3 coisas que Warren Buffett procura ao investir em uma empresa

Você já se perguntou o que torna Warren Buffett um investidor tão bem-sucedido (e, claro, a 4ª pessoa mais rica do mundo)? Como seus investimentos geraram retornos múltiplos, apesar da volatilidade e das flutuações do mercado? Continue lendo para saber sobre seus mantras de investimento -

# Número 1:Valor intrínseco de uma empresa

Warren Buffett é um forte defensor do Value Investing. Ele frequentemente cita que é 85% Benjamin Graham (o padrinho e fundador da estratégia de investimento baseada em valor). De acordo com esta abordagem, deve-se buscar o valor intrínseco ou verdadeiro de uma empresa, em vez de se preocupar apenas com os números atuais ou métricas de desempenho. É importante olhar para uma empresa em sua totalidade.

Investidores em valor como Warren Buffett ignoram as complexidades de oferta e demanda. Eles procuram ações com preços injustificadamente baixos em comparação com seu valor intrínseco. Eles acreditam que, a longo prazo, o mercado descobrirá o verdadeiro valor dessas ações de qualidade e seu valor de mercado disparará.

Algumas métricas consideradas ao decidir o valor intrínseco de uma empresa-

1. Retorno sobre o patrimônio

ROE é a taxa pela qual os acionistas obtêm retornos ou receita sobre seus investimentos. Ajuda a analisar o desempenho da empresa em comparação com outros jogadores. É calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido. Warren Buffett analisa o ROE dos últimos 5 a 10 anos para analisar o verdadeiro potencial de uma empresa.

2. Dívida

A relação dívida / patrimônio líquido é outro parâmetro crítico. Buffett prefere empresas com menos dívida, pois indica que os lucros estão sendo gerados a partir do patrimônio líquido do acionista, em vez de empréstimos. É calculado dividindo o passivo total com o patrimônio líquido. Maior é o valor, menores são as chances de Buffett investir nele. Isso ocorre porque uma parcela significativa dos ganhos irá para o serviço da dívida.

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3. Margem de lucro

O estilo de investimento de Warren Buffett é analisar a margem de lucro das empresas (e o crescimento dela) ao longo de um período de tempo sustentado. Essa margem é obtida dividindo o lucro líquido com as vendas líquidas.

O investimento em valor não é para você, E se :

Você é um investidor emocional

Warren Buffett disse uma vez, “Só quando você combina intelecto com disciplina emocional, você tem um comportamento racional ”. O Value Investing segue o mesmo princípio. As emoções podem impactar negativamente as decisões relacionadas ao investimento. Os investidores em valor não se deixam levar pelos sentimentos do mercado, mas sim olham para o verdadeiro valor de uma ação. Eles também não caem na “armadilha do crescimento” sem entender a história ou a força intrínseca das ações.

Você gosta de seguir o rebanho

A abordagem de investimento em valor não é para quem gosta de seguir a multidão. Em suas palavras, “A maioria das pessoas se interessa por ações quando todo mundo está. A hora de se interessar é quando ninguém mais está. Você não pode comprar o que é popular e fazer bem ”. A longo prazo, apenas ações inerentemente sólidas (com um alto valor intrínseco) vão encher os cofres.

# Número 2 Vantagem Competitiva

A base fundamental do desempenho acima da média no longo prazo é a vantagem competitiva durável. Uma empresa que possui vantagem competitiva substancial e sustentável sobre seus concorrentes tem a atenção do Sr. Buffet. Um exemplo clássico é seu investimento na Coca-Cola, que detinha a maior parte do mercado na época. Essas empresas são capazes de abocanhar uma fatia maior do mercado, desfrute da fidelidade do cliente e tenha poder de preço. Todos esses fatores combinados os ajudam a ampliar sua margem de lucro no longo prazo.

Essas empresas estabeleceram uma marca forte e confiável na indústria, alcance mais clientes por meio de sua extensa rede de distribuição e, o mais importante, tenha uma oferta exclusiva (seja produto ou serviço). Eles investem continuamente em pesquisa e inovação para apresentar ofertas novas e melhores.

Como disse Warren Buffett, “ um bom negócio é como um castelo forte com um fosso profundo em volta. Eu quero tubarões no fosso para tornar o negócio intocável ”. Invista em empresas que tenham algo diferente. Algo que os diferencia. Qualquer característica sobre o negócio que torne difícil para seus pares ou concorrentes replicar dá a ele uma vantagem definitiva ou, em outras palavras, um “fosso econômico”. Mais largo é o fosso, mais difícil para os concorrentes conquistarem participação no mercado, o que se traduzirá em maiores lucros para os investidores.

Palavras para lembrar -

Escolha uma empresa que possui um produto exclusivo que pode permanecer desejável por um longo período de tempo.

A durabilidade da vantagem competitiva é igualmente importante. Por exemplo, a tecnologia mudou completamente a ideia do entretenimento doméstico. Já se foi o tempo de alugar VCDs. Mesmo as empresas de DTH estão lutando para manter seus clientes. Plataformas de conteúdo online (YouTube, Netflix, Melhor, etc.) estão roubando o show atualmente.

# Número 3:O potencial de "comprar e manter"

Além de ser um investidor de valor, Warren Buffett é conhecido por sua paixão pela abordagem “compre e mantenha”. Como ele diz, é mais fácil prever o que vai acontecer daqui a 10 ou 20 anos, em vez de amanhã ou mesmo na próxima semana. (porque investe em empresas com vantagem competitiva duradoura).

O que é Buy and Hold?

A Abordagem Comprar e Manter refere-se a uma estratégia de investimento em que os investidores compram ações ou quaisquer outros instrumentos de investimento e os mantêm por um longo período de tempo, independentemente das flutuações ou volatilidade do mercado. Cai no âmbito do investimento passivo, uma vez que os investidores ignoram as flutuações dos preços das ações ou outros indicadores técnicos.

Ele acredita que os investimentos em ações não devem ter como objetivo ganhos de capital no curto prazo. Deve ser feito com o objetivo de criar riqueza a longo prazo. Portanto, investir em ações sólidas é extremamente importante, pois somente elas resistirão ao teste do tempo e aos múltiplos ciclos do mercado.

Exemplo de investimento feito por Warren Buffett com esta abordagem

Seu investimento na goma de mascar Wrigley é um exemplo clássico. Ele sabia que, independentemente de qualquer atualização tecnológica no futuro, o produto básico permaneceria o mesmo. Não iria influenciar negativamente os hábitos ou preferências de mascar chicletes do consumidor. Portanto, ele tinha certeza de que o produto resistiria ao teste do tempo.

Warren Buffett manteve a participação de Wrigley por um longo período de tempo e, finalmente, vendeu sua participação para a empresa (Mars) e obteve retornos múltiplos sobre seus investimentos. O investimento original de US $ 2,1 bilhões cresceu para US $ 23 bilhões no momento da venda.

Bônus! # Número 4:O Círculo de Competência

Warren Buffett sempre enfatizou a importância do círculo de competência. Para citá-lo, “Nunca invista em algo que você não entende direito”. Portanto, mergulho profundo na indústria, seu funcionamento, relacionamento ou dependência de fatores globais ou econômicos juntamente com o histórico da empresa (incluindo a credibilidade e estabilidade da gestão).

Conclusão

O " Oráculo de Omaha ”Segue essas diretrizes de investimento. Incorpore-os em suas decisões financeiras e veja a mágica. Mas como a própria lenda diz, “ A bolsa é um dispositivo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente ”. Assim, estar no jogo por um longo prazo. Nunca se esqueça - Lento e constante ganha a corrida.

Feliz investimento!

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