Como lucrar com os ciclos econômicos

(Como abril é o mês da educação financeira, vários artigos serão dedicados a tópicos mais educacionais. Esta é a Parte IV de uma série de quatro partes sobre como a compreensão dos ciclos econômicos pode informar suas decisões financeiras. A Parte I é Compreendendo os ciclos econômicos:uma introdução. A Parte II é Reconhecendo as épocas econômicas:recuperação e crescimento. A Parte III é As estações de outono e inverno do ciclo econômico.)

Nas primeiras três partes desta série, você viu como a economia se move em ciclos de sete a 10 anos, e como cada ciclo pode ser dividido em quatro fases que correspondem intimamente às estações da natureza. Também observamos alguns dos sinais reveladores da atividade econômica que podem nos ajudar a reconhecer onde estamos no ciclo.

Você pode estar pensando, “Isso tudo é interessante, mas como posso aplicar esse conhecimento à minha vida financeira pessoal? ” Vamos começar decapitando o elefante na sala - o timing do mercado. O timing do mercado é um jogo de tolos. Contudo, na maioria das vezes, o timing do mercado se refere à tentativa de encontrar o ponto alto do mercado para vender na alta. É verdade:ninguém sabe dizer quando um mercado atingiu seu pico.

As mesmas pessoas que nos aconselham a não tentar encontrar um pico de vendas, fazem não diga a mesma coisa sobre como encontrar um ponto de entrada baixo. Warren Buffett, indiscutivelmente o melhor investidor, diz que parou de tentar controlar o tempo do mercado. Contudo, ele afirma claramente, em todas as recessões, que comprar na baixa é uma coisa maravilhosa a se fazer.

Muitas pessoas que se afastam do timing de mercado também parecem evitar comprar na baixa como parte de "aquela coisa que não fazemos". Comprar na baixa em uma recessão não está incluído no conselho geral de "não vamos tentar controlar o tempo do mercado".

OK, agora que o timing do mercado não está mais escondido na sua cabeça, vamos ver onde nós posso todos aplicam isso e potencialmente se beneficiam de nossa visão da economia movendo-se em suas quatro estações de cada ciclo.

Como as estações podem se aplicar ao seu trabalho

Seu empregador também é afetado pelas quatro estações da economia. Mas, uma vez que a maioria dos empregadores ignora as estações do ano, é provável que seu empregador se comporte como o Fazendeiro Clod - ou seja, seu empregador provavelmente fará tudo na hora errada.

Os empregadores do governo dependem das receitas fiscais, então eles também são vítimas de empresas que agem como Farmer Clod. Então, se você trabalha para uma empresa ou empregador do governo, provavelmente você está trabalhando para o fazendeiro Clod. Se você tem planos de começar seu próprio negócio, usar esse insight pode levá-lo de mãe e filho a líder de mercado em um único ciclo. (Um bom amigo meu fez.) Mas essa não é nossa principal preocupação aqui.

Sua estratégia de trabalho de longo prazo

Agora que você entende que seu empregador é provavelmente um Clod (por ignorância mais do que por malevolência), você pode prever o que eles farão, e quando.

Esta é a estratégia do seu empregador:

• No inverno, apenas sobreviver
• Na primavera, apenas sobreviver
• No verão, crescer, crescer crescer
• No Outono, crescer, crescer, crescer

Armado com este conhecimento, você pode planejar sua estratégia de longo prazo. Seu objetivo número 1 em qualquer trabalho normalmente é sair em seus próprios termos (ou seja, evitar ser despedido ou despedido). Seu objetivo número 2 é fazer o máximo que o sistema permitir. Todas as outras metas de crescimento, promoção e autorrealização só entram em ação depois disso.

A primeira coisa que você faz com esse conhecimento é avaliar seu empregador. Pergunte a si mesmo, “Eles sobreviverão bem à próxima recessão?” Sua melhor pista é descobrir como eles resistiram à recessão anterior. Que porcentagem de pessoas eles dispensaram? Eles cortaram o pagamento ou as horas? Você começa a foto. Um emprego em uma empresa de construção é provavelmente mais vulnerável à recessão do que um emprego em um departamento do governo federal, por exemplo.

Aumentando Seu Valor

A segunda coisa a entender é que sua melhor aposta para uma promoção e / ou aumento será no verão e no outono. Não fique impaciente quando não conseguir nada disso no inverno e na primavera. Em vez de, use o inverno e a primavera para se posicionar para ser um dos principais candidatos para os referidos aumentos e promoções assim que eles começarem a chegar.

