Índice de Força Relativa (RSI)

O que é o Índice de Força Relativa (RSI)?

O índice de força relativa (RSI) é um indicador de momentum usado na análise técnica que mede a magnitude das mudanças recentes de preços para avaliar as condições de sobrecompra ou sobrevenda no preço de uma ação ou outro ativo. O RSI é exibido como um oscilador (um gráfico de linha que se move entre dois extremos) e pode ter uma leitura de 0 a 100. O indicador foi originalmente desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e apresentado em seu livro original de 1978, “Novos conceitos em sistemas técnicos de negociação.”

A interpretação e o uso tradicionais do RSI indicam que os valores de 70 ou mais indicam que um título está se tornando sobrecomprado ou sobrevalorizado e pode estar preparado para uma reversão de tendência ou retração corretiva no preço. Uma leitura de RSI de 30 ou menos indica uma condição de sobrevenda ou subvalorização.

Principais vantagens

• O índice de força relativa (RSI) é um oscilador de momento popular desenvolvido em 1978.
• O RSI fornece aos comerciantes técnicos sinais sobre a dinâmica de alta e baixa dos preços, e muitas vezes é plotado abaixo do gráfico do preço de um ativo.
• Um ativo é geralmente considerado sobrecomprado quando o RSI está acima de 70% e sobrevendido quando está abaixo de 30%.

Índice de Força Relativa (RSI)

A Fórmula para o RSI

O RSI é calculado com um cálculo de duas partes que começa com a seguinte fórmula:

$RS{\mathrm{eu}}_{\text{passo um}}=100-\left[\frac{100}{1+\frac{\text{Ganho médio}}{\text{Perda média}}}\right]RSI\; \_\; \{\backslash \; text\; \{step\; one\}\}\; =100-\; \backslash \; left\; [\backslash \; frac\; \{100\}\; \{1\; +\; \backslash \; frac\; \{\backslash \; text\; \{Ganho\; médio\}\}\; \{\backslash \; text\; \{Perda\; média\}\}\}\; \backslash \; right]$ RSIstep one =100− [1 + perda média Ganho médio 100]

O ganho ou perda médio usado no cálculo é o ganho ou perda percentual médio durante um período de lookback. A fórmula usa um valor positivo para a perda média.

O padrão é usar 14 períodos para calcular o valor RSI inicial. Por exemplo, imagine que o mercado fechou em alta sete dos últimos 14 dias, com um ganho médio de 1%. Os sete dias restantes fecharam em baixa, com uma perda média de -0,8%. O cálculo da primeira parte do RSI seria semelhante ao seguinte cálculo expandido:

$\mathrm{55,55}=100-\left[\frac{100}{1+\frac{\left(\frac{1\%}{14}\right)}{\left(\frac{\mathrm{0,8}\%}{14}\right)}}\right]55,55\; =100\; -\; \backslash \; left\; [\backslash \; frac\; \{100\}\; \{1\; +\; \backslash \; frac\; \{\backslash \; left\; (\backslash \; frac\; \{1\; \backslash \%\}\; \{14\}\; \backslash \; right)\}\; \{\backslash \; left\; (\backslash \; frac\; \{0.8\; \backslash \%\}\; \{14\}\; \backslash \; certo,\; certo\; ]$ 55,55 =100 − ⎣⎢⎢⎡ 1+ (140,8%) (141%) 100 ⎦⎥⎥⎤

Assim que houver 14 períodos de dados disponíveis, a segunda parte da fórmula RSI pode ser calculada. A segunda etapa do cálculo suaviza os resultados.

