Plano de Retirada Sistemática (SWP) vs Plano de Dividendos:Por que o SWP faz ainda mais sentido após o imposto LTCG

O Ministro das Finanças, Arun Jaitley, introduziu um imposto sobre ganhos de capital de longo prazo (LTCG) de 10% para ganhos de capital superiores a Rs 1 lakh em um ano. Esse imposto será cobrado sem fornecer o benefício da indexação.

O LTCG anteriormente não era tributado e isso incentivava os investidores a investir em ações de longo prazo, ou seja, mais de 1 ano. Você pode saber mais sobre o imposto LTCG aqui.

A introdução de um imposto de 10% sobre a renda distribuída por fundos de ações afetará os investidores acostumados a receber dividendos sem pagar impostos. O imposto de distribuição de dividendos (DDT) terá impacto sobre aqueles que optaram pelo plano de dividendos de fundos voltados para ações. Um plano de retirada sistemático (SWP) pode ser a opção certa agora.

Fundo mútuo de dividendos:

Os fundos mútuos de dividendos são fundos em que os dividendos são dados aos investidores em intervalos pela empresa de fundos mútuos. Esses fundos são como fundos de crescimento, exceto uma diferença. No caso de fundos de crescimento, o valor ganho é reinvestido pela empresa de fundo mútuo, enquanto no caso de fundos de dividendos, o valor é devolvido aos investidores em intervalos.

Alguns pontos importantes sobre fundos de dividendos são:

1. Esses fundos são escolhidos por investidores que desejam uma renda fixa em intervalos regulares. Ex-idosos após a aposentadoria optaram por investir neste tipo de fundos mútuos
2. A implicação fiscal é um dos fatores de diferenciação. Os fundos de dividendos de ações não são tributáveis ​​de acordo com a seção 10 (23D), enquanto os fundos de dividendos de dívidas são tributáveis. Ao mesmo tempo, os fundos de dividendos de ações proporcionarão retornos mais elevados, Contudo, eles também carregam um risco maior com eles.
3. O retorno que um investidor obtém nesses fundos é menor em comparação com os fundos de crescimento, pois aqui o valor não é reinvestido
4. Os retornos também não são dados em intervalos fixos
5. Os dividendos dados também não são fixos

Uma alternativa para investir em fundos de dividendos é investir no Plano de Retirada Sistemática (SWP). Nisso, um montante fixo pode ser retirado em intervalos fixos. Além disso, a frequência e o valor da retirada também podem ser selecionados pelo investidor.

Ao longo dos últimos anos, muitas empresas de fundos mútuos vinham vendendo o plano de dividendos de fundos balanceados voltados para ações para investidores como uma forma segura de obter uma renda mensal segura.

Essa pressão para depender da receita de dividendos de fundos de ações inclinados à volatilidade do mercado colocou os investidores no caminho errado, dizem os especialistas. A preocupação era que esses fundos não pagassem dividendos se os mercados aumentassem, deixando os investidores em uma situação difícil.

Contudo, a introdução de um imposto sobre a receita de dividendos agora impedirá efetivamente que as instituições de fundos usem tais artifícios, dizem especialistas.

Plano de retirada sistemática:

O Plano de Retirada Sistemática (SWP) agora se tornará mais relevante, pois esse esquema será adotado por investidores que procuram obter um fluxo constante de receita.

SWP é um método de resgatar dinheiro do investimento em fundos mútuos de maneira organizada, em vez de obter tudo de uma vez. Por exemplo, se um investidor investiu Rs 50, 000 em um esquema, ele pode configurar um SWP para retirar Rs5, 000 todos os meses em uma data específica por 10 meses.

Os investidores usam o SWP para dois propósitos :

1. Retire dinheiro como uma renda mensal regular:isso geralmente é feito para gerar fluxos de caixa após a aposentadoria, e isso acontece com fundos de dívida de baixo risco.
2. Evite a armadilha do timing do mercado no momento de resgatar as unidades de fundos mútuos de ações:Assim como os planos de investimento sistemáticos (SIP) evitam o risco de mercado no momento do investimento, Os SWPs reduzem o risco de mercado no momento do resgate.

Poucos investidores usam ambos os métodos, ou seja, resgatando de um fundo mútuo de ações de uma carteira de fundos usando SWP para reduzir os riscos relacionados ao mercado e para gerar uma renda diária também.

Não há fundos mútuos específicos que sejam considerados "bons" para o SWP. Este procedimento de resgate, de um conjunto de fundos, pode ser usado dependendo das necessidades de fluxo de caixa do investidor.

No caso de fundos de dividendos, o montante e a frequência de pagamento do dividendo são decididos pelo gestor do fundo mútuo.

Se você está contando com uma quantia fixa de dinheiro no final de cada mês, Os fundos mútuos de dividendos podem prejudicar seus planos quando pagam um valor abaixo do que você precisa.

