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Dez grandes fundos mútuos para investir no longo prazo

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Se você está planejando 10, 20, 30 anos na estrada, e você está tentando decidir sobre fundos mútuos para investir em um período muito longo, temos boas noticias, e algumas más notícias.

A má notícia é:não há "bala de prata". O que pode ser um grande fundo para o seu vizinho pode não ser o certo para você - afinal, seus objetivos, a tolerância ao risco e o horizonte de investimento podem ser diferentes.

A boa notícia é que sua busca não vai ser tão difícil. Muitos dos melhores fundos mútuos para investir, se você está olhando bem no futuro, têm algumas características em comum:

  • Despesas abaixo da média: Se tudo o mais for igual, despesas mais baixas se traduzem em retornos superiores de longo prazo porque mais de seu investimento será composto com o tempo. É um pouco mais difícil identificar essa relação quando você compara fundos gerenciados ativamente, que têm equipes de gerenciamento diferentes (e às vezes mutáveis). Mas de um modo geral, mesmo os melhores gestores de fundos terão mais dificuldade em superar seu benchmark e seus pares com despesas elevadas.
  • Mínimo de 10 anos de história: Se você está investindo por muito tempo, você quer ter uma ideia de como a gestão se comporta em um longo horizonte de tempo. Você deseja avaliar os fundos que existem há pelo menos a última década.
  • Mandato do gerente (fundos administrados ativamente): Dito isto, é difícil saber o que esperar se um fundo de 50 anos tem um administrador totalmente novo no comando. Portanto, para fundos gerenciados ativamente, o ideal é que você queira gerentes que já existam pelo menos na última década, se não mais. (Você pode obviamente ignorar esta orientação para fundos de índice.)
  • Desempenho de primeira linha em sua categoria: Em geral, O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Ainda, fortes equipes de gestão devem ter um desempenho superior ao longo do tempo, e você quer comparar maçãs com maçãs, escolhendo fundos que podem superar outros fundos semelhantes.

Aqui, olhamos para 10 grandes fundos mútuos para investir a longo prazo, com base nesses critérios. Esta lista é uma mistura de participações principais, variando de ampla exposição de ações dos EUA a produtos do setor a fundos de títulos e muito mais. Em outras palavras:há algo aqui para quase todos os objetivos de portfólio de longo prazo.

Dados, fornecido pela Morningstar, é a partir de 18 de outubro. Os rendimentos representam o rendimento dos últimos 12 meses, que é uma medida padrão para fundos de ações.

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Almirante do Fundo de Índice Vanguard 500

Vanguarda

  • Categoria de fundos: Grande mistura
  • Activos sob gestão: $ 167,0 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 1,7%
  • Despesas: 0,04%, ou $ 4 anualmente para cada $ 10, 000 investidos
  • Retorno anualizado de 10 anos: 13,8%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 10

Almirante do Fundo de Índice Vanguard 500 (VFIAX, $ 321,67) é o primeiro fundo de índice da indústria de fundos mútuos. Essa é uma curiosidade divertida, mas não é isso que torna o VFIAX um dos melhores fundos mútuos para investir se você estiver olhando décadas para frente.

É tudo uma questão de desempenho.

Você notará a classificação do percentil da categoria de 10 anos de 10, expressando isso na última década, O Vanguard 500 Index Fund superou 90% de todos os outros fundos na categoria de ações large blend. Essa é uma declaração incrível sobre o sucesso do investimento passivo e o poder de taxas de despesas extremamente baixas.

Os retornos acima da média para VFIAX, combinado com risco médio, concede ao fundo uma classificação de cinco estrelas da Morningstar.

No que diz respeito às entranhas do fundo, O Vanguard 500 Index Fund é simplesmente um rastreador de índice vinculado ao S&P 500. Assim, você está se expondo a uma grande quantidade de ações principalmente de grande capitalização dos EUA, com um pouco de exposição mid-cap também. O fundo é ponderado pelo valor de mercado, o que significa que as maiores ações têm o maior efeito no desempenho. No momento, isso significa exposição exagerada à Apple (AAPL, 6,7% dos ativos), Microsoft (MSFT, 5,7%) e Amazon.com (AMZN, 4,8%), entre outros.

Não é à toa que o VFIAX está entre os 100 fundos mútuos mais populares mantidos no 401 (k) s. Essa exposição de mercado amplo torna o VFIAX - ou sua versão negociada em bolsa, o Vanguard S&P 500 ETF (VOO) - um óbvio controle central para carteiras principais.

Saiba mais sobre VFIAX no site do provedor Vanguard.

2 de 10

Investidor do Vanguard U.S. Growth Fund

Vanguarda

  • Categoria de fundos: Grande crescimento
  • Activos sob gestão: $ 38,6 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 0,2%
  • Despesas: 0,39%
  • Retorno anualizado de 10 anos: 18,4%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 8

Os investidores que buscam construir a porção de crescimento de seu portfólio podem considerar Investidor do Vanguard U.S. Growth Fund (VWUSX, $ 62,41) - O fundo de crescimento mais antigo da Vanguard, e um dos melhores fundos mútuos de grande crescimento em que você pode investir.

