Introdução ao investimento em commodities

Desde o início da história, os humanos têm usado commodities. Isso criou uma necessidade de comércio de commodities. Contudo, à medida que os mercados financeiros avançam, o comércio de commodities tornou-se um negócio por si só.

O mundo moderno oferece uma infinidade de opções quando se trata de investimento em commodities. Os usuários comerciais dos produtos podem usar esses mercados financeiros para proteger sua exposição a essas commodities. Contudo, ao mesmo tempo, os comerciantes e especuladores também podem fazer fortuna se forem capazes de prever com precisão o movimento dessas commodities.

Neste artigo, vamos começar com o básico. Vamos primeiro entender o que são os mercados de commodities e como devemos abordá-los .

O que são commodities?

A definição mais básica de commodities seria que commodities são recursos naturais usados ​​como matérias-primas para criar um mundo melhor.

Características das commodities

• Fungível: A principal característica das commodities é o fato de serem fungíveis. Isso significa que uma unidade de qualquer mercadoria pode ser substituída por outra unidade da mesma mercadoria sem qualquer perda de valor. Por exemplo, 1 kg de trigo pode ser trocado por outro 1 kg de trigo sem muita perda de valor. Se as unidades não forem fungíveis, não pode ser chamado de mercadoria.

• Comerciável: Também é essencial que as commodities sejam negociáveis. Algumas mercadorias são diretamente listadas nas bolsas e, portanto, tornam-se negociáveis. Considere o caso do petróleo bruto Brent ou Nymex. Ele pode ser comprado e vendido em uma bolsa e, portanto, altamente negociável. Por outro lado, considere uma mercadoria como o plutônio. Eles não estão diretamente listados em uma bolsa e, portanto, não são diretamente negociáveis. Portanto, embora sejam tecnicamente commodities, não os incluiremos em nossa discussão.

• Entregável: Uma vez que as commodities estão sendo negociadas, eles também precisam ser entregues. Commodities como óleo e grãos alimentícios podem ser entregues ao comprador. Portanto, eles são considerados mercadorias.

• Líquido: A característica mais essencial que torna qualquer commodity negociável é a liquidez. Liquidez significa que várias pessoas estão comprando dentro e fora dessas mercadorias a qualquer momento. Portanto, há sempre um mercado ativo para essas commodities e os preços estão sendo cotados. Qualquer pessoa pode comprar ou vender virtualmente uma quantidade ilimitada dessas mercadorias em um prazo muito curto. A liquidez garante a presença de um mercado secundário ativo, pré-requisito para a realização de qualquer tipo de negociação financeira.

Os tipos comuns de commodities

• Energia: A energia é um requisito básico para a sobrevivência humana. Seja na forma de eletricidade, combustíveis fósseis ou recursos naturais renováveis, a energia é simplesmente indispensável! Além disso, os humanos criaram infraestrutura para permitir o fornecimento de energia por vastas paisagens geográficas em quase nenhum momento. Produtos de energia, como petróleo, o gás natural e a eletricidade foram algumas das commodities mais negociadas no século passado. Tanto que a escassez dessas commodities levou países a declarar guerra a outras nações. Não parece que a sede insaciável do mundo por energia esteja prestes a acabar em breve.

• Metais: Metais como ouro e prata têm sido usados ​​há séculos como dinheiro. Os metais também têm sido usados ​​extensivamente para fins industriais e comerciais. Dê uma olhada ao seu redor e será difícil encontrar uma sala ou mesmo um espaço aberto onde nenhum metal tenha sido usado. Algumas das pessoas mais ricas do mundo também fizeram fortuna com metais como o aço. Andrew Carnegie e Laxmi Niwas Mittal seriam exemplos notáveis ​​a esse respeito. Os metais têm um mercado altamente líquido, de natureza global, proporcionando aos investidores muitas oportunidades de negociar e explorar as oportunidades de arbitragem à medida que surgem.

• Produto agrícola: A produção agrícola também é uma commodity altamente comercializada. As empresas protegem sua exposição futura a produtos agrícolas nos mercados de commodities. Contudo, os produtos agrícolas são amplamente vendidos no mercado de futuros. As commodities agrícolas também têm uma limitação, no sentido de que não podem ser armazenadas por muito tempo. Eles têm uma vida útil limitada. Contudo, Os mercados de commodities em todo o mundo estão tão avançados que até mesmo as commodities mais perecíveis são negociadas e vendidas sem complicações.

Complexidade no comércio de commodities

O comércio de commodities é incrivelmente complexo. Isso ocorre porque, na maioria das vezes, envolve a negociação de instrumentos derivativos que, por definição, são bastante complexos. Contudo, o mercado de commodities também faz interface com ações e outros mercados. Isso acontece quando empresas como a Exxon (com exposição significativa a commodities como o petróleo) estão listadas nas bolsas de valores.

As pessoas que compram suas ações estão virtualmente apostando na commodity subjacente. Conseqüentemente, estratégias complexas são possíveis em que uma pessoa opera vendida em commodities de petróleo enquanto opera comprada em ações da Exxon. Isso significa que o investidor aposta que a Exxon terá desempenho superior ao do setor de petróleo e gás natural em geral. A estratégia de arbitragem entre mercados é comumente usada e a negociação cruzada é de fato a norma. Cobriremos algumas dessas estratégias detalhadamente nos próximos artigos.