FAANGS? 2016 assim:agora é tudo sobre BATS,

ASSISTIR, e MVPs

Uma ou duas décadas atrás, você pode acompanhar o desempenho do mercado e o sentimento do investidor apenas acompanhando alguns dos principais índices e talvez alguns setores do S&P 500. Isso pode não ser mais bom o suficiente.

Nos últimos anos, o foco mudou da floresta para as árvores. Um punhado emergente de cestas de ações menores que incluem alguns dos nomes corporativos mais observados pode sem dúvida ajudar a servir como barômetros para o mercado, o sentimento do investidor e da economia é melhor do que os grandes índices desajeitados.

Felizmente, as novas cestas têm nomes atraentes que as tornam fáceis de lembrar.

Um deles, claro, é o grupo “FAANG”. A menos que você esteja hibernando desde cerca de 2012, você provavelmente já ouviu falar desta conhecida cesta de ações. Consiste no Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX), e alfabeto (GOOGL).

FAANG tornou-se uma palavra de ordem em meados da década de 2010, à medida que as ações da Technology obtiveram enormes ganhos, ultrapassando a maior parte do mercado. Essas cinco ações tiveram muita influência (com 28% da capitalização de mercado do S&P 500 no final de 2018, de acordo com a Forbes) que os analistas cunharam o nome “FAANG” para eles, e a Bolsa de Valores de Nova York tem até um índice “FAANG” que você pode rastrear.

Em muitos dias, no período de 2016-2018, você poderia ter uma noção melhor de como o mercado estava se saindo olhando para essas cinco ações do que, sem dúvida, de qualquer outra forma. Para onde eles foram, o mercado freqüentemente seguia.

Não é a primeira vez que cestas de ações influentes entram no palco central. Os investidores mais velhos provavelmente se lembram dos nomes chamados “Nifty-50” dos anos 1960 e 1970. A diferença é que as cestas de hoje são ainda menores e, sem dúvida, permitem que os investidores realmente se concentrem no sentimento.

Por exemplo, quando os mercados despencaram drasticamente no final de 2018, Os FAANGs lideraram a queda, à medida que os investidores rapidamente perdiam posições naquelas cinco ações anteriormente em alta. A fraqueza dos FAANGs sem dúvida teve uma influência desproporcional, já que o S&P 500 (SPX) caiu quase 20% na véspera de Natal.

FAANGS desgastados como novos favoritos aparecem

FAANGS parece tão 2016 agora. Você já ouviu falar de MVPs? Ou ASSISTIR?

Vale a pena conhecer essas e outras siglas, pois os FAANGs perdem um pouco da influência que exerciam há alguns anos. Questões de privacidade, investigações do governo sobre acusações de violações antitruste, e a crescente competição atingiu alguns dos FAANGs em 2019. Isso também significa que eles estavam respondendo a diferentes questões, em vez de negociar como um grande grupo. Isso torna mais difícil vê-los como uma história de uma via única que dirige o mercado.

Como FAANGs caíram no final de 2018, os investidores podiam ter uma noção exata de onde as pessoas estavam correndo para se proteger, não seguindo setores amplos como bens de consumo básicos ou serviços públicos, mas, em vez disso, concentrando-se em um pequeno punhado de ações que pareciam resistir muito bem à tempestade.

Esta pequena cesta de ações, que infelizmente não tem um acrônimo inteligente, pode ser considerado como "Barba com Soda, ”E consiste em CocaCola (KO), PepsiCo (PEP), e Procter &Gamble (PG).

“Uma das coisas mais surpreendentes sobre o colapso do quarto trimestre do ano passado foi a força do PEP, KO, e PG, ”Disse JJ Kinahan, Estrategista-chefe de mercado, TD Ameritrade. “Essas ações continuaram a ter um desempenho muito bom em mercados ruins. O jogo das ações da FAANG estava claramente acabado, mas o novo esconderijo tornou-se PEP, KO, e PG.

“As pessoas buscavam o blue-chip, ações estáveis, se não quiserem ir para títulos, ”Kinahan continuou. “As ações da velha escola são o que as pessoas querem em tempos de incerteza, e esses três têm produtos estáveis ​​e pagam dividendos ”.

Durante aquele trimestre rochoso, As ações PEP e KO foram praticamente estáveis, enquanto o PG na verdade aumentou 10%. O SPX caiu 20% entre o final de setembro e o final de dezembro.

Agora vamos dar uma olhada em algumas outras cestas populares.

