Minimizando Seu Risco de Perda em Seus Investimentos

Em nosso último artigo, falamos sobre o papel da alocação de ativos em um plano de investimento. O assunto desta vez é minimizar o risco. É um tópico RISKY, mas vamos começar afirmando o óbvio, a maioria das pessoas concentra-se abertamente nos retornos e não o suficiente no risco.

É divertido pensar sobre os retornos e os investidores muitas vezes começam a contar suas recompensas enquanto ainda estão no processo de fazer um investimento, apesar da incerteza significativa. Wall Street depende dessa tendência de vender todos os tipos de investimentos para uma variedade de pessoas. Infelizmente, muito menos pessoas prestam atenção adequada ao RISCO que vem com seus investimentos potenciais.

Lembre-se de que investir envolve probabilidades, não certezas, então o risco vem com o território. Os melhores investidores se destacam no gerenciamento de risco, muitas vezes mais do que se concentram em calcular seus retornos potenciais. Esse foco no risco é a principal diferença entre investidores experientes e investidores médios. Isso explica muito da vantagem desfrutada pelo primeiro grupo.

Por enquanto, você pode estar perguntando, O que é risco? Existe uma boa definição? Essa é uma questão extremamente importante. A maioria das pessoas daria a você uma sensação intuitiva do que isso significa, então eles usam a palavra casualmente. Talvez uma boa definição funcional seja que risco de investimento é a possibilidade de perder parte ou todo o seu investimento original, e, secundariamente, como a possibilidade de você não obter de fato os retornos que espera.

Existem diferentes tipos de risco de investimento. As pessoas podem pensar em risco de maneira homogênea, mas, na verdade, existem vários riscos identificáveis ​​associados à maioria dos investimentos. Por exemplo, há risco de inflação, risco principal, Risco da taxa de juros, risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez, e risco de volatilidade. A definição de cada um está além de nossa discussão atual.

O que a maioria das pessoas se preocupa e se preocupa, Contudo, é o risco de perder seu dinheiro suado. No entanto, muitas vezes eles não prestam atenção suficiente para gerenciar esse risco de forma inteligente ou antecipada. A maioria das pessoas não faz um bom trabalho no gerenciamento dos riscos associados a seus investimentos. Acontece por meio de uma combinação de ignorância, falta de tempo, e também por razões psicológicas.

Os psicólogos documentaram amplamente que estamos programados para ser preconceituosos contra perdas, ou seja, para a maioria das pessoas, a dor de uma perda é uma emoção muito mais poderosa do que um ganho equivalente, mas oposto. Este princípio psicológico explica em parte porque a maioria das pessoas não dá atenção suficiente ao risco e é desagradável pensar em perdas potenciais.

A outra razão é que tendemos a ser irracionalmente otimistas de que nossos próprios resultados serão, de alguma forma, melhores do que a probabilidade ou as experiências de seus vizinhos poderiam sugerir. Devido a esse viés de excesso de confiança, as pessoas costumam fazer investimentos que provavelmente deveriam estar evitando totalmente. E claro, é difícil ou impossível para a maioria das pessoas ser objetivas sobre si mesmas.

Essas observações vêm de um campo chamado economia comportamental, que dá muitas respostas sobre por que fazemos as coisas que fazemos, incluindo assumir riscos mesmo quando eles não fazem sentido e podem nos prejudicar. O primeiro passo para a salvação é estar ciente de que temos a tendência de pensar dessa maneira e usar essa consciência para recuar ou então contar com um conselheiro para fazer isso por você.

Diante disso, você deve estar se perguntando se e como os investidores podem gerenciar melhor o risco de investimento? Observe que a pergunta implica que uma pessoa está ciente do risco e pode avaliá-lo com precisão, e como já observamos, esse é provavelmente um dos maiores problemas para muitas pessoas em termos dos riscos associados aos seus investimentos. Um potencial investidor pode não estar no estado de espírito certo ou não ter tempo para reconhecer certos riscos antecipadamente. Na maioria desses casos, eles vão finalmente perceber isso, mas, muitas vezes, é tarde demais para fazer qualquer coisa para mitigá-lo.