$RS{\mathrm{eu}}_{\text{passo dois}}=100-\left[\frac{100}{1+\frac{(\text{Ganho Médio Anterior}\times 13)+\text{Ganho Atual}}{((\text{Perda Média Anterior}\times 13)+\text{Perda Atual})}}\right]RSI\; \_\; \{\backslash \; text\; \{step\; two\}\}\; =100\; -\; \backslash \; left\; [\backslash \; frac\; \{100\}\; \{1\; +\; \backslash \; frac\; \{\backslash \; left\; (\backslash \; text\; \{Ganho\; médio\; anterior\}\; \backslash \; vezes\; 13\; \backslash \; right)\; \backslash \; +\; \backslash \; \backslash \; text\; \{Ganho\; atual\; \}\}\; \{\backslash \; left\; (\backslash \; left\; (\backslash \; text\; \{Perda\; média\; anterior\}\; \backslash \; times\; 13\; \backslash \; right)\; \backslash \; +\; \backslash \; \backslash \; text\; \{Perda\; atual\}\; \backslash \; right)\}\}\; \backslash \; right]$ RSIstep dois =100− [1 + ((Perda Média Anterior × 13) + Perda Atual) (Ganho Médio Anterior × 13) + Ganho Atual 100]

Cálculo do RSI

Usando as fórmulas acima, o RSI pode ser calculado, onde a linha RSI pode então ser plotada abaixo do gráfico de preços de um ativo.

O RSI aumentará conforme o número e o tamanho dos fechamentos positivos aumentam, e vai cair à medida que o número e o tamanho das perdas aumentam. A segunda parte do cálculo suaviza o resultado, portanto, o RSI ficará perto de apenas 100 ou 0 em um mercado de forte tendência.

Como você pode ver no gráfico acima, o indicador RSI pode permanecer na região de sobrecompra por longos períodos, enquanto a ação está em tendência de alta. O indicador também pode permanecer em território de sobrevenda por muito tempo, quando a ação estiver em tendência de baixa. Isso pode ser confuso para novos analistas, mas aprender a usar o indicador no contexto da tendência prevalecente esclarecerá essas questões.

O que o RSI diz a você?

A tendência primária do estoque ou ativo é uma ferramenta importante para garantir que as leituras do indicador sejam devidamente compreendidas. Por exemplo, conhecida técnica de mercado Constance Brown, CMT, promoveu a ideia de que uma leitura de sobrecompra sobre o RSI em uma tendência de alta é provavelmente muito maior do que 30% e que uma leitura de sobrecompra sobre o RSI durante uma tendência de baixa é muito menor do que o nível de 70%.

Como você pode ver no gráfico a seguir, durante uma tendência de baixa, o RSI atingiria o pico próximo ao nível de 50% em vez de 70%, que poderia ser usado pelos investidores para sinalizar de forma mais confiável as condições de baixa. Muitos investidores aplicarão uma linha de tendência horizontal entre os níveis de 30% e 70% quando houver uma forte tendência para melhor identificar os extremos. Modificar os níveis de sobrecompra ou sobrevenda quando o preço de uma ação ou ativo está em um canal horizontal de longo prazo geralmente é desnecessário.

Um conceito relacionado ao uso de níveis de sobrecompra ou sobrevenda apropriados para a tendência é focar em sinais de negociação e técnicas que estejam em conformidade com a tendência. Em outras palavras, usar sinais de alta quando o preço está em tendência de alta e sinais de baixa quando a ação está em tendência de baixa ajudará a evitar os muitos alarmes falsos que o RSI pode gerar.

Interpretação de intervalos RSI e RSI

Geralmente, quando o RSI ultrapassa o nível de referência horizontal 30, é um sinal de alta, e quando ele desliza abaixo do nível de referência horizontal 70, é um sinal de baixa. Dito de outra forma, pode-se interpretar que os valores de RSI de 70 ou acima indicam que um título está se tornando sobrecomprado ou sobrevalorizado e pode ser preparado para uma reversão de tendência ou retração de preço corretiva. Uma leitura de RSI de 30 ou menos indica uma condição de sobrevenda ou subvalorização.

