Como calcular o risco financeiro

O risco financeiro no mundo dos investimentos é medido em termos de dívida. As empresas que emitem mais dívidas têm maior risco financeiro. Isso contrasta com as empresas que são financiadas principalmente com capital próprio. Uma das métricas mais comuns usadas para medir o risco financeiro é o EBIT. Duas outras métricas comuns analisam quantas vezes uma empresa pode pagar sua dívida e / ou pagamentos de juros com ganhos.

Passo 1

Calcule o EBIT. O EBIT é o lucro antes de juros e impostos. É calculado com a seguinte fórmula:vendas - custo dos produtos vendidos - despesas operacionais =EBIT. Você pode encontrar essas informações na demonstração de resultados dentro de 10K, 10Q ou relatório anual.

Passo 2

Calcule o índice de capacidade da dívida. O índice de capacidade de endividamento é o EBIT / "pagamentos de dívidas vencidos". Isso deve ser comparado com outras empresas do mesmo setor. Esse índice também é conhecido como Índice de Serviço da Dívida (DSR), pois representa o número de pagamentos da dívida que podem ser feitos com o fluxo de caixa livre atual. Outra maneira de ver isso é um indicador do "colchão" financeiro de uma empresa.

etapa 3

Calcule a taxa de cobertura de juros. A fórmula é EBIT / "despesas com juros". A despesa de juros deve cobrir o mesmo período que o cálculo do EBIT. Em geral, uma empresa deve ser capaz de cobrir suas despesas com juros pelo menos duas a três vezes para ser considerada financeiramente segura. Qualquer coisa abaixo é um sinal de fraqueza financeira.