Negocie como uma tartaruga e siga a tendência

Nota do editor:esta é a segunda parte de uma série de três partes sobre Richard Dennis e seus “comerciantes de tartarugas, ”E o que os traders podem aprender com a experiência dos anos 1980. Parte 1 diz ao história dos comerciantes de tartarugas e oferece algumas dicas sobre como negociar como uma tartaruga.

Todos nós já ouvimos o ditado "a tendência é sua amiga, ”E por um bom motivo. Há todo um grupo de traders e gestores de dinheiro que juram pela chamada abordagem de "seguir tendências".

Nós vamos, não há comércio santo graal, mas seguir tendências pode ser uma forma eficaz de investir, diz David Settle.

Newton Conhecia a Tendência

Para entender a natureza de seguir tendências, pode ser útil lembrar de Sir Isaac Newton - o homem com a maçã - e a primeira de suas leis do movimento. No caso de você ter dormido durante a aula de física do ensino médio, a lei simplesmente afirma que um objeto em movimento tende a permanecer em movimento até que encontre uma força oposta maior.

Este conceito pode ser aplicado às tendências do mercado, também. Negociar na direção da tendência primária pode oferecer o caminho de menor resistência para os traders ... até o final da tendência. Os comerciantes técnicos usam uma variedade de indicadores, como médias móveis e linhas de tendência, para negociar com a tendência.

Uma abordagem básica que os comerciantes de tartarugas usaram foi um novo máximo de quatro semanas como um sinal de entrada. O sinal de saída foi um fechamento abaixo da baixa de 20 dias. A ideia era comprar rompimentos de alta de uma faixa de negociação para captar um novo movimento de tendência, e dar um sinal de que a tendência se esgotou.

“Os sistemas funcionam enquanto os comerciantes e investidores permanecerem disciplinados. Este sistema em particular busca vencedores maiores, já que as tendências podem durar algum tempo, ”Settle diz.

Tendências de educação?

O método de investimento é semelhante à abordagem das tartarugas, pois também é baseado em tendências e impulso. Baseia-se na ideia de que força gera força. Settle explica:

• As ações individuais tendem a subir mais quando os mercados mais amplos estão subindo.
• Os participantes do mercado institucional têm potencial para movimentar setores e indústrias.
• Os investidores podem identificar empresas com fundamentos sólidos dentro dos setores como potenciais candidatas ao comércio de tendências.
• Uma vez que uma tendência de alta é identificada - talvez por um rompimento ou uma recuperação de novas mínimas mais altas - uma ordem de compra pode ser inserida.
• Os investidores seguem a tendência enquanto durar, com monitoramento apropriado, avaliação e ajuste da estratégia de saída ao longo do caminho.

A chave para o sucesso das tartarugas não era necessariamente a análise técnica; as regras de entrada e saída eram relativamente básicas em comparação com algumas regras de preço, Acertar notas. Ele aponta para a importância de monitorar o risco. “As regras de gerenciamento de risco e regras de escala - entrar e sair de várias posições menores em vez de todas de uma vez no primeiro sinal - permitiram que as negociações de tartaruga maximizassem a tendência e mantivessem as perdas pequenas quando as posições originais não funcionassem, ”Settle diz.

A principal lição para os comerciantes? Não importa qual seja o seu estilo de negociação, o gerenciamento de riscos é a parte mais importante de qualquer plano de investimento. "Permita que os vencedores continuem o maior tempo possível e corte as negociações que não funcionam rapidamente para minimizar a perda. Pequenas perdas estão bem, mas grandes perdas podem ser catastróficas, "Settle diz.