Juros em aberto x volume:entendendo a diferença

Juros em aberto x volume:uma visão geral

Volume e contratos em aberto são duas métricas técnicas principais que descrevem a liquidez e a atividade de opções e contratos futuros. "Volume" refere-se ao número de contratos negociados em um determinado período, e "contratos em aberto" denota o número de contratos que estão ativos, ou não resolvido. Aqui, examinamos essas duas métricas e oferecemos dicas de como você pode usá-las para entender a atividade de negociação nos mercados de derivativos.

Principais vantagens

• O volume e os contratos em aberto descrevem a liquidez e a atividade de opções e contratos futuros.
• O volume se refere ao número de negociações concluídas a cada dia e é uma medida importante de força e interesse em uma negociação específica.
• A quantidade de contratos em aberto reflete o número de contratos mantidos por traders e investidores em posições ativas, pronto para ser negociado.
• O volume reflete um total corrente ao longo do dia de negociação, e contratos em aberto são atualizados apenas uma vez por dia.

Volume

A métrica de volume tabula o número de opções ou contratos de futuros trocados entre compradores e vendedores em um determinado dia de negociação; também identifica o nível de atividade de um contrato específico.

Cada transação - independentemente de ser uma transação de abertura ou fechamento - conta para o volume diário.

Quanto maior o volume, mais interesse há no título. Os investidores às vezes veem o volume como um indicador da força de um movimento de preço específico. Mais volume também significa que há maior liquidez no contrato; isso é desejável de uma perspectiva comercial de curto prazo, pois isso significa que há uma abundância de compradores e vendedores no mercado.

Por exemplo, assumir o volume da opção de compra ABC com preço de exercício de $ 55 e data de vencimento em três semanas, não negociar nenhum contrato no dia especificado. Portanto, o volume de negociação é 0. Na próxima sessão, um investidor compra 15 contratos de opção de compra, e não há outras negociações naquele dia, o volume agora é de 15 contratos.

Interesse aberto

A quantidade de contratos em aberto é o número de opções ou contratos de futuros detidos por negociadores e investidores em posições ativas. Essas posições foram abertas, mas não foram fechadas, expirado, ou exercido. A quantidade de contratos em aberto diminui quando os compradores (ou detentores) e os vendedores (ou escritores) de contratos fecham mais posições do que as abertas naquele dia.

Para fechar uma posição, um trader deve assumir uma posição de compensação, ou exercer sua opção. A quantidade de contratos em aberto aumenta mais uma vez quando os investidores e corretores abrem mais novas posições compradas ou os vendedores assumem novas posições vendidas em um valor maior do que o número de contratos fechados naquele dia.

Por exemplo, suponha que a posição em aberto da opção de compra ABC seja 0. No dia seguinte, um investidor compra 10 contratos de opções como uma nova posição. A participação em aberto para esta opção de compra específica agora é 10. No dia seguinte, cinco contratos foram fechados, 10 foram abertos, e contratos em aberto aumentam em cinco para 15.

p As métricas de volume e contratos em aberto fornecem informações sobre o nível de compra e venda subjacente a um movimento de preço potencial. Contudo, na análise técnica, deve-se também examinar se os contratos em aberto são de opções de compra ou de venda e se os contratos estão sendo comprados ou vendidos.

Considerações Especiais

A seguir, citamos uma série de cenários que incorporam os indicadores de volume e contratos em aberto e atribuem a eles alguma interpretação possível.

• O aumento dos preços durante uma tendência de alta, enquanto os contratos em aberto também estão em alta, pode significar que novo dinheiro está entrando no mercado (refletindo novas posições). Isso poderia ser um sinal de sentimento de alta se o aumento nos contratos em aberto estiver sendo alimentado por posições longas.
• Se, Contudo, contratos em aberto estão em queda, enquanto os preços estão subindo durante uma tendência de alta, que pode indicar que o dinheiro está saindo do mercado, o que seria um sinal de baixa.
• A queda dos preços em uma tendência de baixa, enquanto os contratos em aberto estão em alta, podem sugerir que novo dinheiro está entrando no mercado no lado vendido. Este cenário é consistente com a continuação da tendência de baixa e de baixa.
• Mas, a queda dos preços em uma tendência de baixa enquanto os contratos em aberto estão em declínio pode indicar que os detentores estão sendo forçados a liquidar suas posições, o que seria um sinal de baixa. Este cenário também pode significar que um clímax de vendas pode estar no horizonte de curto prazo.
• Se houver um alto nível de contratos em aberto enquanto os preços estão caindo drasticamente durante o pico do mercado, poderia ser um sinal de baixa se os detentores que compraram perto do topo agora estão perdendo dinheiro; isso também poderia causar um ambiente de vendas de pânico.