O portfólio é gerenciado por várias equipes:Jackson Square Partners, Wellington, Baillie Gifford Overseas, Jennison Associates e Vanguard Quantitative Equity Group. Coletivamente, eles procuram empresas de primeira linha com fortes posições na indústria que possam gerar crescimento de lucros por anos. Isso resulta em um lean predominantemente de grande capitalização (78% dos ativos), com quase todo o restante dos ativos investidos em ações de média capitalização.

Os impressionantes retornos de longo prazo do fundo podem ser atribuídos ao seu grande peso para ações de tecnologia (atualmente 44%), que foram líderes de mercado não apenas em 2020, mas durante grande parte da última década. As principais participações incluem empresas como a Apple, Microsoft e Tesla (TSLA), bem como empresas tecnológicas como a Amazon.com (consumidor discricionário) e a Alphabet pai do Google (GOOGL, comunicações).

A VWUSX pode ter dificuldades se o mercado fizer uma mudança há muito esperada para o valor, mas a crescente importância da tecnologia para a vida cotidiana provavelmente significa que esse obstáculo será de curto prazo.

Saiba mais sobre VWUSX no site do provedor Vanguard.

3 de 10

Fidelity Strategic Dividend &Income Fund

Fidelidade

  • Categoria de fundos: Grande valor
  • Activos sob gestão: $ 4,4 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 2,1%
  • Despesas: 0,71%
  • Retorno anualizado de 10 anos: 9,8%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 7

Fidelity Strategic Dividend &Income Fund (FSDIX, $ 15,51) é um dos melhores valores em investimento de dividendos.

Começaremos com o preço em si:as despesas de apenas 0,71% estão 15 pontos base (um ponto base é um centésimo de ponto percentual) abaixo da média da categoria. Você também está recebendo uma equipe de gestão com um mandato médio decente de cerca de sete anos, mas o mais importante, Adam Kramer está no palco desde 2007, fornecendo a experiência necessária depois que o co-gerente de longa data Sam Wald saiu do fundo em 2019.

Mais importante, isso significa que ele esteve na ativa durante toda a última década, durante o qual FSDIX retornou quase 10% ao ano, batendo 93% de todos os fundos de grande valor.

A gestão de fundos normalmente tenta gerar receita primeiro, mas também valorização do capital, via ações, títulos imobiliários, títulos conversíveis e ações preferenciais. No momento, ações de dividendos representam cerca de 51% dos ativos, conversíveis são quase 22%, fundos de investimento imobiliário (REITs) são 13%, os preferidos são outros 12%, e o resto é espalhado em parcerias limitadas principais (MLPs) e dinheiro.

As principais participações incluem ações de grande capitalização, como Procter &Gamble (PG), Johnson &Johnson (JNJ) e Prologis (PLD), um REIT com foco em logística.

FSDIX fornece uma combinação sólida de renda e valorização do capital de longo prazo, tornando-se outro núcleo forte para o longo prazo.

Saiba mais sobre FSDIX no site do provedor Fidelity.

4 de 10

Parnassus Mid-Cap Fund

Parnassus

  • Categoria de fundos: Mistura de meia capa
  • Activos sob gestão: $ 6,2 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 0,49%
  • Despesas: 0,99%
  • Retorno anualizado de 10 anos: 12,2%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 8

Parnassus Mid-Cap Fund (PARMX, $ 37,52) é um fundo de ações de média capitalização bem administrado que tem um desempenho consistente à frente de seus pares da categoria por um longo tempo, e tem feito isso por um preço razoável.

A estratégia da administração é alcançar retornos superiores de longo prazo, capturando o máximo possível do potencial de crescimento, enquanto minimiza o lado negativo dos retornos. Ele se concentra em ações com "vantagens competitivas, "" equipes de gestão de qualidade "e até mesmo meio ambiente, critérios de governança social e corporativa (ESG).

O PARMX tem sido um dos melhores fundos para se investir há algum tempo. Está entre os 20% melhores dos fundos da categoria por desempenho para os três últimos -, períodos de cinco e 10 anos, e para o acumulado do ano. É melhor do que 99% dos concorrentes nos últimos 15 anos - excelente considerando que cobre dois mercados em baixa durante aquele período.

Essa confiabilidade de longo prazo é o motivo pelo qual PARMX merece um lugar em nossa lista Kip 25 de fundos mútuos de baixo custo, e como ganhou cinco estrelas da Morningstar.

As principais indústrias no momento incluem tecnologia (25%), indústrias (24%) e saúde (14%). As principais participações incluem a empresa de gestão de resíduos Republic Services (RSG), a empresa de diagnóstico e imagens médicas Hologic (HOLX) e a empresa de fintech Jack Henry &Associates (JKHY).

Saiba mais sobre PARMX no site do provedor Parnassus.

