Como calcular o risco de liquidez

Muitos investidores comparam os investimentos com base na liquidez; isso é, como é fácil encontrar um mercado para seu ativo. Afinal, o valor de um ativo não significa nada se você não conseguir encontrar um comprador. Por esta razão, os investidores gostam de olhar para o risco de liquidez como uma forma de medir o quão fácil será vender o ativo e / ou convertê-lo em dinheiro. A medida mais comum de liquidez é o "bid e ask spread" (bid / ask spread). É a diferença entre o preço de compra e venda do ativo. Você também pode usar a capitalização de mercado.

Determine o preço de compra-venda

Passo 1

Determine o preço do lance. Esse "preço de compra" é o preço mais alto que os investidores estão dispostos a pagar por uma ação. O preço do lance é exibido quando você obtém uma cotação atual de um serviço de notícias ou corretor. Suponha que o preço do lance seja $ 30.

Passo 2

Determine o preço "pedido". Este é o preço mais baixo pelo qual os investidores estão dispostos a vender uma ação. Como o lance, o preço de venda está disponível em sites de corretagem e financeiros. Suponha que o preço de "venda" seja $ 34.

etapa 3

Encontre a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. O cálculo é:$ 34 - $ 30 =$ 4. Quanto maior a propagação, menor a liquidez, pois os compradores (aqueles que fazem lances) e os vendedores (aqueles que pedem) estão mais próximos no preço e mais propensos a fazer uma venda ou transação.

Determine a capitalização de mercado

Passo 1

Determine o preço atual da ação. Suponha que o preço atual da ação seja $ 34.

Passo 2

Determine o número de ações em circulação. Isso está na seção "patrimônio líquido" do balanço patrimonial. O balanço encontra-se no relatório anual da empresa. Suponha que o número de ações em circulação seja de 1 milhão.

etapa 3

Calcule a capitalização de mercado. Este é o preço atual da ação multiplicado pelo número total de ações em circulação. A resposta:1 milhão de ações multiplicado por US $ 34 por ação, ou $ 34 milhões. Em geral, quanto maior a capitalização de mercado, quanto maior a liquidez.