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A arte da análise fundamental de ações


Existem duas práticas comuns quando se trata de analisar e escolher ações. As duas técnicas são chamadas de análise fundamental e análise técnica. Cada técnica tem seus próprios pontos fortes, e como e quando implantar cada método é baseado no estilo pessoal.

Neste guia aprofundado, discutiremos o tópico “o que é análise fundamental?” e explore como milhões de traders e investidores em todo o mundo usam isso a seu favor.

O que é análise fundamental de ações?


A análise fundamental de ações é uma técnica de medir o valor intrínseco de um título analisando fatores financeiros e econômicos relacionados.

Os investidores que usam a análise fundamentalista estudam tudo o que pode afetar o valor da ação, desde fatores microeconômicos, como mudanças na gestão da empresa, até fatores macroeconômicos, como condições da indústria e o estado da economia.

O objetivo da análise fundamentalista de ações é chegar a um número que o investidor possa comparar com o preço atual da ação. Então, eles podem ver se o estoque está supervalorizado ou subvalorizado.

Em resumo, a análise fundamental é usada para determinar o valor de mercado real ou justo de uma ação.

Qual ​​é a principal premissa da análise fundamental de negociação?


Os investidores que adotam uma análise fundamentalista assumem que o mercado nem sempre valoriza todas as ações corretamente. Essa suposição difere da hipótese do mercado eficiente, que assume que todas as ações são avaliadas com precisão em todos os momentos.

Para que é usada a análise fundamental de negociação?


Instituições e investidores implementam análises fundamentais para obter uma imagem mais precisa do valor intrínseco de uma empresa. O valor intrínseco refere-se ao verdadeiro valor subjacente de uma empresa, e não ao seu valor de mercado.

Os traders que usam a análise fundamental em vez da análise técnica acreditam que o preço de um título nem sempre é uma medida precisa do valor da empresa.

Com a análise fundamentalista, os investidores podem identificar uma ação que acreditam estar subvalorizada em relação ao seu preço atual. Eles podem então investir nas ações na esperança de que o preço suba à medida que o valor da empresa se tornar mais aparente para o mercado.

Por outro lado, os investidores também podem usar a análise fundamental para vender uma ação que detinham quando a análise fundamental diz que o mercado agora supervaloriza o título.

Análise Fundamental x Análise Técnica


Como mencionado anteriormente, a análise fundamentalista é baseada na premissa de que o mercado nem sempre avalia corretamente todas as ações. Os investidores que usam a análise fundamentalista das tendências do mercado de ações tentam identificar e comprar empresas que estão subvalorizadas.

E quando se trata de como fazer análise técnica?

A análise técnica é uma técnica que os investidores usam ao tomar decisões de negociação com base em tendências e fundamentos de preços. Essa técnica de investimento é baseada na hipótese do mercado eficiente, que é a noção de que todas as ações são avaliadas com precisão o tempo todo.

Como tal, a análise técnica também pressupõe que os fundamentos de uma empresa já estão inseridos com precisão no preço da ação. Esse entendimento significa que a análise fundamentalista é desnecessária se o investidor assumir uma hipótese de mercado eficiente.

Investidores e traders que realizam análises técnicas passam a maior parte do tempo analisando gráficos, gráficos e dados históricos para prever para onde o preço se moverá. Por outro lado, os investidores de análise fundamental avaliam métricas específicas da empresa, como crescimento de lucros e fluxo de caixa.

Quais são os componentes quantitativos dos fundamentos de uma ação?


Vamos examinar os componentes quantitativos de uma empresa que os investidores de análise fundamental usam.

Esses fundamentos são métricas quantitativas publicamente disponíveis que podem ser usadas para comparar diferentes ações dentro do mesmo setor. Comparar fundamentos quantitativos entre ações de diferentes setores é menos valioso, pois cada setor tem normas únicas.

Vamos discutir como fazer análise fundamentalista em ações:

Ganhos por ação (EPS)


O lucro por ação é uma métrica que analisa o lucro anual de uma empresa, menos os dividendos pagos, por ação de suas ações. Para calcular o EPS, você pega o lucro líquido de uma empresa menos seus dividendos e divide isso pelo número total de ações em circulação.

