Versatilidade,

Em 2018, o mercado de opções de ações negociadas em bolsa celebrará seu 45º aniversário nos EUA. Embora 2017 tenha marcado outro ano de volatilidade historicamente baixa, com volume médio diário de 16,7 milhões de contratos, o ano ainda está entre os três primeiros de todos, de acordo com dados da Options Clearing Corp.

Por que o volume de opções tem sido tão resistente, apesar da falta de volatilidade? É devido em parte a uma apreciação crescente da versatilidade das opções listadas. Quer você seja um pequeno, trader de opções autodirigido ou um grande investidor institucional, há uma série de estratégias de opções que podem ajudá-lo a alcançar seus objetivos de investimento enquanto permanece dentro de seus parâmetros de risco.

Aí vem a geração do milênio

Embora a TD Ameritrade tenha visto um crescimento de volume na negociação de opções em todos os grupos de clientes, incluindo millennials, a geração do milênio é a primeira geração a crescer imersa em tecnologia, e também são conhecidos por serem orientados por valor. Então, à medida que os jovens de hoje se tornam investidores, opções de negociação em uma plataforma online robusta parece natural.

Claro, a negociação de opções não é adequada para todos, mas se você acha que eles podem ser adequados para você, existem algumas estratégias de opções básicas que podem ser usadas para acumular ações, ajude a proteger um investimento existente ou até mesmo a aumentar o rendimento de uma posição de estoque que você detém. Aqui estão algumas estratégias populares entre os clientes da TD Ameritrade que negociam opções.

Estratégias de opções básicas para o novo conjunto de investidores

1. Compra de ligações como alternativa à compra de ações . Uma opção de compra dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, para comprar o título subjacente a um preço específico (o preço de "exercício" ou "exercício") em ou antes de uma data específica (o "vencimento"). Como o prêmio pago por uma opção de compra é geralmente uma fração do preço da ação, e uma vez que os preços das opções de compra normalmente aumentam / diminuem quando o preço das ações subjacentes sobe / desce, muitos consideram essa uma alternativa de baixo custo para comprar uma ação definitiva. Mas cuidado com os riscos. Ações não expiram, mas as opções sim, e se uma chamada expirar fora do dinheiro, todo o investimento na opção será perdido. Mais, possuir uma opção de compra não dá a você direitos de voto que possuir as ações subjacentes, nem vai pagar um dividendo. Depois de exercer uma opção de compra dentro do dinheiro, Contudo, você se torna o comprador de 100 ações.
2. Venda de ligações como um potencial aumento de rendimento . Os investidores que possuem ações e desejam potencialmente obter uma receita podem vender uma opção de compra e receber um prêmio. Nesta estratégia de "chamada coberta", se a chamada expirar fora do dinheiro, o vendedor fica com o prêmio que recebeu, menos custos de transação. O risco, claro, é se o preço das ações subir acima do preço de exercício a qualquer momento antes ou no vencimento, o dono da chamada pode exercer a opção, e o vendedor deverá entregar o estoque ao preço de exercício, efetivamente limitando a capacidade de se beneficiar de qualquer valorização adicional do preço das ações.
3. Compra de opções de venda para proteção . Embora a chamada coberta possa potencialmente aumentar o rendimento de uma posição longa de ações, comprar uma opção de venda pode limitar possíveis perdas se o preço das ações cair. Uma opção de venda dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação de vender as ações subjacentes ao preço de exercício, portanto, possuir uma opção de venda fornece essencialmente um piso de preço temporário, abaixo do qual as perdas são limitadas. Claro, como a opção de compra longa, se o long put expirar fora do dinheiro, todo o investimento na opção será perdido. Muitos negociantes de opções consideram opções de venda durante períodos de elevado risco de mercado, como antes da divulgação de um relatório de lucros ou outro anúncio da empresa.
4. Venda de opções de venda com garantia de dinheiro para construir ou adicionar a um portfólio . Se você quiser usar opções para comprar ações, mas você prefere cobrar prêmio do que pagá-lo, vender uma opção de venda pode ser a resposta. Por que é chamado de "seguro em dinheiro?" Porque você reservou dinheiro suficiente em sua conta para comprar as ações, caso o proprietário exerça a opção. Certifique-se de escolher um exercício no qual você se sinta confortável em comprar as ações e entenda que está assumindo o risco de comprar as ações correspondentes àquele preço de exercício, quando o preço de mercado das ações provavelmente estará abaixo desse preço.

Muitos clientes da TD Ameritrade, uma vez que eles se sintam confortáveis ​​com o básico, subir na escala de sofisticação. Eles usam o avançado thinkorswim ^® plataforma para avaliar os valores relativos, considere os riscos e probabilidades, inicie spreads de opções com várias pernas e monitore as posições em tempo real.

Certo; algumas estratégias de opções podem ser bastante complexas, e à medida que a complexidade aumenta, o conhecimento e a sofisticação do investidor devem acompanhar. Mas acreditamos que a próxima geração está bem posicionada para abraçar opções de flexibilidade e versatilidade, e pode usar o poder das plataformas de negociação inovadoras e ofertas educacionais gratuitas de hoje para se tornarem investidores sofisticados.