O que normalmente acontece nos cortes de uma recessão é que cada sobrevivente recebe mais trabalho. Você tem uma escolha:você pode resmungar e suportar, ou você pode vê-lo como a configuração perfeita para se posicionar para a próxima rodada de promoções e aumentos. Quanto mais ampla for a sua experiência, e quanto mais você contribui para a sobrevivência do seu empregador (que é a agenda principal), maior a probabilidade de você ser promovido e / ou receber um aumento.

Se você estiver ciente das estações e da estratégia reativa de seu empregador, você pode pular no verão e no outono para obter coisas como treinamento pago, viagens para eventos de networking do setor, coisas que aumentam o seu valor. É um pouco como os esquilos armazenando bolotas nos bons tempos:você os vê nos tempos fugazes que são e faz feno enquanto o sol brilha. Seu objetivo é se tornar o mais valioso possível. Então, quando a recessão inevitável vem, quanto mais competente você for e mais flexível, menor será a probabilidade de você ser dispensado.

Saber quando saltar do navio

Minha esposa trabalhava para uma empresa pontocom na Califórnia. Quando seu departamento diminuiu de 80 para seis pessoas, ela foi uma das seis porque entendeu e apoiou o objetivo da gerência de sobreviver. Ela sabia muito sobre muito, simplesmente ajudando as pessoas e sendo flexível. No fim, quando decidimos vir para o Colorado, ela estava esperando ser deixada ir, a fim de obter um pacote de indenização, mas eles gostaram tanto dela que ela teve que renunciar - e mesmo assim eles tentaram mantê-la.

Última coisa:a queda da economia é quando você pode obter as novas ofertas de emprego mais atraentes. Tome cuidado, embora:na recessão inevitável, os trabalhadores com mandato mais curto geralmente recebem os primeiros papéis cor-de-rosa. A melhor época para fazer uma mudança de emprego é no final da primavera / início do verão (na economia, não na natureza). Dessa forma, você terá muito tempo para construir sua rede interna e antiguidade.

O simples fato de estar ciente das estações do ciclo econômico e de como elas afetam seu empregador pode ajudá-lo de muitas maneiras que você nunca considerou.

Como as estações podem se aplicar à sua casa

Se você planeja ter uma casa, compreender os ciclos da economia o ajudará a escolher seu melhor ponto de entrada no mercado doméstico:uma recessão. O valor de qualquer casa que você esteja de olho diminuirá em uma recessão. Digamos que você esteja considerando uma casa hoje que está no mercado por US $ 300, 000. Provavelmente, a mesma casa poderia ser adquirida por US $ 250, 000 se adquirido em um período de recessão. (Essa é a proporção que observamos em nossa vizinhança.) Esperando alguns anos para economizar US $ 50, 000 é uma coisa boa no meu livro.

Aumentando e diminuindo o tamanho

Compreender os quatro ciclos da economia ajuda você não apenas a comprar sua primeira casa, mas também com como navegar negociando para cima ou para baixo. Como apontamos em “Como não abordar o aumento dos preços das casas, ”Muitas pessoas são apanhadas por uma ilusão comum. Quando os preços das casas sobem nas temporadas de verão e outono do ciclo econômico, e o valor da casa aumenta, eles pensam nisso como um aumento permanente de sua riqueza. Em seguida, eles fazem coisas como trocá-los por uma casa maior, ou pedir emprestado contra esse patrimônio por uma razão nobre ou outra.

Não há nada intrinsecamente errado em querer negociar, seja por razões lógicas ou simplesmente porque você quer um lugar melhor. O grande erro é fazer isso no verão ou outono do ciclo econômico. As estações de inverno e primavera do ciclo econômico são as melhores épocas para negociar. Por outro lado, se você quiser diminuir (por exemplo, se você for um aninhador vazio ou por outros motivos), as estações de verão ou outono do ciclo econômico são as melhores estações para fazer isso.

Como as estações podem se aplicar aos seus investimentos

Esse conhecimento das estações da economia também pode informar suas decisões de investimento. Vejamos alguns veículos e métodos de investimento diferentes.

Investidores mensais

Se você investir mensalmente, como parte de um plano 401 (k) ou outro plano de aposentadoria, então o seu melhor curso de ação é simplesmente continuar fazendo isso, independentemente da estação. Contudo, se você tiver alguma flexibilidade, aumentar a quantia que você investe em tempos de recessão e recuperação precoce renderá mais lucro no longo prazo. Isso vai contra o que a maioria das pessoas deseja fazer:em tempos difíceis, é instintivo querer reter o máximo possível seu dinheiro. Agora você sabe que a recessão é a venda de investimento de inverno que ocorre apenas uma vez a cada 10 anos. Quanto mais dinheiro você tiver disponível para aproveitar essas pechinchas, melhor para você no longo prazo. Eu chamo isso de “pó seco”.

