Resgate de fundos mútuos:o que é e como resgatar unidades de fundos

Freqüentemente, há momentos em que nós, investidores, precisamos liquidar ou colocar em garantia nossas participações em fundos mútuos devido a uma emergência financeira pessoal ou investir em um esquema de investimento melhor.

A saída do esquema de fundo mútuo é chamada de resgate de fundo mútuo. Isso pode ser feito em partes (unidades específicas) ou pode ser encerrado totalmente.

Aqui está o que você, como investidor, deve saber.

Diferença entre venda de ações e fundos mútuos.

Um mercado de ações típico consiste em um comprador e um vendedor. Se quisermos vender um estoque, precisamos encontrar um comprador. As ações são vendidas a um preço mutuamente acordado. O livro de ordens das ações revela o preço de compra e venda do corretor.

Por isso, para vender ações, é preciso encontrar um comprador que esteja pronto para comprar pelo preço desejado.

O jogo é diferente no caso do Fundo Mútuo. O comprador é a própria casa do fundo mútuo. O fundo mútuo compra as unidades correspondentes do vendedor pelo valor patrimonial líquido (NAV) atual da unidade do fundo mútuo. Normalmente, leva de 3 a 4 dias úteis para que as agências de fundos creditem o dinheiro em sua conta.

Tipos de redenção

1. Resgate com base em unidades

Neste tipo de redenção, você pode especificar quantas unidades de fundos mútuos deseja resgatar. O valor que você receberá será determinado pelo número de unidades que desejamos resgatar e o NAV vigente da unidade do fundo mútuo.

2. Resgate com base na quantia

Neste tipo de redenção, podemos especificar o valor que queremos resgatar. Por isso, as unidades numéricas são debitadas automaticamente com base no NAV para corresponder ao valor que desejamos.

3. Remover tudo

Neste tipo de redenção, podemos resgatar todo o nosso investimento do fundo mútuo.

Tributação

É importante observar que existem impostos e cargas de saída envolvidos no resgate de suas unidades de fundo.

Para investimento em fundos mútuos com base em ações, se a duração do investimento for inferior a um ano, é aplicável um imposto sobre ganhos de capital de curto prazo.

Essa taxa de imposto é de 15%. Enquanto, se a posse do investimento for superior a um ano, um imposto sobre ganhos de capital de longo prazo de 10% é aplicável. Contudo, para o longo prazo, os impostos são aplicáveis ​​apenas se os ganhos excederem 1 lakh de rúpias.

Para Fundo Mútuo Baseado em Dívida, o curto prazo é de 3 anos. O imposto sobre o ganho de curto prazo está de acordo com a placa de imposto de renda em que nos encaixamos. Os ganhos de investimento acima de 3 anos são denominados ganho de longo prazo e são tributados em 20%.

Lembre-se de que a taxa será aplicável além da taxa de imposto.

Cargas de saída associadas ao resgate.

A maioria dos fundos mútuos espera que você invista normalmente além de um ano. Se você quiser sair do fundo antes desse período, uma certa penalidade será aplicada. Essa penalidade é chamada de carga de saída.

A carga de saída é geralmente em torno de 1% do valor total retirado. O período mínimo para fundos de ações é geralmente de cerca de um ano, mas para fundos de dívida isso pode variar. Existem fundos de dívida curtos e ultracurtos disponíveis, cujo período mínimo é geralmente muito mais curto.

Você deve verificar esses dois parâmetros antes de planejar desinvestir nosso dinheiro do esquema de fundo mútuo.

Métodos para sair de fundos mútuos

1. Através da conta de negociação ou Demat

Se tivéssemos comprado unidades de fundos mútuos de nossa DEMAT ou conta de negociação por meio de um corretor, precisamos levantar uma ordem de venda por meio do mesmo corretor. O valor correspondente é creditado em nossa conta bancária vinculada à conta DEMAT.

2. Diretamente via AMC ou distribuidores

A maioria de nós compra fundos mútuos diretamente da AMC ou da própria Casa de Fundos Mútuos ou por meio de distribuidores como a Groww.

Tudo isso nos fornece a plataforma online onde você pode comprar, monitorar ou vender seus fundos mútuos.