Assistir WATCH

Você pode monitorar a saúde do consumidor dos EUA, observando os setores de bens de consumo discricionário ou de consumo básico S&P 500, mas esses são realmente largos. Eles incluem muitas empresas que podem estar fazendo um ótimo trabalho, mas não refletem necessariamente a essência do consumidor dos EUA e o que eles estão fazendo.

É por isso que mais analistas ultimamente estão falando sobre WATCH. Significa Walmart (WMT), Amazon (AMZN), Alvo (TGT), Costco (COST), e Home Depot (HD). Certo, este índice deixa de fora muitos grandes jogadores, mas o grupo de cinco - talvez o equivalente de varejo das ações FAANG - agora é um grupo de muitos investidores, “Observe” de perto.

Em 2019, esses nomes começaram a parecer com desempenho superior em comparação com alguns varejistas legados, particularmente aqueles nos setores de loja de departamentos e moda casual. Parece que mais pessoas estão comprando suas roupas naquelas idas ao supermercado ou pela Internet, em vez de irem ao shopping.

As cinco ações - WMT, AMZN, TGT, CUSTO, HD — são todos big box, principalmente varejistas de descontos, e ir frente a frente para competir pelo que a indústria se refere como "share of wallet". Entre os cinco, você está falando de mais de US $ 1 trilhão em receita anual, então provavelmente é justo dizer que incorpora uma grande parte dos gastos gerais dos consumidores dos EUA em tudo, desde presentes de Natal a mantimentos, roupas e utensílios domésticos, como máquinas de lavar e televisores.

Isso não significa que as cinco ações sempre negociam em sincronia. Como mostra o gráfico abaixo, WMT foi de longe o mais forte nos últimos dois anos, embora todos estejam bem sólidos. Também fica claro no gráfico que no quarto trimestre do ano passado, quando as preocupações econômicas surgiram, todos os cinco perderam muito terreno.

O sentimento do consumidor significa muito para os varejistas, então, olhando para o desempenho do WATCH, como seguir os relatórios de confiança do consumidor do Conference Board, pode lhe dar uma outra perspectiva sobre como o consumidor está se saindo. Lembrar, os gastos do consumidor impulsionam cerca de 70% da economia dos EUA.

FIGURA 1:ASSISTA CÃO. Quer sentir o sentimento do consumidor? Isso pode ajudar a ficar de olho nas ações "WATCH":Wal-Mart (WMT), Amazon (AMZN), Alvo (TGT), Costco (COST), e Home Depot (HD), cujos desempenhos nos últimos dois anos são descritos neste gráfico. Fonte de dados:Índices S&P Dow Jones, Nasdaq. Fonte do gráfico:The thinkorswim ^® plataforma da TD Ameritrade. Apenas para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

MVPs

Para realmente mergulhar nas carteiras dos consumidores, ajuda saber o que estão fazendo com o conteúdo. Isso é, com seus cartões de crédito. Vai além dos cartões, Contudo, nestes dias de pagamento instantâneo. As empresas de pagamento online como PayPal (PYPL) e Square (SQ) também fazem parte disso.

O nome completo da cesta de pagamento é MVP, que significa MasterCard (MA), Visa (V), e PYPL. Esse não é realmente o escopo completo, porque você também tem SQ e American Express (AXP) na mistura, mas seus nomes não estão incluídos na sigla. Às vezes, a vida não é justa.

Quando os consumidores se sentem positivos sobre a economia, eles tendem a comprar mais coisas com crédito. Isso inclui itens que eles obtêm nas lojas WATCH, mas também todos os tipos de coisas que você nunca pegaria em um RELÓGIO. Pense em todas as transações que as pessoas fazem entre si usando PYPL ou SQ, por exemplo. Se você comprar qualquer coisa de um vendedor particular online, você provavelmente está usando um MVP para fazer isso acontecer.

Se você comprar passagens aéreas ou gasolina, ou se você colocar os pagamentos do carro em um cartão de crédito, O MVP também perceberia isso. Você não pode comprar essas coisas no AMZN ou WMT (ainda não, qualquer forma).

É por isso que mais analistas estão começando a olhar de perto os resultados do MVP, porque refletem os gastos mais amplos do consumidor, sem dúvida melhor do que qualquer outra coisa nesta sociedade cada vez mais sem dinheiro.

BASTÃO

Tudo até agora tem sido doméstico, mas e se você quiser monitorar algumas ações estrangeiras importantes? É aí que o BAT se torna útil. Significa Baidu (BIDU), Alibaba (BABA), e Tencent (TCEHY), três das ações chinesas mais observadas.

