O que é a margem EBITDA?

p A margem EBITDA é um índice de lucratividade que mede quanto de lucro uma empresa está gerando antes dos juros, impostos, depreciação, e amortização, como uma porcentagem da receita. Margem EBITDA =EBITDA / Receita.

p Os ganhos são calculados tomando a receita de vendas e deduzindo as despesas operacionais, como o custo dos produtos vendidosContabilidadeNossos guias e recursos de contabilidade são guias de autoaprendizagem para aprender contabilidade e finanças em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de guias e recursos. (CPV), vendendo, em geral, e despesas administrativas (SG&A), mas excluindo depreciação e amortização.

p A margem não inclui o impacto da estrutura de capital da empresa, despesas não monetárias, e impostos sobre o rendimento. Este índice pode ser usado em conjunto com outros índices de alavancagemRácios de alavancagem Um índice de alavancagem indica o nível de dívida contraída por uma entidade empresarial contra várias outras contas em seu balanço patrimonial, declaração de renda, ou demonstração de fluxo de caixa. Modelo em Excel e índices de lucratividade para avaliar uma empresa. Aprender mais, lançar cursos de finanças online da CFI agora!

p

p

p

Baixe o modelo grátis

p Digite seu nome e email no formulário abaixo e baixe o template grátis agora!

p

Qual é a fórmula para a margem EBITDA?

p A primeira etapa para calcular EBITDAEBITDAEBITDA ou Lucro antes dos juros, Imposto, Depreciação, A amortização é o lucro da empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos é obter o lucro antes de juros e impostos (EBIT) da demonstração de resultados. A próxima etapa é adicionar de volta as despesas de depreciação e amortização (para saber mais, compare EBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDA - duas métricas muito comuns usadas em finanças e avaliação de empresas. Existem diferenças importantes, prós / contras para entender.).

EBITDA =Lucro Operacional (EBIT) + Depreciação + Amortização

p

p Para calcular a proporção do EBITDA, a seguinte fórmula é usada:

Margem EBITDA =EBITDA / Vendas Líquidas

p

p Aprender mais, Lance nossos cursos de finanças online agora!

p

Cálculo de Exemplo

p A empresa LMN declarou um lucro líquido, antes de impostos e juros, de $ 3M para o final de 2015. As vendas líquidas relatadas na demonstração de resultados mostram um montante de $ 5M. Depreciação e amortização totalizam $ 100, 000

p Dados os números, a margem EBITDA é calculada como 62%, o que significa que os 38% restantes da receita de vendas representam as despesas operacionais (excluindo depreciação e amortização).

p Quanto maior a margem EBITDA, quanto menores forem as despesas operacionais de uma empresa em relação à receita total, aumentando seus resultados financeiros e levando a uma operação mais lucrativa.

p

Quais são os benefícios de usar a margem EBITDA para determinar a lucratividade do negócio?

p A margem EBITDA é considerada a margem de lucro operacional de caixa de uma empresa antes das despesas de capital. Como calcular o CapEx - Fórmula Este guia mostra como calcular o CapEx derivando a fórmula do CapEx da demonstração de resultados e do balanço para modelagem e análise financeiras., impostos, e estrutura de capitalEstrutura de capitalEstrutura de capital refere-se ao montante de dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. A estrutura de capital de uma empresa é levada em consideração. Elimina os efeitos das despesas não caixa, como depreciação e amortização. Os investidores e proprietários podem ter uma noção de quanto dinheiro é gerado para cada dólar de receita obtido e usar a margem como referência na comparação de várias empresas.

p O EBITDA é amplamente utilizado em fusões e aquisiçõesProcesso de Fusões e Aquisições da Merge Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, vamos descrever o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias, e custos de transação de pequenas empresas, o mercado médio; bancos de investimento do mercado médio; bancos de investimento do mercado médio ajudam as empresas do mercado médio a aumentar o patrimônio dívida, e concluir M&A. Aqui está uma lista dos principais bancos de médio porte que atendem a empresas de médio porte com receitas anuais de $ 10 milhões a $ 500 milhões e 100 a 2.000 funcionários., e grandes empresas públicas. Não é incomum que ajustes sejam feitos no EBITDA para normalizar a medição, permitindo que os compradores comparem o desempenho de uma empresa com a de outra.