Durante as tendências, as leituras RSI podem cair em uma faixa ou faixa. Durante uma tendência de alta, o RSI tende a ficar acima de 30 e deve frequentemente atingir 70. Durante uma tendência de baixa, é raro ver o RSI exceder 70, e o indicador frequentemente atinge 30 ou menos. Essas diretrizes podem ajudar a determinar a força da tendência e detectar potenciais reversões. Por exemplo, se o RSI não puder chegar a 70 em uma série de oscilações consecutivas de preços durante uma tendência de alta, mas então cai abaixo de 30, a tendência enfraqueceu e pode estar se revertendo para baixo.

O oposto é verdadeiro para uma tendência de baixa. Se a tendência de baixa não conseguir chegar a 30 ou menos e subir acima de 70, essa tendência de baixa enfraqueceu e pode estar revertendo para o lado positivo. Linhas de tendência e médias móveis são ferramentas úteis para incluir ao usar o RSI dessa forma.

Exemplo de Divergências RSI

Uma divergência de alta ocorre quando o RSI cria uma leitura de sobrevenda seguida por uma mínima mais alta que corresponde às mínimas correspondentemente mais baixas do preço. Isso indica um momentum de alta crescente, e uma quebra acima do território de sobrevenda poderia ser usada para desencadear uma nova posição longa.

Uma divergência de baixa ocorre quando o RSI cria uma leitura de sobrecompra seguida por uma alta mais baixa que corresponde às máximas mais altas correspondentes no preço.

Como você pode ver no gráfico a seguir, uma divergência de alta foi identificada quando o RSI formou mínimos mais altos, enquanto o preço formou mínimos mais baixos. Este foi um sinal válido, mas as divergências podem ser raras quando uma ação está em uma tendência estável de longo prazo. O uso de leituras de sobrevenda ou sobrecompra flexíveis ajudará a identificar mais sinais potenciais.

Exemplo de rejeições RSI Swing

Outra técnica de negociação examina o comportamento do RSI quando ele está ressurgindo de um território de sobrecompra ou sobrevenda. Esse sinal é chamado de "rejeição de balanço" de alta e tem quatro partes:

1. O RSI cai em território de sobrevenda.
2. O RSI cruza de volta acima de 30%.
3. O RSI forma outra queda sem cruzar de volta para o território de sobrevenda.
4. O RSI então quebra sua alta mais recente.

Como você pode ver no gráfico a seguir, o indicador RSI estava sobrevendido, quebrou em 30% e formou a rejeição baixa que acionou o sinal quando saltou mais alto. Usar o RSI dessa forma é muito semelhante a desenhar linhas de tendência em um gráfico de preços.

Como divergências, há uma versão de baixa do sinal de rejeição de oscilação que se parece com uma imagem espelhada da versão de alta. A rejeição do balanço de baixa também tem quatro partes:

1. O RSI sobe para o território de sobrecompra.
2. O RSI cruza abaixo de 70%.
3. O RSI forma outra alta sem cruzar de volta para o território de sobrecompra.
4. O RSI então quebra sua baixa mais recente.

O gráfico a seguir ilustra o sinal de rejeição do movimento de baixa. Tal como acontece com a maioria das técnicas de negociação, esse sinal será mais confiável quando estiver em conformidade com a tendência predominante de longo prazo. Sinais de baixa durante tendências de baixa são menos propensos a gerar alarmes falsos.

A diferença entre RSI e MACD

A divergência de convergência da média móvel (MACD) é outro indicador de momentum de acompanhamento de tendência que mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. O MACD é calculado subtraindo a média móvel exponencial de 26 períodos (MME) da MME de 12 períodos. O resultado desse cálculo é a linha MACD.

Uma MME de nove dias do MACD, chamada de “linha de sinal, ”É então plotado no topo da linha MACD, que pode funcionar como um gatilho para sinais de compra e venda. Os comerciantes podem comprar o título quando o MACD cruza acima de sua linha de sinal e vender, ou curto, a segurança quando o MACD cruza abaixo da linha de sinal.