Propriedade de aluguel, Arte, e colecionáveis

Se o seu veículo de investimento de escolha é um imóvel para aluguel, você provavelmente não compra um imóvel todos os meses. 🙂 No entanto, seu conhecimento das estações da economia pode ajudá-lo a decidir quando comprar o próximo imóvel. A temporada de outono no ciclo econômico é geralmente a pior temporada de todas para comprar propriedades, no entanto, é a época em que a maioria das propriedades é comprada. Eu chamo isso de "a síndrome de Clod do Fazendeiro".

É muito melhor esperar até a primavera da economia, quando os inquilinos voltam ao mercado e os preços ainda estão muito baixos. Se você tinha planos de liquidar qualquer uma de suas propriedades, você sabe que a hora certa é a queda. Um bom amigo meu é um grande investidor imobiliário. Usando essas informações, ele vendeu um grande shopping center no outono do ciclo anterior. Grandes negócios como esse demoram muito para fechar, mas ele me disse que estava extremamente grato por este conhecimento das temporadas quando o negócio foi fechado em agosto de 2008, um mês antes da grande quebra do mercado de ações.

Da mesma forma, se você investe em coisas como arte ou colecionáveis, a época de comprar é no inverno e na primavera do ciclo econômico, e o outono é a hora de vender.

Ignore as emoções dominantes em cada temporada

Todo investidor de sucesso dirá que suas emoções são seu maior inimigo.

• No inverno e na primavera temporadas da economia, o medo é a emoção dominante. Mas esse é exatamente o momento de ser ousado e agir, plantando como o fazendeiro Fred.
• No verão , a maré alta faz todos os barcos flutuarem. A emoção dominante, então, é presumir que isso durará para sempre. Nunca presuma o futuro no verão.
• No Outono , a emoção dominante é o otimismo, seduzindo as pessoas a comprar coisas, novamente exatamente na hora errada. Como uma regra geral, outono é a estação para vender, não comprar.

Como uma regra geral, a dívida é ruim. Contudo, se você vai incorrer em dívidas, as estações econômicas de inverno e primavera são as únicas épocas para isso. Pessoalmente, acredito que as temporadas de verão e outono da economia são bons momentos para se livrar das dívidas. Mas, mais que isso, Acredito que o verão e o outono são os momentos de acumular pólvora para fechar negócios que você obtém apenas uma vez a cada 10 anos. Uma conta de poupança online para manter seus ativos líquidos pode ser muito útil em um momento como esse.

O que não podemos controlar

O mundo em que vivemos não se move em linha reta. Quer queiramos ou não, ele diminui e flui como a maré. A economia traz consigo temporadas de dinheiro fácil e dinheiro difícil. Qualquer pessoa que pense que sua riqueza se acumulará em linha reta ainda não passou por uma recessão. A realidade é que há momentos em que o crescimento é o que chamamos de “escolhas mínimas” e há outros em que você simplesmente não pode perder. Sabedoria, Eu acredito, reside na compreensão de que todas as quatro estações têm oportunidades de aumentar a riqueza - no entanto, essas oportunidades parecem e agem de maneira diferente.

Podemos nos beneficiar de todas as quatro estações se estivermos preparados e flexíveis, em oposição a ser dogmático que só existe uma maneira de ficar rico lentamente. Leitores perspicazes podem ter notado que J.D., depois de seguir as estratégias adequadas para ficar rico lentamente na primavera e no verão do ciclo anterior, foi flexível o suficiente para aproveitar a oportunidade única de colher (vender) ... na queda da economia.

O fazendeiro Clod e o fazendeiro Fred enfrentaram o mesmo conjunto de circunstâncias variáveis. Fred sabia o que estava por vir e também sabia como tirar proveito de cada temporada. Clod simplesmente reagiu com base em sentimentos ("nada mais do que sentimentos, ”Para citar a velha canção).

Todo mundo tem um conjunto único de circunstâncias, história e desafios. Não existe uma fórmula única para todos. Você vai conseguir os melhores resultados para você, entendendo o que a economia dá e recebe, e descobrindo estratégias para tirar o máximo proveito de cada uma das quatro estações do ciclo econômico.

Como você protege suas finanças ou lucro durante as diferentes épocas econômicas? Que planos você fará daqui para frente? Compartilhe sua opinião nos comentários abaixo!