Definição de Ativo Subjacente

O que é um ativo subjacente

Ativo subjacente são os ativos financeiros nos quais o preço de um derivado é baseado. As opções são um exemplo de derivada. Um derivado é um instrumento financeiro com um preço baseado em um ativo diferente.

O que é um ativo subjacente?

Os princípios básicos do ativo subjacente

Os ativos subjacentes dão aos derivativos seu valor. Por exemplo, uma opção sobre ações XYZ dá ao titular o direito de comprar ou vender XYZ ao preço de exercício até o vencimento. O ativo subjacente para a opção é o estoque de XYZ.

Um ativo subjacente pode ser usado para identificar o item no acordo que fornece valor ao contrato. O ativo subjacente suporta a segurança envolvida no contrato, que as partes envolvidas concordam em trocar como parte do contrato de derivado.

Noções básicas sobre contratos de derivativos

O preço de uma opção ou contrato futuro é derivado do preço de um ativo subjacente. Em um contrato de opção, o lançador deve comprar ou vender o ativo subjacente ao comprador na data especificada ao preço acordado. O comprador não é obrigado a comprar o ativo subjacente, mas podem exercer seu direito se assim o desejarem. Se a opção estiver prestes a expirar, e o ativo subjacente não se moveu favoravelmente o suficiente para fazer o exercício da opção valer a pena, o comprador pode deixar o vencimento e perderá o valor que pagou pela opção.

Os futuros são uma obrigação para o comprador e o vendedor. O vendedor do futuro concorda em fornecer o ativo subjacente no vencimento, e o comprador do contrato concorda em comprar o subjacente no vencimento. O preço que eles recebem e pagam, respectivamente, é o preço pelo qual eles entraram no contrato de futuros. A maioria dos negociantes de futuros fecha suas posições antes do vencimento, uma vez que os negociantes de varejo e os fundos de hedge têm pouca necessidade de tomar posse física de barris de petróleo, por exemplo. Mas, eles podem comprar ou vender o contrato por um preço, e se ele se movimentar favoravelmente, eles podem sair do comércio e lucrar dessa forma. Os futuros são derivados porque o preço de um contrato futuro de petróleo é baseado no movimento do preço do petróleo, por exemplo.

Principais vantagens

• Os ativos subjacentes representam os ativos dos quais os derivativos derivam seu valor.
• Saber o valor de um ativo subjacente ajuda os comerciantes a determinar a ação apropriada (comprar, vender, ou mantenha) com seu derivado.

Exemplo de um ativo subjacente

Em casos envolvendo opções de ações, o ativo subjacente é o próprio estoque. Por exemplo, com uma opção de compra de 100 ações da Empresa X a um preço de $ 100, o ativo subjacente é o estoque da Empresa X. O ativo subjacente é usado para determinar o valor da opção até o vencimento. O valor do ativo subjacente pode mudar antes do vencimento do contrato, afetando o valor da opção. O valor do ativo subjacente a qualquer momento permite que os negociantes saibam se vale a pena exercer a opção ou não.

O ativo subjacente também pode ser uma moeda ou índice de mercado, como o S&P 500. No caso de índices de ações, o ativo subjacente é composto pelas ações ordinárias do índice do mercado de ações.