Coisas que você deve saber antes de investir em fundo de alocação de múltiplos ativos

Os fundos mútuos procuram atender às necessidades dos diferentes tipos de investidores. Portanto, existem vários esquemas com objetivos de investimento específicos, exposição ao risco, e estratégias de alocação de ativos. Hoje, vamos falar sobre uma categoria de fundos mútuos - fundos de alocação de múltiplos ativos. Vamos descobrir o que são e o que você precisa ter em mente antes de escolhê-los para seu portfólio. Leia!

O que são fundos de alocação de vários ativos?

Um fundo de alocação de vários ativos investe em vários ativos, oferecendo diversificação em várias classes de ativos. As classes de ativos mais comuns onde esses esquemas investem são ações, Dívida, e ouro.

O gestor do fundo pode alocar dinamicamente os investimentos nessas classes de ativos com base na forma como a economia e os mercados funcionam. Por exemplo, se os mercados de ações estiverem otimistas, então, o gestor do fundo pode tentar aumentar a exposição da carteira a instrumentos relacionados com ações e reduzir os instrumentos de dívida.

Além disso, se a economia geral do país tiver uma perspectiva sombria, então, o investimento em ouro pode aumentar, visto que o ouro geralmente tende a ter um bom desempenho quando outras classes de ativos estão indo para o sul.

Uma vez que os retornos não são baseados em uma única classe de ativos, a carteira tem uma melhor oportunidade de gerar retornos ajustados ao risco e volatilidade do clima.

Agora que você conhece o funcionamento de um fundo de alocação de múltiplos ativos, aqui estão mais algumas coisas que você deve observar:

Os esquemas podem nem sempre ser diversificados

De acordo com o Securities and Exchange Board of India (SEBI), um fundo de alocação de múltiplos ativos deve obrigatoriamente investir em pelo menos três classes de ativos com uma alocação mínima de pelo menos 10% em cada uma delas.

Embora isso signifique que os investidores obtêm exposição a três classes de ativos, investindo em um único esquema, o limite mínimo de 10% pode comprometer o elemento de diversificação. Por exemplo, se o gestor do fundo não estiver otimista com a economia, então, a carteira pode ter uma exposição maior a investimentos relacionados ao ouro e uma exposição mínima a ações e / ou dívidas.

Portanto, antes de fazer a compra, os investidores devem garantir que analisam cuidadosamente os documentos relacionados ao plano e escolhem um plano que especifique uma exposição específica a várias classes de ativos que estão dentro do nível de tolerância ao risco do investidor.

Eles não são uma resposta à diversificação de portfólio individual

Um dos conselhos de investimento mais populares é criar um portfólio diversificado de investimentos em várias classes de ativos. É exatamente disso que trata um fundo de alocação de múltiplos ativos. Assim, Os investidores deveriam apenas investir em um fundo de alocação de múltiplos ativos e parar de se preocupar com a diversificação de suas carteiras individuais?

A diversificação da carteira para um investidor é diferente daquela para um esquema de fundo mútuo. Enquanto um fundo mútuo tenta atingir um objetivo de investimento, mantendo os riscos sob controle, como um investidor individual faz, o gestor do fundo e uma equipe dedicada de profissionais trabalham para garantir que os objetivos sejam alcançados.

Por outro lado, os investidores individuais precisam garantir a diversificação de suas carteiras, investindo em ativos que apresentam baixa correlação entre si. Desta forma, mesmo se uma classe de ativo estiver tendo um bom desempenho, o outro não é impactado negativamente.

Avançar, um fundo de alocação de múltiplos ativos não permite que os investidores alcancem a diversificação de estilos como valor ou crescimento, diversificação baseada na capitalização de mercado, etc.

A tributação dependerá da composição da carteira

Uma vez que não há mandato de ter mais de 65% das participações em dívida ou patrimônio líquido, a tributação de fundos de alocação de múltiplos ativos varia com cada esquema. Embora os fundos de ações sejam os preferidos pela maioria dos investidores sensíveis a impostos, é importante ler os documentos relacionados ao plano com atenção para entender como a casa de fundos pretende posicionar o patrimônio na carteira do plano. Os investidores não devem fazer suposições a respeito das regras tributárias e podem entrar em contato com a casa de fundos em caso de dúvidas.

O gerente de fundos desempenha um papel importante no desempenho desses fundos

Como em qualquer outro fundo mútuo ativo, o papel de um gestor de fundos é crucial em um fundo de alocação de múltiplos ativos. Mais ainda porque não existe um estilo específico de investimento no esquema. Por exemplo, o esquema pode decidir investir cerca de 30% de seu corpus em instrumentos relacionados a ações, mas sem um estilo de investimento predeterminado, o gestor do fundo pode escolher ações de qualquer setor ou capitalização de mercado.

Embora alguns esquemas possam declarar esses aspectos nos documentos relacionados ao esquema, ainda há muita coisa que depende do gestor de fundos em fundos multiativos. Portanto, é importante garantir que os investidores verifiquem o histórico e o desempenho do gestor do fundo antes de investir.

Resumindo

Os fundos de alocação de múltiplos ativos podem ser uma boa adição à carteira de qualquer investidor, desde que o esquema seja escolhido com cuidado. A decisão que os investidores precisam tomar se desejam diversificação do portfólio é - se eles desejam optar por um esquema que investe em vários ativos ou assumir a responsabilidade de investir eles próprios em diferentes ativos. Se a escolha for a primeira, então, os pontos mencionados acima podem ajudar a escolher o esquema certo com base em seu perfil.

Feliz investimento!

Isenção de responsabilidade: Este blog foi contribuído pela mesa de conteúdo do Quantum Mutual Fund AMC. As opiniões expressas aqui são do autor e não refletem as da Groww.