Vantagens e desvantagens dos fundos mútuos

A popularidade dos fundos mútuos pode ser atribuída às inúmeras vantagens que oferecem aos investidores. Para investir com prudência, Contudo, tenha em mente que os fundos mútuos - como todos os outros investimentos - também apresentam desvantagens significativas.

Esses são alguns dos benefícios que advêm do investimento de fundos mútuos.

• Diversificação —A maioria dos profissionais financeiros acredita que a diversificação é uma das melhores maneiras de aumentar o retorno ajustado ao risco de uma carteira.
• Baixo investimento mínimo —Os fundos mútuos possibilitam que investidores com muito pouco caixa possuam uma participação total em uma carteira diversificada.
• Gestão profissional - Os fundos mútuos dão aos investidores acesso a gerentes profissionais cujo tamanho mínimo de conta exigido colocaria seus serviços fora do alcance de muitos.
• Uma ampla gama de compensações de risco e recompensa —Os fundos estão disponíveis com níveis de risco que variam do muito conservador ao altamente especulativo.
• Conveniência - Essa talvez seja uma das vantagens mais importantes que os fundos mútuos oferecem. As conveniências podem incluir telefone 24 horas ou acesso à Internet para informações da conta, privilégios de emissão de cheques e planos de investimento automático que deduzem uma quantia especificada a cada mês da conta bancária do investidor.
• Realocação econômica - A maioria dos fundos mútuos faz parte de famílias de fundos - uma série de fundos, todos emitidos pela mesma empresa controladora, mas com diferentes objetivos de investimento. A maioria das famílias de fundos permite a seus acionistas um número razoável de oportunidades por ano para trocar seu dinheiro entre os vários fundos dentro da família com baixo ou sem taxas de serviço aplicadas. Por causa disso, Os investidores em fundos mútuos muitas vezes podem realocar suas carteiras a um custo substancialmente mais baixo do que outros que investem diretamente nos títulos subjacentes.
• Ferramentas de alocação de ativos e planejamento de aposentadoria —Como um serviço aos seus acionistas, muitas empresas de fundos mútuos oferecem serviços gratuitos, como software de otimização de alocação de ativos ou analisadores de planejamento de aposentadoria, que são projetados para ajudar os investidores a selecionar os fundos mais adequados para suas necessidades.
• Uma ampla gama de estilos de investimento —Literalmente milhares de fundos mútuos existentes e mais sendo criados o tempo todo, as chances são boas de que, não importa o veículo de investimento, estilo ou abordagem de sua preferência, existe um fundo mútuo especializado nesse tipo de investimento.

Desvantagens dos fundos mútuos

Apesar dessas muitas vantagens, você é sábio ao abordar qualquer investimento em um fundo mutal com conhecimento das seguintes retiradas.

• Rotatividade da gestão —Muitos investidores selecionam fundos mútuos com base em seu desempenho anterior. Infelizmente, com a alta taxa de rotatividade da gestão na indústria de gestão de ativos, os gerentes que eram os principais responsáveis ​​pelo desempenho superior de um determinado fundo no passado podem não estar mais trabalhando para essa empresa. Portanto, os investidores devem examinar não apenas o desempenho passado de um fundo, mas também quem foi o responsável por esse desempenho e se o mesmo administrador ou equipe ainda dirige o fundo.
• Flutuações de estilo de investimento —Um investidor que deseja manter uma determinada alocação de ativos tem que confiar no gestor do fundo que ele ou ela seleciona para não se desviar dos estilos de investimento declarados do fundo. Quaisquer mudanças nas prioridades ou estilos de investimento podem substituir e anular a alocação de ativos do investidor.
• Venda de pânico —Durante fortes crises de mercado, muitos investidores tendem a entrar em pânico. Quando isso acontece, eles procuram vender suas cotas de fundos. Uma vez que os gestores de fundos devem desmembrar as ações, eles não têm escolha a não ser vender os títulos subjacentes em um momento em que há poucos, caso existam, compradores. Se não fosse pela enxurrada de resgates, o gestor do fundo provavelmente não venderia os títulos subjacentes. A experiência do gerente profissional, o julgamento e os objetivos podem ser perturbados e anulados pelas ações dos investidores do fundo.