Como o comércio de tênis pode ensinar sobre mercados e investimentos

Sistema sócio-técnico ultra-complexo. Essa é uma frase complicada para descrever coisas que são, Nós vamos, complicado. Eles têm muitas pessoas e peças móveis e dependem de altos níveis de tecnologia. Pense em sistemas de transporte urbano. O programa espacial.

Uma das coisas grandes frequentemente citadas:os mercados financeiros.

Não importa onde você esteja em sua jornada financeira - compre e mantenha o investidor 401 (k), comerciante ativo, ou qualquer coisa intermediária - os mercados financeiros tocam você. Então, vamos analisar a complexidade.

Uma palavra:sapatos

Sapatos atléticos, para ser mais específico.

Em algumas culturas, mostrar seu sapato a alguém é considerado desrespeitoso. Aqui nos Estados Unidos, Contudo, sapatos (ou tênis, realmente) fornecem a base para um novo tipo de plataforma de negociação onde os itens de colecionador substituem as ações tradicionais na busca pelo equilíbrio de preços.

Um desses lugares é StockX, uma plataforma de negociação online para calçados usados ​​- geralmente colecionáveis ​​- que os “tênis” e outros proponentes veem como ativos de investimento. Porque a empresa se anuncia em reportagens de mídia e em seu site como "um mercado de ações de coisas, ”Parece adequado usar a plataforma para explicar os fundamentos dos mercados, trocas, e negociação.

Uma nota lateral, no entanto:em vez de um mercado de ações, pode ser mais apropriado comparar StockX com o mercado de commodities, porque os sapatos podem ser considerados mais como uma commodity, como o milho, óleo cru, ou ouro.

As bolsas são um mercado secundário

Quando você compra um par de sapatos usados ​​em uma bolsa online, como StockX, o fabricante de calçados (Nike, Adidas, Reebok, etc.) não recebe um corte. Uma vez que a venda inicial foi feita por meio de um varejista, o fabricante cortou sua reivindicação sobre aquele par de sapatos.

Da mesma forma, quando você compra ações no mercado de ações, você não está comprando da empresa; você está comprando de outro trader ou investidor que por acaso está vendendo. São ações anteriormente emitidas pela empresa. Quando a propriedade das ações é transferida do vendedor para o comprador em uma bolsa como a Bolsa de Valores de Nova York ^® (NYSE) ou NASDAQ, a empresa não recebe nenhum produto.

Então, se você está comprando e vendendo ações no mercado de ações, ou tênis online, você está lidando com o que é conhecido como um mercado secundário .

Execução, Limpando, e liquidação

Embora o emissor (ou fabricante de calçados, no caso de StockX) não leva um corte quando uma transação secundária é feita, outras entidades fazem. No mercado secundário de calçados, uma plataforma como StockX faz o trabalho de vários intermediários:corretor, intercâmbio, e câmara de compensação. UMA corretor essencialmente atua como um facilitador para compradores e vendedores. Se você tem uma conta de corretora, você sabe que é onde seus ativos estão mantidos - dinheiro, ações, títulos, e outras posições. Antes que os mercados eletrônicos se tornassem a norma, se você quisesse fazer uma troca, você ligou para o seu corretor, quem inseriu um pedido no sistema. Hoje em dia, você pode simplesmente fazer login e negociar online.

Um intercâmbio atua como um ponto de encontro central onde lances e ofertas são combinados ("executados") de uma maneira justa e ordenada. Depois que uma negociação é executada, está desligado para compensação e liquidação . É aí que estão os termos do comércio - preço, quantidade, produtos, etc. são verificados, e a transferência real é feita - o dinheiro do comprador em troca do produto do vendedor.

Descoberta de preços e liquidez

O que significa "justo e ordeiro?" É o processo que busca o lance mais alto e a oferta mais baixa e garante que todas as negociações ocorram com o melhor preço possível. Assim como um leilão em um país agrícola pode determinar quanto alguém está disposto a pagar por um rebanho de uma raça específica de vacas, o mercado de ações permite que compradores e vendedores se encontrem em um único lugar (costumava ser uma árvore de botão específica em Wall Street no século 18, ou pelo menos esse é o mito popular) e regateie até chegarem a um acordo sobre o preço de uma determinada ação.

Esse preço é determinado em parte pela oferta e demanda, e também por quanta liquidez há no mercado. No século 18, isso pode significar quantas pessoas poderiam encontrar sombra sob aquela árvore.

Hoje em dia, Este processo, chamada descoberta de preço, acontece em frações de segundo, continuamente, sempre que o mercado estiver aberto.

Em mercados mais ativos, o aumento da participação facilita a tomada de novas posições ou a saída das existentes sem afetar muito os preços. Na linguagem do mercado, esses investimentos têm o que é chamado de liquidez. Qualquer coisa que possa ser facilmente comprada e vendida é conhecida como um ativo “líquido”.

A "troca de tênis" de hoje não tem uma árvore sombreada para negociar embaixo, mas tem ginásios, centros de convenções, e o que o New York Times chama de “uma subcultura próspera usando o Instagram, Facebook (FB), e convenções de fim de semana para identificar, vender, e o comércio cobiçado, às vezes, pares de tênis de basquete de edição limitada. ”

Participantes:Formadores de Mercado, Especuladores, Investidores

Em uma troca tradicional, os participantes variam, e não é muito diferente na negociação de tênis. A negociação de ações e commodities inclui criadores de mercado e especuladores que tentam lucrar com as flutuações do mercado de curto ou médio prazo, bem como investidores que buscam uma valorização de longo prazo. Esses investidores podem ser investidores de varejo autodirigidos, ou podem ser os chamados "investidores institucionais" comprando e vendendo em nome de fundos mútuos, pensões, e tal.

Alguns participantes usam o mercado como ferramenta de gerenciamento de risco para "proteger" ou tentar compensar o risco. Futuros e opções estão entre os produtos que os comerciantes e investidores usam para gerenciar o risco, especular, e tentar melhorar seus portfólios gerais.

Com tênis, há muito interesse especulativo enquanto as pessoas tentam entrar e sair do mercado para ganhar dinheiro rápido. Depois, há investidores de longo prazo que esperam poder comprar um produto que ganhe valor com o tempo. Neste ponto, não está claro se os proprietários de lojas de calçados e outros envolvidos na cadeia de suprimentos de tênis (que poderiam ser vagamente comparados a hedgers e investidores institucionais) irão participar, mas se os mercados ganharem mais popularidade, é totalmente possível.

Sapato, e as empresas que fazem, distribuir, e vendê-los - e agora as empresas que facilitam sua revenda - constituem uma pequena parte da economia de consumo, mas eles ainda fazem parte do sistema sócio-técnico ultra-complexo que chamamos de mercado financeiro. Mas, felizmente, dividindo-o em seus componentes individuais, tudo pode parecer um pouco menos complicado.

Torne-se um investidor mais inteligente em todas as negociações.

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