“Este é um pequeno grupo que é visto como um proxy de comércio no fluxo e refluxo do que o mercado pensa sobre a China em vários aspectos, seja relacionado ao comércio ou à própria economia da China, ”Disse Patrick O'Hare, Analista-chefe de mercado, Briefing.com. “É uma mini versão do comércio FAANG, mas no que se refere às maiores empresas da China. ”

Outra reviravolta no FAANG é MANA, como “mana do céu, ”O’Hare disse. Ele agrupa Microsoft (MSFT) com AAPL, NFLX, e AMZN.

SOX (não é um time de beisebol)

Já falamos muito sobre acrônimos que medem a demanda do consumidor, o que é bom. Mas a demanda empresarial é outra parte importante da economia global. Para medir isso, as pessoas costumavam olhar para o aço, alumínio, mineração, óleo, e empresas de papel, entre outros.

Esses ainda funcionam, e observando os Industriais, Energia, e os setores de Materiais da SPX podem lhe dizer algo sobre a saúde corporativa. Cada vez mais, Contudo, investidores fiquem de olho na SOX. O SOX já existe há um tempo, e você pode realmente segui-lo na plataforma thinkorswim® da TD Ameritrade. Vá para a seção de gráficos e digite SOX.

As ações da SOX são semicondutores, parte do Índice de Semicondutores da Filadélfia. É um índice ponderado por capitalização composto por 30 empresas de semicondutores criadas pela Bolsa de Valores da Filadélfia em 1993.

Como um lembrete, semicondutores fornecem as tecnologias de ingredientes para computadores pessoais, tablets, smartphones e outros dispositivos. Eles administram redes de comunicação e a Internet, e apoiar as chamadas melhorias de tecnologia "inteligente" para televisores, eletrodomésticos, automóveis e outros dispositivos.

Alguns analistas pensam que as “semifinais” tomaram o manto de “canário de mercado” das chamadas ações FAANG no ano passado, pois as FAANGs seguem em direções diferentes umas das outras.

“Quando você está contando as coisas que as pessoas precisam todos os dias, muito disso agora está relacionado à tecnologia. Essas necessidades essenciais, incluindo semicondutores, fazem parte da infraestrutura da maioria das empresas, e eles não serão necessariamente capazes de funcionar sem eles, mesmo em uma recessão, ”Kinahan disse.

É por isso que os semicondutores se tornaram o que um analista de Wall Street chamou recentemente de "espinha dorsal" da tecnologia e um grande barômetro para a saúde dos negócios. Quando as empresas querem se expandir, uma das primeiras coisas de que muitas vezes precisam é mais produtos operados por semicondutores.

Como os fabricantes de semicondutores têm um grande negócio na China e estão envolvidos na polêmica sobre a empresa chinesa de tecnologia Huawei, o setor também serve, sem dúvida, como o melhor barômetro para as relações comerciais entre os EUA e a China.

Como um lembrete de como a SOX pode refletir a situação comercial, caiu 20% entre meados de abril e final de maio deste ano, após o colapso das negociações entre os EUA e a China. Em setembro, A SOX liderou o ataque à medida que as esperanças de um avanço comercial ricocheteavam em Wall Street.

IPOs infantis

Não seria certo terminar sem mencionar uma outra cesta de ações incipiente para considerar assistir.

Se você quiser ter uma ideia do que a geração do milênio está negociando, confira alguns dos “IPOs infantis” lançados recentemente. Ofertas públicas iniciais como Uber (UBER), Beyond Meat (BYND) e Lyft (LYFT) parecem estar recebendo muito amor dos jovens, de acordo com o Investor Movement Index® (IMX ^SM ) O IMX é propriedade da TD Ameritrade, índice baseado em comportamento, agregando as posições e atividades dos investidores da Main Street para medir o que os investidores realmente estavam fazendo e como estavam posicionados nos mercados.

“A geração do milênio continuou comprando Uber (UBER), aparentemente porque eles levaram a sério o que seus pais lhes ensinaram sobre 'comprar o que você sabe, "Kinahan disse, olhando para o IMX mais recente.

TINA?

Um acrônimo final chamativo não se refere a nenhuma ação em particular.

“Uma das grandes siglas é TINA:‘ Não há alternativa, '”O’Hare disse. “Refere-se à ideia de que com as taxas de juros tão baixas em todo o mundo, suas melhores perspectivas de retorno estão em ações, não obrigações. ”

Seja esse o caso ou não, é outro para lembrar para que você possa se sentir inteligente da próxima vez que alguém o disser na TV.

Dan Rosenberg não é um representante da TD Ameritrade, Inc. O material, Visualizações, e as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e podem não refletir as da TD Ameritrade, Inc.