Qual é o Índice de Rotatividade de Contas a Receber?

O índice de rotatividade de contas a receber, também conhecido como índice de rotatividade do devedor, é um índice de eficiência Índices financeiros Índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa que mede a eficiência com que uma empresa está coletando receita - e, por extensão, quão eficientemente está usando seus ativos. O índice de rotatividade de contas a receber mede o número de vezes em um determinado período que uma empresa coleta sua média de contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram coletados de seus clientes. As empresas permitem.

Imagem:Cursos de Análise Financeira do CFI.

Fórmula da taxa de rotatividade de contas a receber

A fórmula do índice de rotatividade de contas a receber é a seguinte:

Taxa de rotatividade de contas a receber =Vendas líquidas de crédito / Média de contas a receber

Onde:

• Vendas líquidas a créditoVendas a crédito As vendas a crédito referem-se a uma venda em que o valor devido será pago em data posterior. Em outras palavras, vendas a crédito são compras feitas por são vendas em que o dinheiro é cobrado em uma data posterior. A fórmula para vendas líquidas a crédito é =Vendas a crédito - Retornos de vendas - Concessões de vendas.
• A média de contas a receber é a soma do início e do final das contas a receber ao longo de um período de tempo (como mensal ou trimestral), dividido por 2.

Exemplo de Índice de Rotatividade de Contas a Receber

A Trinity Bikes Shop é uma loja de varejo que vende equipamentos e bicicletas para ciclistas. Devido ao declínio nas vendas à vista, João, o CEO CEOA CEO, abreviação de CEO, é o indivíduo com a classificação mais alta em uma empresa ou organização. O CEO é responsável pelo sucesso geral de uma organização e por tomar decisões gerenciais de alto nível. Leia a descrição de um cargo, decide estender as vendas a crédito a todos os seus clientes. No ano fiscal encerrado em 31 de dezembro, 2017, havia $ 100, 000 vendas a crédito brutas e devoluções de $ 10, 000. As contas a receber inicial e final do ano eram de $ 10, 000 e $ 15, 000, respectivamente. John quer saber quantas vezes sua empresa recebe a média de contas a receber ao longo do ano.

Portanto, A Trinity Bikes Shop coletou sua média de contas a receber aproximadamente 7,2 vezes durante o ano fiscal Ano fiscal (FY) Um ano fiscal (FY) é um período de 12 meses ou 52 semanas usado por governos e empresas para fins contábeis para formular o ano fiscal encerrado em dezembro 31, 2017

Rotatividade de contas a receber em dias

O giro do contas a receber em dias mostra o número médio de dias que um cliente leva para pagar à empresa as vendas a prazo.

A fórmula para o giro do contas a receber em dias é a seguinte:

Giro a receber em dias =365 / Índice de giro a receber

Determinando o giro de contas a receber em dias para a Trinity Bikes Shop no exemplo acima:

Rotatividade a receber em dias =365 / 7,2 =50,69

Portanto, o cliente médio leva aproximadamente 51 dias para pagar sua dívida com a loja. Se a Trinity Bikes Shop mantiver uma política para pagamentos feitos a crédito, como uma política de 30 dias, o giro das contas a receber em dias calculados acima indicaria que o cliente médio faz pagamentos em atraso.

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Interpretação do Índice de Rotatividade de Contas a Receber

O índice de rotatividade de contas a receber é um índice de eficiência e é um indicador do desempenho financeiro e operacional de uma empresa. Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar a análise das demonstrações financeiras da demonstração de resultados, . Uma alta proporção é desejável, pois indica que a cobrança de contas a receber da empresa é frequente e eficiente. Um alto giro de contas a receber também indica que a empresa possui uma base de clientes de alta qualidade, capaz de pagar suas dívidas rapidamente. Também, um índice alto pode sugerir que a empresa segue uma política de crédito conservadora, como 20 dias líquidos ou mesmo uma política de 10 dias líquidos.

Por outro lado, um baixo índice de rotatividade de contas a receber sugere que o processo de cobrança da empresa é ruim. Isso pode ser devido ao fato de a empresa estender os termos de crédito a clientes que não têm crédito e que estão passando por dificuldades financeiras.

Adicionalmente, um índice baixo pode indicar que a empresa está estendendo sua política de crédito por muito tempo. Às vezes, pode ser visto no gerenciamento de resultados, onde os gerentes oferecem uma política de crédito muito longa para gerar vendas adicionais. Devido ao princípio do valor do dinheiro no tempoValor do dinheiro no tempoO valor do dinheiro no tempo é um conceito financeiro básico que afirma que o dinheiro no presente vale mais do que a mesma quantia a ser recebida no futuro. Isso é verdade porque o dinheiro que você tem agora pode ser investido e obter um retorno, criando assim uma maior quantidade de dinheiro no futuro. (Também, com futuro, quanto mais tempo uma empresa leva para cobrar suas vendas a crédito, quanto mais dinheiro uma empresa efetivamente perde, ou menos valiosas são as vendas da empresa. Portanto, um índice de rotatividade de contas a receber baixo ou decrescente é considerado prejudicial para a empresa.

É útil comparar a proporção de uma empresa com a de seus concorrentes ou empresas semelhantes em seu setor. Olhando para a proporção de uma empresa, em relação ao de empresas semelhantes, fornecerá uma análise mais significativa do desempenho da empresa, em vez de visualizar o número isoladamente. Por exemplo, uma empresa com uma proporção de quatro, não é inerentemente um número “alto”, parecerá ter um desempenho consideravelmente melhor se a proporção média de seu setor for dois.

Uso em Modelagem Financeira

Na modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo., o índice de giro de contas a receber (ou dias de giro) é uma premissa importante para conduzir a previsão do balanço. Como você pode ver no exemplo abaixo, o saldo de contas a receber é baseado na premissa de que a receita leva aproximadamente 10 dias para ser recebida (em média). Portanto, a receita em cada período é multiplicada por 10 e dividida pelo número de dias no período para obter o saldo AR.

A captura de tela acima foi tirada do Curso de Modelagem Financeira do CFI.

Principais vantagens

Os principais pontos a ter em conta são:

• O índice de rotatividade de contas a receber é um índice de eficiência que mede o número de vezes ao longo de um ano (ou outro período) que uma empresa recebe sua média de contas a receber.
• Dividindo 365 pelo índice de rotatividade de contas a receber, obtém-se o volume de negócios de contas a receber em dias, que dá o número médio de dias que os clientes levam para pagar suas dívidas.
• Uma alta taxa de rotatividade é desejável, pois sugere que o processo de coleta da empresa é eficiente, a empresa possui uma base de clientes de alta qualidade, ou que a empresa mantenha uma política de crédito conservadora.
• Um baixo giro de contas a receber é prejudicial para uma empresa e pode sugerir um processo de cobrança inadequado, estendendo termos de crédito a clientes ruins, ou estendendo sua política de crédito por muito tempo.

Explicação em vídeo de diferentes índices de rotatividade de contas a receber

Assista a este breve vídeo para entender rapidamente os principais conceitos abordados neste guia, incluindo os índices de eficiência de contas a receber comumente usados ​​e as fórmulas para calcular o índice de giro de contas a receber.

Mais recursos

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