Você pode vender nossos fundos mútuos de acordo com os métodos mencionados acima por meio dessas plataformas online diretamente. Aqui está um pequeno vídeo sobre como você pode resgatar seus fundos no Groww.

3. Agências de registro ou transferência (RTAs)

RTAs como CAMS, Karvy mantém transações e registros em nome de casas de fundos mútuos. Podemos resgatar nossos fundos mútuos por meio deles também.

Depois de discutir todos os parâmetros de resgate, como resgatar nossos fundos mútuos, de onde resgatar, etc .; a questão se resume a quando devemos redimir?

Quando você deve considerar resgatar as unidades do seu fundo?

1. Desempenho inferior pelo fundo mútuo

Resgatar seus fundos apenas por causa do fluxo temporário do mercado é desnecessário. Isso é especialmente verdadeiro se você for um investidor de longo prazo, uma vez que os mercados eventualmente se estabilizam.

Contudo, você pode considerar resgatar seus fundos se seu fundo apresentar desempenho inferior de forma consistente. Por baixo desempenho consistente, Quero dizer que o fundo oferece um alfa α negativo de forma consistente.

Alfa, α é a diferença entre o retorno do fundo ou da carteira com o benchmark como SENSEX ou NIFTY50. Por exemplo, se o Sensex vai de 36.000 para 39.000, o benchmark oferece um retorno de 8,3%.

Se o seu fundo mútuo oferece, digamos, 6% de retorno no mesmo período, diz-se que tem um desempenho inferior com α =-2,3%.

Nesse caso, você pode querer fazer uma pausa e observar o desempenho de seus investimentos e se seria uma boa ideia direcionar seu dinheiro para um fundo de melhor desempenho que o ajudasse a atingir seus objetivos financeiros.

2. Emergência Financeira

Pode surgir uma situação em que precisamos mover nossos fundos dos investimentos para algumas despesas urgentes de capital intensivo, como emergência médica, perda de um emprego, dando dinheiro urgente para parentes, etc. Se você tem investido em um fundo líquido para emergências, certos fundos líquidos permitem resgate instantâneo que você pode usar.

3. Estratégia de Mudanças na Casa do Fundo

Freqüentemente, invista em um fundo mútuo depois de ver e acreditar na filosofia de investimento do fundo. A estratégia que eles planejam para escolher ações de grandes, setores de pequena ou média capitalização e segmentação devem permanecer constantes.

Contudo, eles podem mudar a estratégia do fundo para capturar o mercado de forma mais eficiente ou mudar o administrador do fundo.

Embora o AMC deva informar os investidores quando tais mudanças forem empregadas, isso geralmente leva os investidores a quererem resgatar suas unidades.

Se você sentir que a estratégia do fundo não é mais congruente com seus objetivos financeiros, você pode resgatar suas unidades e investir em fundos mais adequados às suas necessidades.

4. Conclusão da meta financeira

O objetivo final de qualquer investimento é atingir seus objetivos financeiros. Se investimos por muito tempo e recebemos nosso retorno desejado, faz sentido retirar nosso investimento e valorizar as recompensas financeiras que colhemos de nossos investimentos.

Portanto, essas situações são o melhor momento para retirar nosso dinheiro do fundo mútuo.

Mas espere, estamos retirando os fundos no momento certo? Exceto pela situação de cumprimento do nosso objetivo financeiro.

Palavra de cautela

Os retornos de um fundo mútuo são o resultado líquido do desempenho das ações. Algumas ações aumentam enquanto outras se arrastam. É muito provável que a carteira de ações do seu fundo possa ter apresentado um desempenho abaixo do ideal do que o índice de referência.

Este pode ser um período único em que as ações principais de sua carteira apresentam desempenho inferior.

Tenha em mente que, os gerentes de fundos mútuos são pessoas treinadas, e eles irão reequilibrar o portfólio para o desempenho desejado.

Portanto, qualquer movimento temporário do mercado não deve resultar em pânico e saída de um fundo. Contudo, se a casa de fundos apresentar desempenho inferior de forma consistente, faz sentido sair do fundo.

Feliz investimento!

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