No caso do SWP, você recebe um valor fixo no final de cada mês. Se o desempenho do fundo for bom, o SWP vai durar mais. Se o desempenho for ruim, vai terminar mais cedo. E se sua retirada anual for inferior ao que o fundo gera todos os anos, você pode continuar ganhando com esse fundo mútuo para sempre!

Iniciar um SWP após um ano da compra do fundo mútuo de ações permitirá que o investidor ganhe uma renda mensal garantida. Além do mais, um pequeno investidor de varejo pode ser capaz de evitar impostos sobre seus lucros se os ganhos de capital de longo prazo acumulados sobre a quantia retirada sob o SWP permanecerem abaixo do limite de Rs 1 lakh.

Opiniões dos especialistas do setor:

Swarup Mohanty, CEO, Mirae Asset Global Investments (Índia), disse, “O Plano de Saque Sistemático é uma opção melhor do que o dividendo mesmo sem a incidência de imposto sobre ele. No SWP, o investidor pode sacar uma quantia que corresponda às suas necessidades específicas, enquanto a opção de dividendos não permite que ele faça isso e o deixa nas mãos da empresa de fundo mútuo. ”
O imposto sobre os dividendos também afetará os fundos de arbitragem, onde a geração de renda já é muito baixa. Os fundos de arbitragem fornecem retornos semelhantes aos dos fundos líquidos ou de títulos, mas precisam enfrentar tributação semelhante ao patrimônio líquido.

“Podemos ver dinheiro saindo de fundos de arbitragem, que foram um sucesso nos últimos anos devido a benefícios fiscais, ”Diz Amar Pandit, Fundador, HappynessFactory.in, uma entidade de planejamento financeiro.

Radhika Gupta, CEO, Edelweiss Asset Management, diz, “O patrimônio ainda continua sendo o instrumento de investimento com impostos mais baixos e não terá impacto sobre o patrimônio líquido crescente e a cultura SIP entre os investidores de varejo”.

Especialistas da indústria em LTCG:

As maiores falhas são cometidas quando algo que apresenta o risco é apresentado como de baixo risco sob o traje de dividendos regulares livres de impostos. “As vendas erradas pioram quando este produto de patrimônio líquido é oferecido a investidores que investem em depósitos fixos nas faixas de tributação mais altas, com a tentação de que não há TDS e os dividendos são isentos de impostos. Este não será mais o caso, ”Diz Aashish Somaiyaa, MD e CEO, Motilal Oswal AMC.

Vidya Bala, Cabeça, Pesquisa de fundos mútuos, Financiar a Índia, diz, “Isso irá interromper a venda indevida, uma vez que esses fundos não estavam sendo vendidos para o propósito para o qual foram feitos.”

Chandresh Nigam, CEO, Axis Mutual Fund, disse, “A expectativa de renda diária de um fundo mútuo voltado para ações não era um curso adequado. O imposto pode tirar a tentação da receita de dividendos até certo ponto. ”

Os esquemas de fundos mútuos de crescimento e dividendos ganharam com a taxação zero anteriormente. Esse imposto sobre os dividendos agora torna os fundos mútuos de crescimento desejáveis, pois os investidores podem continuar a isentar os ganhos de capital de até Rs 1 lakh. No fundo mútuo de dividendos, qualquer dividendo pago pelo esquema terá uma tributação de 10%, independentemente do valor. O dividendo será subtraído pelos próprios fundos mútuos e não tributado nas mãos do investidor.

Conclusão:

Um investidor em busca de retornos continuará a investir em instrumentos como fundos mútuos, que continuam a fornecer retornos muito melhores do que os depósitos fixos.

Além disso, as pessoas que investem em depósitos fixos pagam de qualquer maneira um imposto de 10-30% sobre os juros ganhos. Ao investir em fundos mútuos, esses investidores terão que pagar uma taxa de apenas 10% sobre retornos muito superiores ao que ganhavam antes.

Muitos investidores começaram a investir em fundos mútuos após a desmonetização. Esses investidores se sentirão confortáveis ​​em pagar imposto de 10%, já que os retornos sobre fundos mútuos compensarão e compensarão o imposto de 10% a ser pago sobre seus ganhos de capital.

Além disso, esses investidores não estavam obtendo nenhum retorno sobre o dinheiro ocioso. Portanto, esses retornos dos fundos mútuos serão muito maiores do que o que eles estavam ganhando anteriormente.

O governo alinhou seus interesses aos dos investidores. Eles também querem que o mercado cresça, para que mais impostos possam ser cobrados.

Este é o momento certo para os investidores, uma vez que o mercado caiu e os investidores podem obter cotas de fundos mútuos a preços baixos. Novos investidores também podem aproveitar essa oportunidade entrando no mercado no momento certo. Além disso, investidores sensíveis ao preço amadurecido podem aproveitar ao máximo essa oportunidade.

Bons investimentos!

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