O que é patrimônio líquido?

O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço patrimonial de uma empresa. Balanço patrimonial O balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. que consiste em capital social mais lucros retidos. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Reorganizando a equação contábil original, Ativos =Passivos + Patrimônio Líquido, também pode ser expresso como Patrimônio Líquido =Ativo - Passivo.

O patrimônio líquido fornece informações altamente úteis ao analisar as demonstrações financeiras. Em caso de liquidação, os detentores de ações são os últimos na fila atrás dos detentores de dívidas para receber quaisquer pagamentos. Isso significa que os obrigacionistas são pagos antes dos acionistas. Portanto, os detentores de dívidas não estão muito interessados ​​no valor do patrimônio além do valor geral do patrimônio líquido para determinar a solvência geral. Acionistas, Contudo, estão preocupados com passivos e contas de patrimônio porque o patrimônio líquido só pode ser pago após o pagamento dos obrigacionistas.

Componentes do patrimônio líquido

O patrimônio líquido é influenciado por vários componentes:

1. Capital social - os valores recebidos pela entidade que relata a partir de transações com seus proprietários são referidos como capital social, CapitalShare capital (capital dos acionistas, capital próprio, capital aportado, ou capital integralizado) é o valor investido por uma empresa.
2. Lucros acumulados - valores obtidos por meio da renda, referido como Lucros retidos e Outros rendimentos abrangentes acumulados (somente para IFRS).
3. Lucro Líquido e Dividendos - O lucro líquido aumenta os lucros retidos, enquanto os pagamentos de dividendos reduzem os lucros retidos.

1. Capital Social

Capital social (capital contribuído) refere-se a valores recebidos pela empresa relatora de transações com acionistas. As empresas geralmente podem emitir ações ordinárias ou preferenciais. As ações ordinárias representam propriedade residual em uma empresa e em caso de liquidação ou pagamento de dividendos, as ações ordinárias só podem receber pagamentos após os acionistas preferenciais terem sido pagos primeiro.

Se uma empresa emitisse 10, 000 ações ordinárias por $ 50 cada, o capital contribuído seria igual a $ 500, 000. O lançamento no diário seria:

DR Cash 500, 000

Ações ordinárias CR 500, 000

Além de ações sendo vendidas por dinheiro, como no exemplo anterior, também é comum ver empresas vendendo ações por meio de subscrição. Nessas situações, o comprador geralmente dá uma entrada ao comprar um certo número de ações e concorda em pagar o valor restante em uma data posterior. Por exemplo, se a Empresa XYZ vender 10, 000 ações ordinárias por $ 10 cada em uma base de subscrição que exige que o comprador pague $ 3 por ação quando o contrato for assinado e o saldo remanescente 2 meses depois, a entrada de diário apareceria da seguinte forma:

DR Cash 30, 000

Assinaturas de ações DR a receber 70, 000

100 ações ordinárias da CR subscritas, 000

As subscrições de ações a receber funcionam de forma semelhante à conta de contas a receber (A / R). Assim que o pagamento a receber for pago integralmente, a conta de ações ordinárias subscritas é encerrada e as ações são emitidas ao comprador.

DR Cash 70, 000

Assinaturas de Ações CR a Receber 70, 000

100 ações ordinárias DR subscritas, 000

Ações ordinárias CR 100, 000

Mais Terminologia de Compartilhamento

Mais alguns termos são importantes na contabilização de transações relacionadas a ações. O número de ações autorizado é o número de ações que a corporação está autorizada a emitir de acordo com os estatutos da empresa. O número de ações emitidas refere-se ao número de ações emitidas pela corporação e podem ser de propriedade de investidores externos ou da própria corporação.

Finalmente, o número de ações em circulação refere-se a ações que pertencem apenas a investidores externos, enquanto as ações de propriedade da empresa emissora são chamadas de ações em tesouraria.

