O que é Engenharia Financeira?

A engenharia financeira abrange uma ampla campo multidisciplinar de estudo e prática que, essencialmente, aplica uma abordagem e metodologia de engenharia ao mundo das finanças. Ele integra e utiliza informações obtidas em diferentes campos, como economicsEconomicsCFI, os artigos de economia são elaborados como guias de auto-estudo para aprender economia em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre economia e os conceitos mais importantes, como o ciclo de negócios, Fórmula do PIB, o excedente do consumidor, economias de escala, valor econômico agregado, oferta e procura, equilíbrio, e mais, matemática, Ciência da Computação, e teoria financeira. Grande parte da engenharia financeira consiste em converter teorias financeiras em aplicações práticas no mundo financeiro.

Um exemplo de engenharia financeira na prática é o trabalho de analistas quantitativos - geralmente chamados de “quants” - que desenvolvem coisas como programas de negociação algorítmicos ou de inteligência artificial que são usados ​​nos mercados financeiros.

A engenharia financeira não está realmente relacionada aos empregos tradicionais de engenharia, exceto que compartilha uma abordagem metodológica que incorpora princípios e teorias da matemática. Contudo, muitas pessoas que mais tarde se tornaram engenheiros financeiros adquiriram anteriormente um diploma tradicional em engenharia.

A engenharia financeira é um campo de estudo relativamente novo. Os primeiros programas reconhecidos oferecendo um diploma em engenharia financeira não foram estabelecidos nos Estados Unidos até a década de 1990. Contudo, o campo cresceu rápido o suficiente para que tais programas de estudo sejam agora credenciados por órgãos oficiais, como a International Association of Quantitative Finance e a International Association of Financial Engineers.

Resumo

• Engenharia financeira se refere ao amplo, campo multidisciplinar de estudo e prática que aplica uma metodologia de engenharia ao mundo das finanças.
• A engenharia financeira é usada em uma ampla variedade de áreas no setor de serviços financeiros, incluindo finanças corporativas, gerenciamento de riscos, e a criação de produtos financeiros derivados.
• Contudo, alguns criticaram o excesso de confiança na engenharia financeira como contribuindo para problemas financeiros e grandes crises financeiras, como a crise financeira global de 2008.

Usos da Engenharia Financeira

A engenharia financeira é usada em uma ampla gama de tarefas no mundo financeiro. Algumas das áreas onde é mais comumente aplicado são as seguintes:

• Finanças corporativas
• Negociação de Arbitragem
• Tecnologia e Finanças Algorítmicas
• Gestão de riscos Gestão de riscos A gestão de riscos engloba a identificação, análise, e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de uma empresa. Geralmente é feito com e Analytics
• Preços de opções e outros derivados financeiros
• Finanças comportamentais
• Criação de Produtos Financeiros Estruturados e Instrumentos Financeiros Customizados
• Gestão Quantitativa de Portfólio
• Risco de créditoRisco de crédito O risco de crédito é o risco de perda que pode ocorrer pela falha de qualquer parte em cumprir os termos e condições de qualquer contrato financeiro, principalmente, e gestão de crédito

Contudo, apesar de seu amplo uso e aceitação, o campo da engenharia financeira não é isento de críticas. Estudiosos das áreas de economia e matemática, e até mesmo estudiosos da própria área, criticar severamente certas aplicações da engenharia financeira.

Por exemplo, alguns estudiosos acreditam que a dependência excessiva de modelos financeiros tem, em alguns casos, criada, ao invés de resolvido, problemas financeiros. Após a crise financeira global de 2008, alguns economistas culparam o uso generalizado da fórmula de Black-Scholes pelos bancos - um modelo matemático popular usado para investir em instrumentos financeiros derivativos - para precipitar, ou pelo menos contribuindo para, a gravidade da crise econômica mundial.

Exemplo - Engenharia Financeira em Aplicações Práticas de Negócios

O uso de engenharia financeira foi fundamental para facilitar a venda pela Amoco Corporation de sua subsidiária, MW Petroleum Corporation, para a Apache Corporation no início dos anos 1990. O fator que se tornou o principal obstáculo para a conclusão de um acordo foram as opiniões divergentes das duas empresas sobre os prováveis ​​preços futuros do petróleo e do gás - a Amoco estava otimista, e o Apache estava pessimista.

Um pouco de engenharia financeira levou à criação de um produto financeiro conhecido como garantia de suporte de preço limitado que foi oferecido pela Amoco à Apache. A garantia previa que, no caso de os preços do petróleo caírem abaixo de um nível designado, A Amoco faria pagamentos de apoio à Apache para reduzir suas perdas na receita.

Em troca de receber a garantia, Apache prometeu, por sua vez, para fazer pagamentos adicionais à Amoco no caso de, nos primeiros anos após a venda da MW Petroleum, os preços do petróleo subiram acima de um nível designado. Ambos os níveis de preços designados inferior e superior foram determinados por engenheiros financeiros usando modelos financeiros.

Nesse caso, a engenharia financeira forneceu um meio para as duas empresas envolvidas na transação compartilharem os riscos consideráveis ​​no ambiente incerto dos preços das principais commodities de uma forma que fosse aceitável para ambas as partes e que, deste modo, possibilitou que eles concluíssem o negócio para a aquisição da MW Petroleum pela Apache.

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