O que é financiamento de capital?

p O financiamento de participações societárias refere-se à venda de ações da empresa para obtenção de capital. Os investidores que compram as ações também estão comprando os direitos de propriedade da empresa. O financiamento de capital pode se referir à venda de todos os instrumentos de capital, como ações ordinárias Ações comuns Ações comuns são um tipo de título que representa a propriedade do patrimônio de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária, ou ações com direito a voto - que são equivalentes às ações ordinárias., ações preferenciais, share warrants, etc.

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p O financiamento de capital é especialmente importante durante o estágio de inicialização de uma empresa para financiar os ativos da planta e as despesas operacionais iniciais. Despesas operacionais Despesas operacionais, despesas operacionais, ou "opex, "refere-se às despesas incorridas em relação às atividades operacionais de uma empresa. Os investidores obtêm ganhos ao receber dividendos ou quando o preço de suas ações aumenta.

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Principais fontes de financiamento de capital

p Quando uma empresa ainda é privada, o financiamento de capital pode ser obtido de investidores anjo, crowdfunding platformEquity CrowdfundingEquity crowdfunding (também conhecido como crowdfunding ou crowdfunding de investimento) é um método de levantamento de capital usado por startups e empresas em estágio inicial. Essencialmente, o financiamento coletivo de ações oferece os títulos da empresa a uma série de investidores em potencial em troca de financiamento., empresas de capital de risco, ou investidores corporativos. Em última análise, as ações podem ser vendidas ao público na forma de um IPO.

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1. Investidores anjo

p Investidores-anjo são indivíduos ricos que compram participações em empresas que acreditam ter o potencial de gerar retornos mais elevados no futuro. Os indivíduos geralmente trazem suas habilidades de negócios, experiência, e conexões com a mesa, o que ajuda a empresa no longo prazo.

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2. Plataformas de crowdfunding

p As plataformas de crowdfunding permitem que várias pessoas do público invistam na empresa em pequenas quantias. O público decide investir nas empresas porque acredita em suas ideias e espera ganhar seu dinheiro de volta com retornos no futuro. As contribuições do público são somadas para atingir uma meta total.

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3. Empresas de capital de risco

p Firmas de capital de risco são um grupo de investidores que investem em negócios que acreditam que irão crescer em um ritmo rápido e aparecerão nas bolsas de valores no futuro. Eles investem uma quantia maior de dinheiro em negócios e recebem uma participação maior na empresa em comparação com os investidores anjos. O método também é conhecido como financiamento de capital privado.

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4. Investidores corporativos

p Os investidores corporativos são grandes empresas que investem em empresas privadas para lhes fornecer o financiamento necessário. O investimento normalmente é criado para estabelecer uma parceria estratégica entre os dois negócios.

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5. Ofertas públicas iniciais (IPOs)

p As empresas mais bem estabelecidas podem levantar fundos com uma oferta pública inicial (IPO) Oferta pública inicial (IPO) Uma oferta pública inicial (IPO) é a primeira venda de ações de uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, família, e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjo). Aprenda o que é um IPO. O IPO permite que as empresas levantem recursos por meio da oferta de suas ações ao público para negociação no mercado de capitais.

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Vantagens do Financiamento de Capital

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1. Fonte alternativa de financiamento

p A principal vantagem do financiamento com capital próprio é que ele oferece às empresas uma fonte alternativa de financiamento à dívida. Startups que podem não se qualificar para grandes empréstimos bancários podem adquirir financiamento de investidores anjo, capitalistas de risco, ou plataformas de financiamento coletivo para cobrir seus custos. Nesse caso, o financiamento de capital é visto como menos arriscado do que o financiamento de dívida, porque a empresa não precisa pagar seus acionistas.

p Os investidores normalmente se concentram no longo prazo sem esperar um retorno imediato do investimento. Permite à empresa reinvestir o fluxo de caixa de suas operações para fazer o negócio crescer, em vez de focar no pagamento de dívidas e juros.

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2. Acesso a contatos comerciais, experiência em gestão, e outras fontes de capital

p O financiamento de capital também oferece certas vantagens para a gestão da empresa. Alguns investidores desejam se envolver nas operações da empresa e estão pessoalmente motivados a contribuir para o crescimento de uma empresa.

p Suas experiências de sucesso permitem que eles forneçam uma assistência inestimável na forma de contatos de negócios, experiência em gestão, e acesso a outras fontes de capital. Muitos investidores anjos ou capitalistas de risco ajudarão as empresas dessa maneira. É fundamental no período de inicialização de uma empresa.

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Desvantagens do Financiamento de Capital

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1. Diluição de propriedade e controle operacional

p A principal desvantagem do financiamento com capital próprio é que os proprietários da empresa devem abrir mão de uma parte de sua propriedade e diluir seu controle. Se a empresa se tornar lucrativa e bem-sucedida no futuro, uma determinada porcentagem dos lucros da empresa também deve ser dada aos acionistas na forma de dividendos.

p Muitos capitalistas de risco solicitam uma participação acionária de 30% -50%, especialmente para startups que não possuem um sólido histórico financeiro. Muitos fundadores e proprietários de empresas não estão dispostos a diluir tal quantidade de seu poder corporativo, o que limita suas opções de financiamento de capital.

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2. Falta de incentivos fiscais

p Comparado com a dívida, os investimentos de capital não oferecem nenhum benefício fiscal. Os dividendos distribuídos aos acionistas não são uma despesa dedutível do imposto, Considerando que os pagamentos de juros são elegíveis para benefícios fiscais. Ele aumenta o custo do financiamento de capital.

p A longo prazo, o financiamento de capital é considerado uma forma de financiamento mais cara do que a dívida. É porque os investidores exigem uma taxa de retorno mais alta do que os credores. Os investidores incorrem em um alto risco ao financiar uma empresa, e, portanto, espere um retorno maior.

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