O núcleo da Apple:Demanda e sentimento do consumidor oferecem pistas importantes antes da apresentação

Quando maçã (AAPL) relatou seus ganhos do terceiro trimestre de 2020 em julho, os analistas esperavam um desempenho inferior do gigante da tecnologia. Consenso, de acordo com Refinitiv, foi de cerca de -2% ano a ano. Em vez de, A Apple atendeu Wall Street com uma explosão de crescimento de receita de 11% - uma subestimação bastante flagrante no final da rua.

Onde os analistas erraram? Certo, A Apple viu o fechamento de lojas em abril devido ao bloqueio do COVID-19, Suprimentos do iPhone atrasaram, a empresa deixou todos esperando sem orientação para o próximo trimestre, e ainda por cima, O terceiro trimestre é, historicamente, o pior período de relatório "sazonal" da AAPL.

A resposta curta? É uma coisa de demanda. E do ponto de vista do LikeFolio, essa demanda havia se manifestado em dados de sentimento antes de aparecer nos dados de lucros.

A demanda por serviços AAPL disparou em seu trimestre sazonal mais lento

Para a história do Q3 da AAPL, a demanda foi fundamental para prever as vendas e o desempenho geral da empresa.

Conforme os dados de intenção de compra da LikeFolio revelaram no início, demanda AAPL geral, apesar de experimentar seu típico deslizamento sazonal, sofreu uma reversão abrupta e precoce - crescendo + 27% ano após ano— ultrapassando a demanda por ações por um breve período (veja a Figura 1).

O resultado final:o boom de receita da AAPL no terceiro trimestre foi o maior que a empresa já havia visto neste trimestre historicamente “sonolento”. E as ações da AAPL subiram até 21% nos cinco dias seguintes ao relatório de lucros do terceiro trimestre.

Vamos quebrar tudo isso.

1. A demanda do iPhone era (e ainda é) quente

Na última chamada de conferência da AAPL, O CEO Tim Cook admitiu que a empresa esperava que o desempenho "piorasse" ano após ano. Mas então a demanda do iPhone aumentou, + 24% ano a ano com o popular modelo SE liderando a linha de produtos.

Em seu relatório final do terceiro trimestre, A receita do iPhone cresceu 2%, arrecadando US $ 26,42 bilhões - muito acima das estimativas dos analistas de US $ 22,37 bilhões.

2. iPads e Macs se tornaram essenciais para a economia do trabalho em casa (e entretenimento em casa)

O CEO Tim Cook acertou em cheio quando mencionou “como os iPads e Macs são essenciais para trabalhar e aprender em casa, fornecer entretenimento e ficar conectado com seus entes queridos. ” Trabalhando, Aprendendo, e divertido. Três coisas que se tornaram absolutamente necessárias durante a crise do COVID-19.

Dando uma olhada nos dados do LikeFolio (veja a Figura 2), podemos ver que a demanda por iPad aumentou 49% ano a ano (últimos 30 dias em relação ao ano anterior).

A demanda por Mac aumentou em um sólido + 27% ano a ano (últimos 30 dias em relação ao ano anterior). O Apple Watch está perdendo, -10%, mas os investidores terão que ver o que há de novo na linha de produtos na conferência de apresentação em setembro.

FIGURA 2:MENÇÕES DE INTENÇÃO DE COMPRA DE PRODUTO APPLE .

No fim, iPads e Macs relataram crescimento de dois dígitos, com a receita do iPad chegando a US $ 6,58 bilhões (superando as expectativas dos analistas de US $ 4,88 bilhões), e Macs gerando US $ 7,08 bilhões em um cenário de consenso mais discreto de US $ 6,06 bilhões.

3. Apple Podcasts e Apple TV ganharam muita força

Considerando que o hardware AAPL, Programas, e as ofertas de serviço são altamente integradas, o segmento de serviços sozinho “gerou um recorde no trimestre de junho de US $ 13,2 bilhões, até 15% ano após ano, ”De acordo com Cook.

