Pergunte ao comerciante:Esta opção é barata ou cara? Preços de opções de gráficos

Suponha que você identifique uma ação que acredita estar pronta para um rompimento de alta. Você decide tentar capturar algumas dessas vantagens com um jogo de opções. Então você traz à tona o Troca ou Analisar guia na plataforma thinkorswim® da TD Ameritrade e expandir o Cadeia de Opções para encontrar uma validade que funcione para você. Você olha para algumas greves fora do dinheiro diferentes e se pergunta:"Este preço pedido é muito alto, na medida, ou subvalorizado? ” Pergunta inteligente. Mas é quase impossível dizer apenas olhando os preços das opções.

Não seria ótimo se você pudesse traçar os preços das opções para que você pudesse ver sua avaliação relativa?

Acontece que você pode. Vamos percorrer o processo em apenas quatro etapas.

Etapa 1:puxar para cima uma cadeia de opções

No thinkorswim, selecione o Analisar ou Troca aba. Insira o símbolo da ação subjacente que você deseja negociar e puxe um Cadeia de Opções . Digamos que você selecione um vencimento entre 20 e 30 dias e um preço de exercício que seja negociado ativamente.

O preço subjacente da ação que você está olhando está sendo negociado a $ 3, 441 (ver figura 1). Você está considerando a opção de compra de setembro de 2020 3500 com um preço de lance de $ 111,25 e preço de venda de $ 113. Esses preços são justos ou um pouco altos? Para responder a esta pergunta, ajudaria a ver como a opção mudou no passado. E para fazer isso, você pode puxar um gráfico de preços para a opção que está considerando. Isso mesmo. Você pode traçar uma opção como uma ação.

FIGURA 1:ADICIONE O CÓDIGO DE OPÇÃO NO LAYOUT DA COLUNA. No Cadeia de Opções , você pode escolher exibir o Código de Opção como uma coluna. Fonte do gráfico:a plataforma thinkorswim da TD Ameritrade . Apenas para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Etapa 2:configurar a coluna de código de opção

Do topo do Cadeia de Opções , selecione os Layout cardápio, então Customizar . Daqui, você pode personalizar seu layout para incluir o código de opção para todas as opções.

Na janela de personalização de layout (ver figura 2), role para baixo para selecionar Código de Opção > Adicionar itens) > OK .

FIGURA 2:PERSONALIZANDO SEU LAYOUT. Você pode exibir o código de opção como uma coluna no Cadeia de Opções . Isso exibirá o código para cada opção. Fonte do gráfico:a plataforma thinkorswim da TD Ameritrade . Apenas para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Agora, a Cadeia de Opções exibirá o código de opção correspondente para cada preço de exercício, conforme mostrado na figura 1.

Agora, vamos seguir em frente e mapear este código para ver como a ferramenta de gráficos de opções funciona.

Etapa 3:Encontre e copie um código de opção

Para fazer isso, clique com o botão direito nas ligações de setembro de 3500 (por exemplo), em seguida, copie o código de opção.

Próximo, abra o Gráficos guia e puxe um gráfico.

Etapa 4:traçar o preço teórico do prêmio

Cole o código de opção que você acabou de copiar na caixa de símbolos do gráfico. O preço das opções deve preencher a tela do gráfico (veja a figura 3).

FIGURA 3:DESENHANDO UMA OPÇÃO. Visualize o movimento do preço de uma opção específica com um gráfico de preços. E é como qualquer outro gráfico - você pode adicionar estudos técnicos ou desenhos para ajudar a tomar decisões comerciais. Fonte do gráfico:a plataforma thinkorswim da TD Ameritrade . Apenas para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Não é muito diferente de um gráfico de ações, é isso? A maior vantagem? O movimento dos preços agora é visual. Você pode ver onde o preço prevalecente está em relação ao movimento do preço passado. Sobrepor o preço teórico (linha roxa) é útil para determinar onde o preço está sendo negociado em relação ao valor teórico. Você pode adicionar estudos, ferramentas de desenho, ou qualquer outra análise de gráficos.

Observe que quando uma opção se aproxima do vencimento, a atividade comercial aumenta. Isso é indicado no volume e contratos em aberto plotados no sub-gráfico. Claro, uma opção mais volátil provavelmente terá uma faixa de preço maior.

Visualizar as opções em um gráfico de preços oferece uma perspectiva diferente e pode ajudá-lo a determinar se a opção é muito cara, na medida, ou barato. E isso poderia ajudá-lo em suas decisões de negociação de opções.

Embora nunca haja garantia de que você possa executar uma negociação com o preço de sua preferência, o recurso de gráfico de opções pelo menos ajuda a obter um ponto de referência para o prêmio de opções.

Opções de visualização

A negociação de opções pode ser repleta de inúmeras complexidades, já que a relação entre os prêmios das opções e o preço das ações subjacentes tende a ser variável. Determinar se os prêmios das opções estão sobrevalorizados, na medida, ou subvalorizado costumava ser um grande problema porque não há uma maneira rápida de calcular o preço mentalmente. Isso deixou os traders sem nenhum ponto de referência sólido para tomar decisões de compra ou venda. Mas felizmente, você pode traçar prêmios de opções na thinkorswim, dando a você uma perspectiva mais clara e talvez mais opções de preços para trabalhar.