Explorando Opção de Mitigação de Risco

Há opção de risco associado à cobertura de uma posição de estoque ou tirar vantagem do movimento de um determinado estoque. Os contratos de opção oferecem a oportunidade de participar do mercado com o menor dispêndio de capital, mas o maior potencial de lucro ou perda, dependendo da posição das opções que você toma. Você pode mitigar esse risco assumindo posições opostas contra sua aposta ou limitando seu risco positivo ou negativo com estratégias de opções diferentes. Essas estratégias ajudam a mitigar seu risco e maximizar seu ganho potencial.

Base para uma estratégia de opções

As estratégias de opções são baseadas em sua experiência e conhecimento sobre opções de negociação. Muitas das posições e estratégias que serão discutidas neste artigo requerem a aprovação de uma corretora e capital suficiente necessário para cobrir quaisquer perdas que possam ocorrer como resultado da estratégia. Você deve entender que, embora este artigo discuta essas estratégias em um tom muito genérico, existem muitas complexidades em relação às estratégias de mitigação de risco que requerem o conselho e o conselho de um corretor experiente que entende como as opções funcionam. Não tente essas estratégias sozinho, sem pelo menos atender aos padrões ou requisitos mínimos da corretora com a qual você estará negociando.

Mitigando o risco de negociação de opções

Uma forma de mitigar o risco de uma posição vendida em opções - que é uma posição em que você vende um contrato de compra ou venda para obter a receita do prêmio - é protegê-la com uma posição comprada correspondente. Isso é conhecido como posição de straddle. É apropriadamente chamado porque o straddle dá a impressão de que você está abrigando a cerca ou os dois lados do mercado. A posição curta lhe dá lucro, pois você vende a posição da opção pelo prêmio. A posição longa garante proteção se a ação se movimentar de forma oposta à de sua aposta, colocando-o na posição de exercer essa posição antes que a opção expire.

Processo para abrir uma conta de opções

A medida em que você pode mitigar os riscos com uma opção sobre uma ação subjacente é baseada em seus ativos, experiência e conhecimento. Esses fatores são considerações principais que são levadas em consideração por uma corretora antes de abrir uma conta de opções. De acordo com as regras das várias bolsas e da organização autorreguladora para o setor de valores mobiliários - FINRA - bem como a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, certas divulgações devem ser feitas e as informações obtidas antes da aprovação de uma conta de opções para certos níveis de risco. Quanto mais experiência um cliente tem, é mais provável que o nível de aprovação dado exceda o de simplesmente comprar opções de compra e venda.

Uma vez que seja determinado que o perfil do cliente é suficiente para avaliar os riscos associados aos contratos de compra e venda, o cliente deve sentar-se com seu consultor financeiro ou representante registrado e mapear a estratégia apropriada para contabilizar os riscos associados às opções de negociação, e as formas de mitigar esses riscos.