Entre os diversos produtos que compõem esse segmento, duas linhas de produtos que ganharam força significativa foram Apple Podcasts, com as menções de intenção de compra aumentando + 295% ano após ano (últimos 30 dias em relação ao ano anterior) (consulte a Figura 3).

E a Apple TV, com menções de intenção de compra até 39% ano após ano (últimos 30 dias em relação ao ano anterior).

O sentimento geral da AAPL permanece alto e os dados do LikeFolio mostram uma avaliação geral do sentimento de 63%. Enquanto isso, a intenção de compra geral da AAPL aumentou 27% ano após ano, que pode ser um cenário promissor, considerando o anúncio da AAPL 4 por 1 desdobramento de ações em 31 de agosto, 2020 .

O que a próxima divisão 4 por 1 da Apple pode significar para os investidores?

Com as ações da AAPL sendo negociadas acima de US $ 440 por ação, a empresa anunciou uma divisão 4 por 1 “para tornar nossas ações mais acessíveis a uma base mais ampla de investidores, ”De acordo com Luca Maestri, Vice-presidente sênior e diretor financeiro da Apple.

Os investidores provavelmente estão se perguntando se devem comprar ações antes ou depois do desdobramento. Do ponto de vista da capitalização de mercado, as divisões não mudam nenhum dos fundamentos. Mas as divisões tornam os compartilhamentos mais acessíveis. Mais, podem servir como uma espécie de “telégrafo” da administração de que ainda enxergam o crescimento à frente.

O que sabemos é que a AAPL se tornou uma força tão dominante no setor de tecnologia que dividiu suas ações quatro vezes desde que abriu o capital - a mais recente foi em 2005, um tradicional 2 por 1 (quando as ações eram negociadas em torno de US $ 5 por ação, e 2014, quando houve um desdobramento de 7 para 1) quando as ações estavam apenas tímidas de US $ 100 por ação.

Atualmente, Os dados do LikeFolio mostram uma tendência de alta na demanda por segmentos de produtos da AAPL. E o que importa agora é quão bem a AAPL pode manter seu domínio em tecnologia, não apenas com seus produtos existentes, mas com seus novos produtos e inovações.

Portanto, a importância do próximo evento principal.

Todos os olhos no próximo discurso da Apple

AAPL tradicionalmente detém quatro palestras a cada ano, com o evento de setembro considerado o destaque. A próxima palestra é a grande:é quando a AAPL dá o tom para os produtos e serviços do ano seguinte.

Como os consumidores costumam denunciar ao ver o lançamento em setembro, os investidores usam esses dados para analisar o sentimento e a demanda do consumidor para ajudar a prever o desempenho da AAPL para os próximos trimestres.

O que a Apple pode lançar na palestra de setembro? De acordo com a Macworld, há uma série de iniciativas em andamento, mas nenhuma palavra ainda sobre qual produto pode ser revelado em setembro. Aqui estão algumas possibilidades:

• IPhones 5G com lançamento previsto para este ano
• Mini Apple TV, menor e mais barato, e possivelmente um novo Apple TV
• Novos HomePod e HomePod Mini
• Novo aplicativo de rastreamento do sono para Apple Watch
• Novas funcionalidades do iPad Air
• Novos óculos AR
• E muito mais ...

The Bottom Line

Como a maior empresa de produtos de consumo do planeta, LikeFolio tende a acompanhar de perto as iniciativas de AAPL - e como os consumidores estão respondendo a elas por meio da mídia social. Portanto, espera-se que os preparativos e o rescaldo da palestra de setembro sejam importantes. Se você é um AAPL ou investidor em tecnologia, você pode querer considerar fazer o mesmo, já que tende a definir o tom para a arena de tecnologia do ano que vem.

Andy Swan não é um representante da TD Ameritrade. TD Ameritrade e LikeFolio são empresas separadas e não afiliadas. Os pontos de vista e opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor. Os dados sociais e de sentimento do consumidor não devem ser usados ​​sozinhos ao tomar decisões de investimento. Consulte outras fontes de informação e considere sua posição financeira e metas individuais antes de tomar uma decisão de investimento independente.

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