom senso parece cair. Tem havido alguns casos bem divulgados de grandes perdas sofridas por empresas devido à sua falta de compreensão básica dos instrumentos financeiros… ”.

p Emanuel Derman também escreveu sobre as pessoas e suas suposições em relação às soluções financeiras. Ele observou, em relação à modelagem financeira, “Sempre há suposições implícitas por trás de um modelo e seu método de solução. Mas os seres humanos têm visão limitada e grande imaginação, de modo a, inevitavelmente, um modelo será usado de maneiras que seu criador nunca pretendeu. Isso é especialmente verdadeiro em ambientes de negociação ... mas também é uma questão de princípio:você simplesmente não pode prever tudo. Então, até mesmo um modelo "correto", Resolvido “corretamente”, pode levar a problemas. Quanto mais complexo o modelo, quanto maior for essa possibilidade. ”

p Wilmott e Derman estavam abordando os aspectos dos artigos financeiros da financeFinanceCFI, concebidos como guias de autoaprendizagem para aprender conceitos financeiros importantes on-line em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos! e modelagem que eles explicariam coletivamente no Manifesto dos Modeladores Financeiros.

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O juramento hipocrático do modelador

p Entre as várias seções incluídas no manifesto está o juramento hipocrático dos modeladores. Tradicionalmente, um juramento hipocrático é feito por médicos. Isto é, essencialmente, uma promessa de que eles terão como objetivo não causar danos e defender os melhores interesses de seus pacientes e de outras pessoas envolvidas nos cenários com os quais eles devem lidar.

p No Manifesto de Modeladores Financeiros, Wilmott e Derman esboçam um juramento hipocrático que encorajam os profissionais financeiros a aderirem como um guia para ajudar a prevenir os mal-entendidos e contratempos às vezes graves. O juramento hipocrático dos modeladores é o seguinte:

• “Vou lembrar que não fiz o mundo, e não satisfaz minhas equações. ”
• “Embora eu use modelos ousadamente para estimar o valor, Não vou ficar muito impressionado com a matemática. ”
• “Nunca vou sacrificar a realidade pela elegância sem explicar por que o fiz.”
• “Nem vou dar às pessoas que usam meu modelo falso conforto sobre sua precisão. Em vez de, Vou deixar explícitas suas suposições e omissões. ”
• “Eu entendo que meu trabalho pode ter efeitos enormes na sociedade e na economia, muitos deles além da minha compreensão. ”

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Palavra final

p O Manifesto dos Modeladores Financeiros é um documento importante porque expressa claramente as ideias-chave sobre as quais Wilmott e Durman escreveram ao longo de suas vidas profissionais:que todo modelo contém falhas inerentes, pode ser mal utilizado ou mal compreendido, e que as pessoas provavelmente interpretarão mal o que esses modelos prevêem.

p O documento também é importante porque pede modeladores financeiros e profissionais. ProfissionalO termo profissional se refere a qualquer pessoa que ganha a vida realizando uma atividade que exige um determinado nível de escolaridade, habilidade, ou treinamento. aderir a um código de conduta projetado para combater a tendência das pessoas de confiar demais, mau uso, ou interpretar mal os modelos financeiros.

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Mais recursos

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