Fundos mútuos com carga ou sem carga?

p UMA carregar fundo mútuo cobra uma comissão de vendas pela compra de ações do fundo. Essas cobranças podem ser antecipadas, finalizado, ou ambos e pode ser bastante substancial, variando até 8 por cento ou mais do preço de compra das ações. O valor da cobrança de vendas por ação (o carga ) pode ser determinado deduzindo o valor patrimonial líquido (NAV) preço do preço de oferta. Por outro lado, alguns fundos mútuos são fundos sem carga , o que significa que o investidor não paga nenhuma comissão ou taxa para comprar ou vender as ações do fundo. Por exemplo, ao investir $ 50, 000 em um fundo sem carga, todo o investimento é direcionado à compra de cotas do fundo. Um investidor pode facilmente determinar se um fundo tem cargas ou não examinando seu prospecto . p UMA a parte dianteira a carga é deduzida dos recursos investidos. Usando nosso exemplo acima, se os mesmos $ 50, 000 foram colocados em um fundo com uma carga de 5 por cento, os $ 2, A carga de 500 cargas seria imediatamente deduzida do capital do investimento, deixando $ 47, 500 para comprar cotas do fundo. Alguns fundos também cobram um Processo interno carga, ou taxa de saída , quando as cotas do fundo são resgatadas (vendidas de volta ao fundo). Essa taxa pode ser uma porcentagem fixa, ou pode diminuir quanto mais tempo as ações forem mantidas. p Independentemente de quando eles são aplicados, o efeito final dos encargos de carga é reduzir o retorno total de um fundo. O impacto dos encargos de carga é sentido de forma mais aguda se o fundo for mantido por apenas um curto período de tempo. Por exemplo, se um fundo tem um produção (a taxa anual de retorno) de 6 por cento, mas há uma carga inicial de 4 por cento para comprar no fundo, o retorno total para o investidor no ano é drasticamente reduzido. Se também houver uma carga de back-end para sair do fundo, ainda mais de seu retorno será corroído. Se o preço da ação aumentou, a porcentagem de carga será calculada sobre o valor maior. p Não há evidências para apoiar as opiniões expressas por muitos corretores e planejadores financeiros (muitos dos quais ganham comissões com a venda de fundos de carregamento) que os fundos carregados superam os fundos sem carregamento. De fato, depois de ajustar as comissões de vendas, os investidores geralmente ficam em melhor situação com fundos sem carga. Ao considerar o fato de que um fundo de carga teria que superar um fundo sem carga por vários anos, a fim de recuperar a carga inicial deduzida do valor do investimento, isso parece fazer sentido. Consequentemente, é muito mais difícil para os fundos de carregamento superar os fundos sem carregamento quando a gama de retornos obtidos pelos fundos de obrigações em geral não é particularmente ampla. p 12b-l honorários, que são cobrados por muitos fundos para recuperar despesas de marketing e distribuição, são menos óbvios do que cargas. Essas taxas são geralmente avaliadas anualmente e podem ser bastante altas quando combinadas com taxas de carregamento. Alguns fundos sem carga exibem a ausência de comissões de vendas, mas adicionam taxas 12b-l, que são, em essência, uma carga oculta. p Todas as taxas devem ser cuidadosamente consideradas, uma vez que reduzem os rendimentos e os retornos totais. Reduzir as cargas iniciais ou eliminá-las completamente não significa necessariamente que um fundo não adicionou taxas em outro lugar. Contudo, todas as taxas devem ser divulgadas no prospecto do fundo. Taxas de gestão, Taxas 12b-l, taxas de resgate (que são cargas de back-end), e quaisquer outras taxas cobradas devem ser divulgadas em algum lugar do prospecto. Os jornais financeiros também listam os encargos dos diferentes fundos incluídos em suas análises periódicas de desempenho de fundos mútuos. p