O relacionamento pode ser visualizado da seguinte forma:

Ações autorizadas ≥ Ações emitidas ≥ Ações em circulação

Sendo que a diferença entre as ações emitidas e as ações em circulação é igual ao número de ações em tesouraria.

2. Lucros retidos

Lucros retidos (RE) são lucros do negócio que não são distribuídos como dividendos aos acionistas (acionistas), mas em vez disso são alocados para investimento de volta no negócio. Os lucros retidos podem ser usados ​​para financiar o capital de giro. Capital de giro líquido. O capital de giro líquido (NWC) é a diferença entre os ativos circulantes de uma empresa (líquido de caixa) e o passivo circulante (líquido de dívida) em seu balanço patrimonial., compras de ativos fixos, ou serviço da dívida, entre outras coisas.

Para calcular os lucros retidos, o saldo inicial de lucros retidos é adicionado ao lucro ou prejuízo líquido e, em seguida, os pagamentos de dividendos são subtraídos. Um relatório resumido denominado declaração de lucros retidos também é mantido, delineando as mudanças nos lucros retidos para um período específico.

A fórmula de ganhos retidos é a seguinte:

Lucros retidos =Período inicial Lucros retidos + Lucro / prejuízo líquido - Dividendos em dinheiro - Dividendos em ações

Saiba mais no guia de Lucros retidos do CFI.

3. Pagamentos de dividendos

Os pagamentos de dividendos pelas empresas aos seus acionistas (acionistas) são totalmente discricionários. As empresas não têm qualquer obrigação de pagar dividendos até que eles tenham sido formalmente declarados pelo conselho. Existem quatro datas importantes em termos de pagamentos de dividendos, dois dos quais requerem tratamentos contábeis específicos em termos de lançamentos contábeis manuais. Existem vários tipos de dividendos que as empresas podem remunerar seus acionistas, dos quais dinheiro e ações são os mais prevalentes.

Encontro Explicação Lançamento de diário Data da declaração Uma vez que o conselho declara um dividendo, a empresa registra a obrigação de pagar, por meio de uma conta a pagar de dividendos. Lucros retidos RD

Dividendos a pagar CR

Data ex-dividendoA data em que uma ação é negociada sem o direito de receber um dividendo que foi declarado. Antes da data ex-dividendo, um investidor teria direito a dividendos. Data de registro sem lançamento no diárioA data em que a empresa compila a lista de acionistas para receber dividendos. Data de pagamento sem lançamento no diário;

CR Cash

Aplicações em investimentos pessoais

Com vários instrumentos de dívida e patrimônio em mente, podemos aplicar esse conhecimento às nossas próprias decisões pessoais de investimento. Embora muitas decisões de investimento dependam do nível de risco que queremos assumir, não podemos negligenciar todos os componentes-chave abordados acima. Títulos são passivos contratuais onde os pagamentos anuais são garantidos, a menos que o emissor entre em default, enquanto os pagamentos de dividendos de possuir ações são discricionários e não fixos.

Em termos de ordem de pagamento e liquidação, os detentores de títulos estão à frente dos acionistas preferenciais, que, por sua vez, estão à frente dos acionistas ordinários. Portanto, da perspectiva de um investidor, dívida é o investimento menos arriscado, e para empresas, é a fonte de financiamento mais barata porque os pagamentos de juros são dedutíveis para fins fiscais e também porque a dívida geralmente oferece um retorno menor aos investidores.

Contudo, a dívida também é a forma mais arriscada de financiamento para as empresas porque a corporação deve cumprir o contrato com os detentores de títulos para fazer os pagamentos regulares de juros, independentemente dos tempos econômicos.

Aplicações em Modelagem Financeira

O cálculo do patrimônio líquido é uma etapa importante na modelagem financeira. Geralmente, essa é uma das últimas etapas na previsão dos itens do balanço patrimonial. Abaixo está uma captura de tela de exemplo de um modelo financeiro onde você pode ver a linha de patrimônio líquido concluída no balanço patrimonial.

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