EPS =(Lucro Líquido – Dividendos) / Nº de Ações em Circulação

Relação preço-lucro (P/L)


A relação preço-lucro é uma métrica que analisa o preço atual de um título em termos de seu EPS. Essencialmente, um índice P/L é o preço dos investidores por um dólar de lucro por ano. O preço da ação é dividido pelo EPS anual para calcular essa relação.

Índice P/L =Preço da Ação / Lucro por Ação

Relação Preço-Vendas (P/S)


A relação preço/venda compara o preço das ações de uma empresa com sua receita anual. No entanto, essa métrica não leva em consideração o lucro. Para calcular o índice P/S de uma empresa, o preço da ação é dividido pelas vendas anuais por ação.

Índice P/S =Preço da Ação / Vendas por Ação

Relação preço/reserva (P/B)


O índice preço-livro compara a capitalização de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. O valor contábil é encontrado somando todos os ativos da empresa e subtraindo quaisquer passivos.

Índice P/B =Preço da Ação / Valor Contábil por Ação

Relação dívida/capital próprio (D/E)


Um índice de endividamento compara os passivos de uma empresa com o patrimônio dos acionistas para determinar como suas operações são financiadas. Para calcular um índice D/E, divida o passivo total da empresa pelo patrimônio líquido.

Índice D/E =Passivo / Patrimônio Líquido

Proporção de crescimento de lucros projetado (PEG)


Um índice de crescimento de lucro projetado compara o índice P/L de uma empresa com sua taxa de crescimento. Essa métrica é calculada pegando o índice P/L da empresa e dividindo-o pela sua taxa de crescimento.

Razão PEG =Razão P/E / Taxa de Crescimento

Fluxo de Caixa Livre (FCF)


Em essência, o fluxo de caixa livre é o caixa gerado pelas operações de uma empresa menos o dinheiro que ela gasta para manter suas operações e ativos. O fluxo de caixa livre leva em consideração as mudanças no capital de giro.

Quais são os componentes qualitativos dos fundamentos de uma ação?


Embora as métricas quantitativas claramente definidas sejam essenciais e forneçam aos investidores um conjunto comum de análises, a análise fundamental é muito mais do que apenas números.

Ao examinar os fundamentos de uma empresa, esses componentes qualitativos são tão importantes quanto os quantitativos.

Vantagem Competitiva


Em um determinado setor, algumas empresas podem ter vantagens sobre outras empresas. Essas vantagens podem ser na forma de acesso a uma tecnologia específica, um sistema de distribuição estabelecido ou qualquer outra coisa.

Os investidores procuram atributos que possam fazer com que uma empresa tenha sucesso em relação a outra. Eles se perguntam:“o que esse negócio tem que empresas semelhantes não têm?”

Modelo de negócios


Um modelo de negócios define como uma empresa gera lucro. Empresas do mesmo setor podem usar modelos de negócios diferentes, apesar de fornecerem os mesmos serviços ou produtos.

Como tal, os investidores podem preferir e valorizar um modelo de negócios em detrimento de outro.

Competência de gerenciamento


A equipe de gerenciamento de uma empresa desempenha um papel significativo no crescimento, inovação, imagem e sucesso do negócio. Por esse motivo, os investidores que utilizam a análise fundamentalista procuram líderes de empresas com histórico comprovado.

Políticas e Ética Corporativa


A forma como uma empresa interage com o público, outras empresas, governos e seus funcionários geralmente ilustra seus méritos e valores éticos. Assim, esses fatores determinam como a empresa é vista por sua comunidade.

Fatores microeconômicos


Fatores microeconômicos, como oferta e demanda em um setor específico, podem afetar o sucesso de uma empresa, de modo que os investidores examinam o que está acontecendo com os consumidores, os mercados e o setor.

Fatores macroeconômicos


Fatores macroeconômicos também desempenham um grande papel na análise fundamental. Fatores como taxas de inflação e quebras de mercado também podem afetar empresas individuais e seus acionistas.

Dicas de negociação de análise fundamental na Gorilla Trades


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