Como Começar a Negociar Futuros

Por:Wayne Duggan

Para os traders mais novos, os contratos de futuros podem parecer um mercado complicado, reservado apenas para traders experientes. Mas os futuros são como qualquer instrumento de negociação. Depois de aprender a terminologia e as características do mercado, não há realmente nada para se intimidar. Aqui está uma visão geral do que cada trader deve saber sobre a negociação de futuros.

O que são futuros?

Em seu núcleo, um contrato de futuros é simplesmente um acordo entre duas partes, como qualquer outro contrato. Muito parecido com contratos de opções, contratos de futuros são acordos para comprar ou vender um ativo específico a um preço específico em uma data específica no futuro. Contudo, a principal diferença entre contratos de opções e contratos de futuros é que os contratos de futuros vêm com a obrigação de executar o contrato, enquanto os contratos de opções apenas dão ao comprador o direito, ou “opção, ”Para executar o contrato.

Em outras palavras, se você entende de negociação de opções, você provavelmente também já entende os principais princípios da negociação de futuros. Os compradores de opções pagam um prêmio pelo direito de decidir se querem ou não exercer o contrato, ao passo que os contratos futuros não têm prêmio inicial.

Símbolos e valores de escala

Existem futuros para muitos tipos diferentes de títulos, como ações, índices, e moedas. Lightspeed oferece muitos tipos diferentes de contratos futuros, variando de commodities agrícolas como milho, aveia e arroz para futuros de índices como o S&P 500.

Como cotações da bolsa, contratos futuros têm códigos, como “ZC” para futuros de milho. Após a abreviatura ZC, o código será seguido por uma terceira letra do alfabeto que indica o mês de vencimento do contrato. Finalmente, o código terá um número que indica o ano em que o contrato expira.

Aprender as letras associadas a cada mês é a parte mais complicada. As cartas mensais estão incluídas no seguinte quadro:

F =Janeiro J =Abril N =Julho V =Outubro G =Fevereiro K =Maio Q =Agosto X =Novembro H =Março M =Junho você =Setembro Z =Dezembro

Por exemplo, um contrato futuro de milho correspondente a novembro de 2018 teria o código ZCX8 ou ZCX18.

Depois de conhecer o símbolo, a última coisa a entender é o valor do tick do contrato futuro. Cada contrato futuro de milho representa 5, 000 alqueires de milho, portanto, um aumento de 1 centavo no preço do alqueire de milho representa um aumento de $ 50 no valor de cada contrato futuro de milho.

Margem e tipo de liquidação

Como opções, a negociação de futuros requer margem e uma conta de margem. Para manter as coisas, O Lightspeed lista o Requisito de Margem Inicial (IMR) e o Requisito de Margem de Manutenção (MMR) para cada tipo de contrato futuro. O Regulamento T do Federal Reserve define o IMR para a compra de um contrato de futuros em pelo menos 50% do valor do contrato. Assim que a negociação for executada, o MMR é a quantidade mínima de margem necessária para manter a posição aberta, que é pelo menos 25 por cento do valor da posição.

Finalmente, os comerciantes devem compreender o tipo de liquidação que acompanha o contrato futuro. Os futuros de commodities geralmente vêm com liquidação de entrega física. Isso significa que comprar e manter um contrato futuro de milho com entrega física lhe renderá 5, 000 alqueires de milho real se o contrato não for vendido antes de ser executado.

Outros contratos são executados apenas na liquidação do valor em dinheiro, o que é provavelmente preferível para a maioria dos traders dispostos a segurar até a data de execução.

Negociando Futuros com Lightspeed

A Lightspeed torna a negociação de futuros essencialmente tão fácil quanto a negociação de ações. Depois de ler e entender as cotações de futuros, basta preencher a mesma janela de pedido usada para negociação de ações com o símbolo do contrato futuro, o número de contratos e o preço, e clique em “comprar” ou “vender”.