O RSI foi projetado para indicar se um título está sobrecomprado ou sobrevendido em relação aos níveis de preços recentes. O RSI é calculado usando ganhos e perdas de preço médio em um determinado período de tempo. O período de tempo padrão é de 14 períodos, com valores limitados de 0 a 100.

O MACD mede a relação entre dois EMAs, enquanto o RSI mede a mudança de preço em relação às altas e baixas recentes de preços. Esses dois indicadores são freqüentemente usados ​​em conjunto para fornecer aos analistas uma imagem técnica mais completa de um mercado.

Esses indicadores medem a dinâmica de um ativo. Contudo, eles medem diferentes fatores, então, às vezes, dão indicações contraditórias. Por exemplo, o RSI pode mostrar uma leitura acima de 70 por um período sustentado de tempo, indicando que a segurança está sobrecarregada para o lado da compra.

Ao mesmo tempo, o MACD pode indicar que o ímpeto de compra ainda está aumentando para o título. Qualquer um dos indicadores pode sinalizar uma mudança de tendência iminente, mostrando a divergência do preço (o preço continua mais alto enquanto o indicador fica mais baixo, ou vice-versa).

Limitações do RSI

O RSI compara o momentum de alta e baixa dos preços e exibe os resultados em um oscilador que pode ser colocado abaixo de um gráfico de preços. Como a maioria dos indicadores técnicos, seus sinais são mais confiáveis ​​quando estão em conformidade com a tendência de longo prazo.

Sinais de reversão verdadeiros são raros e podem ser difíceis de separar de alarmes falsos. Um falso positivo, por exemplo, seria um cruzamento de alta seguido por uma queda repentina em uma ação. Um falso negativo seria uma situação em que há um cruzamento de baixa, no entanto, a ação subitamente acelerou para cima.

Uma vez que o indicador exibe o momento, ele pode permanecer sobrecomprado ou sobrevendido por um longo tempo quando um ativo tem um impulso significativo em qualquer direção. Portanto, o RSI é mais útil em um mercado oscilante, onde o preço do ativo está alternando entre movimentos de alta e de baixa.

O que é o Índice de Força Relativa (RSI)?

O Índice de Força Relativa (RSI) é uma medida usada pelos traders para avaliar a dinâmica do preço de uma ação ou outro título. A ideia básica por trás do RSI é medir a rapidez com que os negociantes estão licitando o preço do título para cima ou para baixo. O RSI plota esse resultado em uma escala de 0 a 100. Leituras abaixo de 30 geralmente indicam que o estoque está sobrevendido, enquanto leituras acima de 70 indicam que está sobrecomprado. Os comerciantes costumam colocar este gráfico RSI abaixo do gráfico de preços para o título, para que possam comparar seu impulso recente com o preço de mercado.

O que é um sinal de compra RSI?

Alguns traders considerarão um "sinal de compra" se a leitura de RSI de um título ficar abaixo de 30, com base na ideia de que o título foi vendido em excesso e, portanto, está pronto para uma recuperação. Contudo, a confiabilidade desse sinal dependerá em parte do contexto geral. Se o título estiver preso em uma tendência de baixa significativa, então, ele pode continuar sendo negociado em um nível de sobrevenda por algum tempo. Os comerciantes nessa situação podem atrasar a compra até que vejam outros sinais de confirmação.

Qual é a diferença entre o RSI e a divergência de convergência da média móvel (MACD)?

RSI e divergência de convergência de média móvel (MACD) são medidas que buscam ajudar os traders a entender a recente atividade de negociação de um título, mas eles alcançam esse objetivo de maneiras diferentes. Em essência, o MACD funciona suavizando os movimentos de preço recentes do título e comparando essa linha de tendência de médio prazo com outra linha de tendência, mostrando suas mudanças de preço mais recentes. Os comerciantes podem então basear suas decisões de compra e venda no fato de a linha de tendência de curto prazo ficar acima ou abaixo da linha de tendência de médio prazo.