Supondo o caso ideal, Contudo, em que o risco é reconhecido antecipadamente, as principais maneiras de lidar com o risco são # 1.) Evite; # 2.) Proteja-o; # 3.) Faça um seguro contra isso; e # 4) Diversificar. Todos os quatro podem ser boas ferramentas para lidar com riscos, se usados ​​corretamente. Eles também podem ser perigosos quando mal aplicados. Você provavelmente usa todas essas técnicas em sua vida cotidiana, embora talvez não tão sistematicamente em seus investimentos. Não é desejável nem realmente possível evitar todos os riscos o tempo todo. Certos riscos, como o risco de inflação vai te encontrar, mesmo que esconda todo o seu dinheiro debaixo do colchão.

A técnica mais poderosa para gerenciar riscos em investimentos é evitá-los ou minimizá-los antecipadamente. Você ou seu consultor podem fazer isso sendo seletivos e limitando suas atividades de investimento principalmente a áreas de competência especial, quando você tem uma vantagem informativa e experiencial. Seguindo esta regra, será mais provável que você reconheça os riscos envolvidos e, portanto, aceite o risco com conhecimento de causa e em troca de retornos que você pode prever com segurança em troca de assumir esses riscos.

A maioria dos bons investidores e bons empresários controlam o risco desta maneira, ou seja, limitando seus investimentos a áreas nas quais eles têm alguma competência especial e confiantes com base na lógica de que as chances de um bom resultado são altas. Eles também tendem a evitar riscos que não atendam à definição acima. É por isso que bons investimentos têm sido chamados de investimentos empresariais, porque requer assumir apenas riscos calculados em momentos oportunos para ser adequadamente recompensado.

Diversificação e cobertura podem ser técnicas valiosas para gerenciar ainda mais os riscos que não podem ser evitados antecipadamente. A diversificação envolve espalhar seus ativos e investimentos em vários lugares diferentes com base na ideia de que, se coisas ruins acontecerem, não deve afetar todos os seus vários investimentos da mesma maneira. Este é realmente um princípio sólido.

No que diz respeito à cobertura, existem várias técnicas, como opções, curto-circuito, ou comprar ações negativamente correlacionadas. Lembre-se de que o hedge é como um seguro no sentido de que você está pagando outra pessoa para assumir parte do risco. Se você usar técnicas de cobertura ou seguro, como opções, é provável que tenha um custo em termos de retornos mais baixos no longo prazo em troca de menos flutuações e proteção contra a grande perda inesperada.

Pode haver um nível ótimo de diversificação e / ou cobertura dentro de certos intervalos. Contudo, cada situação e opiniões de especialistas variam, portanto, você ou um consultor competente deve personalizar uma abordagem que se adapte à sua situação e tolerância. Observe que também é possível ser superdiversificado quando você não sabe realmente no que está investindo. Apenas buscar quantidade ou diversificação excessiva pode garantir um retorno medíocre ou pior. Um nível ótimo de diversificação para a maioria dos indivíduos provavelmente pode ser alcançado em uma conta de investimento com apenas 15 a 30 posições bem escolhidas, desde que haja uma ênfase adequada na diversificação por setor e algumas outras métricas.

Preste atenção ao risco no futuro e dedique seu tempo e esforço para gerenciá-lo de maneira inteligente ou então procure um consultor que tenha experiência e tempo para ajudá-lo a avaliar e evitar os riscos de investimento antecipadamente. Não adianta apenas perceber que você tem um problema depois que é tarde demais.

Como diz Warren Buffett, "só quando a maré baixa é que você vê quem andou nadando pelado." Faça uma abordagem proativa para não ser pego de surpresa na próxima vez que a maré baixar. Você dormirá melhor e terá um resultado melhor para você e sua família no longo prazo. Como os médicos gostam de dizer, um grama de prevenção vale um quilo de cura.