Como os diferentes estoques são categorizados?

Uma ação é uma ação de uma empresa. Quando uma empresa é formada, existem alguns acionistas e investidores que possuem a empresa. Contudo, à medida que cresce e precisa de fundos para expansão, tem a opção de 'ir ao público' emitindo ações para o público em geral. Ele pede aos investidores que comprem uma participação acionária na empresa em troca de uma participação proporcional nos lucros. Embora este seja o conceito fundamental de ações, como investidor, você precisa saber sobre as diferentes categorias de ações para tomar decisões informadas.

Os estoques são categorizados em vários critérios. Hoje, vamos olhar para esses critérios e entendê-los um por um.

Critérios de categorização - propriedade

Como expliquei acima, uma ação oferece a propriedade de uma empresa. Contudo, essa propriedade pode ter certas características com base no tipo de ações de emissão da empresa. As categorias principais com base na propriedade são:

1. Ação ordinaria - Oferece participação na empresa com direito a voto para eleger o conselho de administração. Os acionistas com ações ordinárias são elegíveis para receber uma parte dos lucros da empresa por meio de dividendos. Esses são os tipos de estoque mais comuns na Índia.
2. Ações preferenciais - Também oferece participação na empresa, mas não vem com os mesmos direitos de voto que as ações ordinárias. Essas ações recebem dividendos prometidos que não estão disponíveis com as ações ordinárias. Além disso, se a empresa liquidar, então, essas ações obtêm preferência sobre as ações ordinárias.
3. Ações preferenciais conversíveis - São inicialmente emitidos como ações preferenciais que são convertidas em um número fixo de ações ordinárias em um determinado momento. A empresa pode decidir oferecer direitos de voto com essas ações ou não.
4. Ações com opções de derivativos embutidos - Uma vez que uma empresa emite ações, geralmente não os compra de volta, a menos que considere adequado. Contudo, algumas empresas emitem ações com opções de derivativos embutidos - passíveis de compra ou venda. Em uma opção que pode ser chamada, a empresa pode recomprar suas ações a um preço específico ou em um momento específico. Na opção de colocação, a empresa pode fornecer ao investidor a opção de vender as ações de volta à empresa a um preço ou horário específicos. Não são comumente emitidos por empresas.

Critérios de categorização - Capitalização de mercado

Capitalização de mercado, em termos simples, é o valor total de mercado das ações em circulação de uma empresa. O cálculo é simples:

Capitalização de mercado =número total de ações em circulação x preço de mercado de uma ação

Digamos que uma empresa emita lakh ações a Rs.10 por ação e aumente Rs.10 lakh. Depois de três anos, o preço de mercado de uma ação é Rs.30. Portanto, a capitalização de mercado da empresa será:

Capitalização de mercado =100, 000 x 30 =Rs.30 lakh

Falando sobre categorias do mercado de ações, as ações também podem ser classificadas com base em sua capitalização de mercado. Existem três categorias principais de ações com base na capitalização de mercado da empresa:

1. Ações de pequena capitalização
2. Ações de capitalização média
3. Ações de grande capitalização

O Securities and Exchange Board of India (SEBI) cria uma lista de empresas com sua capitalização de mercado e define essas empresas da seguinte forma:

1. Empresas de grande capitalização - As 100 maiores empresas em termos de capitalização de mercado. Estes são os baluartes do mercado e as marcas famosas. Eles também tendem a pagar bons dividendos aos acionistas.
2. Empresas de capitalização média - As classificadas entre 101 e 250 na lista de empresas por capitalização bolsista. São empresas em crescimento que já existem há algum tempo e com uma base de clientes considerável. Alguns deles estão a caminho de se tornarem as grandes empresas do futuro.
3. Empresas de pequena capitalização - Todas as demais empresas. A maior fatia do mercado consiste em empresas de pequena capitalização. Embora alguns deles ofereçam um enorme potencial de crescimento, outros não conseguem sobreviver à volatilidade econômica. Isso as torna as ações mais arriscadas para investir. No entanto, se você escolher os certos, então, eles também fornecem uma grande oportunidade para a criação de riqueza.

Critérios de categorização - participação nos lucros

Quando você compra um estoque, você se torna acionista da empresa e tem o direito de receber uma parte dos lucros com base no valor investido. Geralmente, as empresas compartilham os lucros com seus acionistas na forma de dividendos.

