O que é Análise Fundamental?

Em contabilidade e finanças, a análise fundamentalista é um método de avaliação do valor intrínseco. Valor intrínseco. O valor intrínseco de uma empresa (ou qualquer título de investimento) é o valor presente de todos os fluxos de caixa futuros esperados, descontados à taxa de desconto apropriada. Ao contrário das formas relativas de avaliação que olham para empresas comparáveis, a avaliação intrínseca considera apenas o valor inerente de um negócio por si só. de um título, analisando vários fatores macroeconômicos e microeconômicos. O objetivo final da análise fundamentalista é quantificar o valor intrínseco de um título. Títulos comercializáveis ​​Os títulos comercializáveis ​​são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos emitidos para títulos patrimoniais ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. Seu valor intrínseco pode então ser comparado ao seu preço de mercado atual para ajudar nas decisões de investimento.

Ao contrário da análise técnica que se concentra na previsão dos movimentos de preços de um título, a análise fundamentalista visa determinar o “preço correto” (valor verdadeiro) de um título. Sabendo o preço certo, um investidor pode tomar uma decisão de investimento informada. Um título pode ser supervalorizado, subvalorizado, ou razoavelmente valorizado.

Componentes da Análise Fundamental

A análise fundamentalista consiste em três partes principais:

1. Análise econômica
2. Análise da indústria
3. Análise da empresa

A análise fundamentalista é uma abordagem extremamente abrangente que requer um conhecimento profundo de contabilidade, finança, e economia. Por exemplo, a análise fundamental requer a capacidade de ler as demonstrações financeiras, uma compreensão dos fatores macroeconômicos, e conhecimento de técnicas de avaliação. Ele se baseia principalmente em dados públicos, como o histórico de ganhos e margens de lucro de uma empresa, para projetar o crescimento futuro.

Análise Fundamental de cima para baixo vs. de baixo para cima

A análise fundamentalista pode ser de cima para baixo ou de baixo para cima. Um investidor que segue o abordagem de cima para baixo começa a análise com a consideração da saúde da economia como um todo. Ao analisar vários fatores macroeconômicos, como taxas de juros; Taxa de juros; uma taxa de juros se refere ao valor cobrado por um credor a um tomador por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expresso como uma porcentagem do principal., inflação, e PIB Produto interno bruto (PIB) O produto interno bruto (PIB) é uma medida padrão da saúde econômica de um país e um indicador de seu padrão de vida. Também, O PIB pode ser usado para comparar os níveis de produtividade entre diferentes países. níveis, um investidor tenta determinar a direção geral da economia e identifica as indústrias e setores da economia que oferecem as melhores oportunidades de investimento.

Depois, o investidor avalia perspectivas específicas e oportunidades potenciais dentro das indústrias e setores identificados. Finalmente, eles analisam e selecionam ações individuais nas indústrias mais promissoras.

Alternativamente, existe o abordagem de baixo para cima . Em vez de iniciar a análise em uma escala maior, a abordagem de baixo para cima mergulha imediatamente na análise de ações individuais. A lógica dos investidores que seguem a abordagem de baixo para cima é que as ações individuais podem ter um desempenho muito melhor do que o setor como um todo.

A abordagem ascendente concentra-se principalmente em vários fatores microeconômicos, como os ganhos e as métricas financeiras de uma empresa. Os analistas que usam essa abordagem desenvolvem uma avaliação completa de cada empresa para obter um melhor entendimento de suas operações.

Recursos adicionais

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