Como investir em mercados de commodities

Existe mais de uma rota de entrada se se deseja obter exposição no mercado de commodities. As posições podem ser construídas por meio de muitas rotas alternativas. Neste artigo, veremos algumas dessas rotas, bem como seus prós e contras.

Compra Física

Comprar fisicamente as commodities é a maneira mais direta e óbvia de qualquer pessoa investir nos mercados de commodities. Isso significa que se você quiser investir em ouro, você simplesmente toma posse do ouro e o vende quando os preços aumentam. Contudo, existem várias limitações para essa abordagem de investimento.

• Em primeiro lugar, uma grande quantidade de capital é necessária para fazer compras diretas. Os mercados fornecem uma vantagem que não está disponível ao fazer compras diretas.

• Em segundo lugar, commodities como urânio e petróleo bruto não são seguras para se tomar posse. Eles exigem especialistas que saibam como armazenar e utilizar essas mercadorias.

• Em terceiro lugar, não seria aconselhável fazer entregas de grandes quantidades de milho ou carne, pois essas mercadorias são perecíveis e precisam ser descartadas rapidamente.

É por essa razão que poucos investidores realmente tomam posse das commodities subjacentes. A maioria dos contratos é liquidada em dinheiro. No caso raro em que a entrega é realmente realizada, geralmente é feito por empresas que usam a mercadoria comercialmente.

Mercados acionários

Os mercados de ações também apresentam uma oportunidade para os investidores ganharem uma exposição dos fundos às commodities. Isso ocorre porque quando uma pessoa compra ações de empresas como a Exxon ou a Starbucks, eles ganham uma grande exposição à mercadoria subjacente. Isso ocorre porque o negócio da empresa está mais ou menos completamente entrelaçado com o negócio da commodity. Muitas empresas, como as que fazem oleodutos para transporte de petróleo, também dependem totalmente do mercado de commodities. Portanto, tais corporações, teoricamente, negociam nos mercados de ações. Contudo, na verdade, eles são mais afetados pela atividade de negociação nos mercados de commodities. As empresas a seguir geralmente oferecem oportunidades para uma entrada pelos fundos no mercado de commodities.

• Empresas de mineração: Algumas empresas de mineração se especializam em um único metal, enquanto outras empresas se especializam em um portfólio de metais. Portanto, dependendo de quais metais um investidor deseja exposição, eles podem se concentrar em uma empresa. Os retornos fornecidos por essas empresas têm um alto grau de correlação com os retornos fornecidos pelas commodities subjacentes.

• Empresas de energia: As empresas de energia também podem fornecer vários graus de exposição. Por exemplo, empresas como a Exxon podem estar envolvidas em todos os estágios do processo de extração, enquanto outras empresas como a Schlumberger podem ser apenas fornecedores dessas empresas. Existem outras empresas que se dedicam apenas ao transporte ou comercialização de tais produtos e também podem ser utilizadas para construir uma posição.

• Serviços de utilidade pública: As empresas de eletricidade e serviços públicos também fornecem uma exposição a commodities. Essas indústrias são altamente afetadas por movimentos nos preços de commodities como o carvão.

Fundos especializados

Existem muitos fundos especializados que rastreiam o mercado de commodities e oferecem uma oportunidade para o investidor aplicar seus recursos. Por exemplo, existem fundos mútuos que foram criados com o único propósito de investir em commodities. Isso oferece aos investidores que não têm experiência em negociação de commodities uma oportunidade de se sair bem nos mercados.

Existem até alguns fundos de hedge que foram criados apenas para investir em commodities. Contudo, esses investimentos são geralmente muito arriscados e muitas vezes não estão disponíveis para o investidor médio.

Também, muitos índices foram criados. Esses índices são compostos de várias commodities c. Isso significa que eles devolvem o que oferecem é um composto de várias commodities também! Portanto, mesmo se uma pessoa comprar uma única unidade de tal fundo, eles têm a vantagem de comprar em um portfólio bem diversificado. Muitas vezes, o dinheiro acumulado por esses fundos não é investido diretamente nas commodities subjacentes. Ele pode ser usado para comprar outras commodities, no entanto, o retorno fornecido por essas commodities é geralmente simulado.

Futuros

Os mercados de futuros também permitem que os negociantes usem efetivamente commodities para proteger suas posições existentes ou construir novas posições. Considere o caso de uma companhia aérea, por exemplo. Eles estão cientes de que precisarão de uma certa quantidade de combustível de aviação nos próximos meses. Essa quantidade geralmente pode ser prevista com precisão. Contudo, o preço do combustível de aviação é extremamente volátil. Se a companhia aérea quiser fixar o preço do combustível para seu consumo, pode comprar contratos futuros nos mercados. Conseqüentemente, eles terão certeza de quanto gastarão em combustível, independentemente dos caprichos do mercado.

Ao mesmo tempo, pode haver um comerciante vendendo o contrato. Ele / ela pode ser da opinião que o preço do combustível de aviação cairá no futuro e, portanto, está vendendo o contrato na esperança de ganhar algum dinheiro. Também, É muito importante observar que nem a companhia aérea nem o trader precisam pagar o valor total da transação. Uma pequena margem pode ser usada para proteger a exposição de uma transação massiva. O mercado de futuros oferece um alto grau de alavancagem e é, portanto, o favorito do especulador.

Os investidores podem, portanto, optar por investir em commodities de várias maneiras. Cada uma dessas formas tem suas próprias vantagens e desvantagens.