Uma empresa pode dividir os lucros distribuindo dividendos diretamente a seus acionistas ou investir seus lucros para melhorar e expandir seus negócios. Com base em como a empresa compartilha seus lucros, você obtém duas categorias de ações:

1. Estoque de renda - Essas ações oferecem pagamentos de dividendos consistentes. Eles são chamados de estoques de renda, pois podem aumentar a renda do acionista. Essas ações geralmente pertencem a empresas que têm finanças sólidas e podem dividir os dividendos de seus lucros todos os anos. Contudo, uma vez que os lucros são distribuídos, essas empresas crescem em um ritmo constante e são consideradas investimentos de baixo risco.
2. Estoque de crescimento - Essas ações não pagam dividendos. Em vez de, a empresa reinveste seus lucros para expandir seus negócios. Essas empresas buscam agressivamente o crescimento e os preços de suas ações crescem rapidamente. Isso oferece ao acionista a oportunidade de obter lucro com a venda de ações e ganhos de capital. São considerados mais arriscados do que ações de renda, uma vez que os lucros são baseados no preço de mercado, que pode flutuar por motivos fora do controle da empresa.

Critérios de categorização - valor intrínseco

Embora o preço de mercado de uma ação dependa da demanda e oferta da referida ação no mercado, a maioria dos investidores avalia as finanças da empresa antes de comprar suas ações. Por exemplo, se uma determinada ação for negociada a Rs.500 por ação, então a empresa é forte o suficiente para investir esse montante? Ou, é um exagero do mercado ou uma alta elevando os preços? A compreensão do valor intrínseco ajuda a determinar o quanto o preço de mercado se desvia do valor real do preço de uma ação da referida empresa. Com base no valor intrínseco, existem dois tipos de ações:

1. Ações sobrevalorizadas - São ações que têm um preço de mercado que não pode ser justificado por sua perspectiva de resultados. Portanto, o preço de mercado dessas ações é superior ao seu valor intrínseco.
2. Ações subvalorizadas - Essas ações têm um preço de mercado inferior ao seu valor intrínseco.

Critérios de categorização - Tendências econômicas

Quando os mercados de ações reagem a algumas notícias sobre a economia, todas as ações não se movem em conjunto. Enquanto uma determinada seção cai com notícias negativas sobre a economia, outra seção parece imperturbada. Com base na forma como os estoques reagem às tendências econômicas, eles podem ser categorizados em dois tipos:

1. Ações cíclicas - Essas ações se movem em sincronia com a economia. Portanto, quando as tendências econômicas são negativas, os preços dessas ações caem e vice-versa. Investir nessas ações geralmente é benéfico em uma economia em expansão.
2. Ações defensivas - Essas ações não reagem fortemente às tendências econômicas. Alguns exemplos de tais ações são alimentos, medicamentos, seguro, etc. Estes são considerados mais seguros para investir.

Critérios de categorização - volatilidade de preços

Enquanto alguns investidores prosperam com a volatilidade dos preços, outros preferem ações que sejam relativamente estáveis. Com base na volatilidade do preço, as ações podem ser classificadas nos seguintes dois tipos:

1. Ações beta - Os analistas de investimento usam uma medida estatística chamada coeficiente de beta para encontrar a volatilidade nos preços das ações. Se uma ação tiver um beta maior, isso significa que o risco do investimento é maior.
2. Ações de primeira linha - Estas são as ações mais estáveis, uma vez que as empresas estão bem estabelecidas. Alguns exemplos são empresas como Reliance Industries, Infosys, etc.

Resumindo

Compreender os diferentes tipos de ações pode ajudá-lo a escolher as ações certas para ajudá-lo a cumprir seus objetivos financeiros. Assim, depois de ter um plano de investimento estabelecido, use esse conhecimento para selecionar ações que estão em sincronia com seu plano. Lembrar, investir com sucesso é gerenciar riscos de forma eficiente enquanto se tenta otimizar os retornos. Com conhecimento suficiente, você pode tomar decisões informadas e ver sua riqueza crescer. Crie uma lista de ações inteligente por categoria para ajudá-lo a tomar decisões no futuro.

Feliz investimento!