p Uma margem EBITDA baixa indica que uma empresa tem problemas de lucratividade e também de fluxo de caixa. Por outro lado, uma margem EBITDA relativamente alta significa que os ganhos do negócio são estáveis.

p Aprender mais, Lance nossos cursos de finanças online agora!

p

Quais são as desvantagens da margem EBITDA?

p Uma vez que o EBITDA exclui juros sobre a dívidaCusto da dívidaO custo da dívida é o retorno que uma empresa oferece aos seus credores e credores. O custo da dívida é usado em cálculos WACC para análise de avaliação., despesas não monetárias, despesas de capital, e impostosContabilização de impostos sobre o rendimento Os impostos sobre os rendimentos e a sua contabilidade são uma área fundamental das finanças empresariais. Existem vários objetivos na contabilização do imposto de renda e na otimização da avaliação de uma empresa., não fornece necessariamente uma estimativa clara de qual é a geração de fluxo de caixa para o negócio. Como uma alternativa, os investidores devem olhar para o fluxo de caixa das operações na demonstração do fluxo de caixa, ou calcule o Fluxo de Caixa Livre (saiba mais no Guia de Fluxo de Caixa Final da CFI O Guia de Fluxo de Caixa Final (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Este é o guia de fluxo de caixa definitivo para entender as diferenças entre o EBITDA, Fluxo de caixa de operações (CF), Fluxo de caixa livre (FCF), Fluxo de caixa livre desalavancado ou Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF). Aprenda a fórmula para calcular cada um e derivá-los de uma demonstração de resultados, balanço ou demonstração dos fluxos de caixa).

p Para empresas com alta capitalização de dívida, a margem EBITDA não deve ser aplicada, porque a maior combinação de dívida sobre capital aumenta os pagamentos de juros, e isso deve ser incluído na análise de índice para esse tipo de negócio.

p Um EBITDA positivo não significa necessariamente que um negócio está gerando caixa. Isso ocorre porque o EBITDA ignora mudanças no capital de giro, que geralmente é necessário para o crescimento de um negócio. Adicionalmente, não leva em consideração as despesas de capital necessárias para substituir os ativos no balanço patrimonial. BalançoO balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade.

p Por último, A margem EBITDA não é reconhecida nos princípios contábeis geralmente aceitos - GAAP.

p O famoso investidor Warren Buffet expressou seu desinteresse Warren Buffett - EBITDAWarren Buffett é conhecido por não gostar do EBITDA. Warren Buffett é creditado por dizer "A administração acha que a fada do dente paga pelo CapEx?" No uso do EBITDA como um método de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa como uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados:análise DCF, empresas comparáveis, e transações precedentes.

p

Explicação em vídeo da margem EBITDA

p Assista a este breve vídeo para entender rapidamente os principais conceitos abordados neste guia, incluindo a definição de EBITDA, a fórmula para o EBITDA, e um exemplo de cálculo de EBTIDA.

p

p

Mais recursos

p Obrigado por ler este guia de margem EBITDA. Para continuar avançando em sua carreira como Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) certificado, Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ®A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje! esses recursos CFI adicionais serão úteis em sua jornada:

• Custo marginal Fórmula do custo marginal A fórmula do custo marginal representa os custos incrementais incorridos ao produzir unidades adicionais de um bem ou serviço. O custo marginal
• Margem de segurança Margem de fórmula de segurança A margem de fórmula de segurança é igual às vendas atuais menos o ponto de equilíbrio, dividido pelas vendas atuais; o resultado é expresso em porcentagem.
• EBITDA MultipleEBITDA Multiple O EBITDA múltiplo é um índice financeiro que compara o Enterprise Value de uma empresa com seu EBITDA anual. Este múltiplo é usado para determinar o valor de uma empresa e compará-lo com o valor de outra, negócios semelhantes. O múltiplo de EBITDA de uma empresa fornece uma razão normalizada para diferenças na estrutura de capital,
• Comprar na margem. Comprar na margem de negociação ou comprar na margem significa oferecer garantia, geralmente com seu corretor, pedir fundos para comprar títulos. Em ações, isso também pode significar compra na margem, usando uma parte dos lucros em posições abertas em seu portfólio para comprar ações adicionais.