O que é uma taxa de lucratividade?

p Os gerentes e analistas financeiros podem discernir a lucratividade de uma empresa com base nos índices de lucratividade. Uma empresa é lucrativa quando suas despesas e outros custos associados à produção de produtos ou à oferta de serviços aos clientes são menores do que seus ganhos e receitas relacionados. Uma empresa pode não gerar lucro, mas ser capaz de permanecer no mercado por algum período. Muitas empresas iniciantes orientadas para o crescimento inicialmente administram seus negócios com base no capital dos investidores antes de obterem qualquer receita ou lucro. Contudo, uma empresa sem lucro não pode sustentar seu negócio a longo prazo.

Taxa de lucro bruto

p Oito principais índices de lucratividade que medem a lucratividade de uma empresa. Contudo, apenas quatro deles podem ser usados ​​para uma empresa privada. São eles:margem de lucro, taxa de lucro bruto, retorno sobre ativos e giro de ativos. Os quatro índices restantes são:lucro por ação, relação preço-lucro, índices de pagamento e retorno sobre o patrimônio líquido ordinário. A relação da margem de lucro é o lucro líquido dividido pelas vendas líquidas, enquanto a taxa de lucro bruto é o lucro bruto dividido pelas vendas líquidas. O índice de margem de lucro determina a porcentagem de cada dólar de vendas que gera o lucro líquido. Por outro lado, a taxa de lucro bruto indica a capacidade da empresa de manter um preço de venda suficiente acima do custo das mercadorias vendidas.

Retorno sobre o ativo

p O índice de retorno sobre ativos mede a lucratividade geral dos ativos. Em outras palavras, identifica quanto da renda auferida é produzida para cada ativo em dólar. É calculado dividindo o lucro líquido pelo ativo total médio. Por outro lado, o rácio de rotação do ativo é determinado dividindo as vendas líquidas pelo ativo total médio. O índice mede a eficiência com que uma empresa usa seus ativos para gerar vendas. Essas proporções podem variar consideravelmente entre os setores.

Lucro por ação

Os índices de lucro por ação e preço-lucro estão entre os índices financeiros mais usados ​​pelos investidores. p O lucro por ação (EPS) mede o lucro líquido obtido para cada ação ordinária. É calculado subtraindo-se primeiro o lucro líquido dos dividendos das ações preferenciais e, em seguida, dividindo o resultado pela média das ações ordinárias em circulação. Se uma empresa não possui ações preferenciais, em seguida, simplesmente divida o lucro líquido pela média das ações ordinárias em circulação. Por outro lado, o índice preço-lucro (P-E) é determinado dividindo-se o preço da ação por ação pelo lucro por ação. Esse índice, usado com mais frequência pelos investidores, é uma medida projetiva de lucratividade. Colocando de outra forma, O índice P-E indica a expectativa dos investidores em relação aos lucros e crescimento futuros de uma empresa.

Pagamento e Devolução

p O índice de distribuição mede a porcentagem dos lucros distribuídos aos acionistas em dividendos em dinheiro. É obtido pela divisão dos dividendos em dinheiro declarados sobre as ações ordinárias no lucro líquido. As empresas orientadas para o crescimento têm taxas de pagamento baixas porque retêm seus ganhos para reinvestir no negócio. Contudo, o retorno sobre o patrimônio líquido ordinário é calculado subtraindo o lucro líquido dos dividendos das ações preferenciais e dividindo o resultado pelo lucro líquido. Naturalmente, se a empresa não tiver emitido quaisquer ações preferenciais, o valor correspondente é zero na fórmula.