5 de 10

Investidor do Wasatch Micro Cap Fund

Wasatch

  • Categoria de fundos: Pequeno crescimento
  • Activos sob gestão: $ 869,5 milhões
  • Rendimento de dividendos: 0,0%
  • Despesas: 1,66%
  • Retorno anualizado de 10 anos: 17,3%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 5

Investidor do Wasatch Micro Cap Fund (WMICX, $ 10,22) não é bem o que o nome sugere, mas ainda é um excelente fundo de crescimento de pequena capitalização.

As ações de pequena capitalização normalmente são definidas como empresas entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões em valor de mercado, enquanto as micro-capitalizações estão entre US $ 50 milhões e US $ 300 milhões. Por essa definição, A capitalização média de mercado da WMICX de US $ 1,1 bilhão é muito grande para ser considerada verdadeiramente micro capitalização.

Contudo, A participação média da Wasatch Micro Cap é muito menor do que a média da categoria de pequeno crescimento de US $ 4,6 bilhões, que na verdade cai no território de mid-cap. Assim, parece uma representação muito melhor do mundo das pequenas empresas do que muitos de seus pares.

A administração da WMICX está procurando construir uma carteira de ações de cerca de 50 a 80 de três tipos de empresas de crescimento:alto crescimento (crescimento de ganhos anuais de 20% ou mais), crescimento do núcleo (não tão rápido, mas superior em qualidade) e "anjos caídos" (empresas em crescimento "que sofreram um revés temporário"). Hoje, possui 71 ações que são mais pesadas na área de saúde (34%), tecnologia (22%) e consumo discricionário (18%). As principais participações são lideradas por empresas como a fabricante de tecnologia de impressão têxtil Kornit Digital (KRNT), empresa de diagnóstico molecular GenMark Diagnostics (GNMK) e empresa de alimentos para animais de estimação Freshpet (FRPT).

Um fundo com ações tão pequenas pode parecer muito agressivo, mas há um argumento para esse tipo de exposição na maioria das carteiras. As pequenas capitalizações tendem a ter correlações mais baixas com o mercado mais amplo, e eles podem fornecer um crescimento fantástico se você tiver grandes selecionadores de estoque no comando. Esse é o caso do WMICX, o que é melhor do que pelo menos 90% de sua competição em relação ao anterior-, três-, períodos de cinco e dez anos.

Uma ressalva:a proporção de despesas de 1,66% está acima da média para a categoria. Contudo, WMICX é um dos poucos fundos mútuos de pequena capitalização bem administrados que ainda está aberto a investidores, e o desempenho mais do que justifica o custo.

Saiba mais sobre o WMICX no site do provedor Wasatch.

6 de 10

T. Rowe Price Health Sciences Fund

Cortesia de T. Rowe Price

  • Categoria de fundos: Saúde
  • Activos sob gestão: $ 16,0 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 0,1%
  • Despesas: 0,76%
  • Retorno anualizado de 10 anos: 20,3%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 1

Já elogiamos anteriormente as virtudes dos fundos de saúde, escrevendo que eles podem "exibir características defensivas e entregar desempenho que supera o mercado em longos períodos de alta".

Do grupo, T. Rowe Price Health Sciences Fund (PRHSX, $ 97,27) é um dos melhores fundos mútuos para investir - se você tiver acesso a ele.

PRHSX oferece exposição a uma ampla variedade de indústrias de saúde, embora seja mais pesado em equipamentos de saúde, biotecnologia, medicamentos e seguros de saúde. Dessas indústrias, a administração tenta abocanhar as ações com maior potencial de crescimento a longo prazo. As principais participações atualmente incluem ações como a seguradora UnitedHealth Group (UNH), a biotech Vertex Pharmaceuticals (VRTX) e a empresa de diagnóstico e pesquisa Thermo Fisher Scientific (TMO).

Mesmo obter o desempenho padrão do setor é uma vitória para os investidores, considerando que o fundo médio superou o índice S&P 500 nos últimos 10 e 15 anos. Mas PRHSX é tops, batendo 99% de sua concorrência nesse período. Também está no terço superior (ou melhor) para o último, três e cinco anos.

Se você estiver interessado em PRHSX, o status limitado do fundo significa que você pode comprar ações diretamente da T. Rowe Price ou por meio de intermediários financeiros com uma posição de capitalização existente. Se você não conseguir acessar o T. Rowe Price Health Science Fund, considere, em vez disso, esses principais fundos mútuos de assistência médica.

Saiba mais sobre PRHSX no site do provedor T. Rowe Price.

7 de 10

Portfólio de software e serviços de TI Fidelity Select

Fidelidade

  • Categoria de fundos: Tecnologia
  • Activos sob gestão: $ 11,0 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 0,7%
  • Despesas: 0,71%
  • Retorno anualizado de 10 anos: 21,4%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 7

Nosso último fundo voltado para o setor tem a ver com tecnologia, que, como mencionamos antes, tem desempenho superior de longa data e está posicionada para gerar mais crescimento no futuro.

Portfólio de software e serviços de TI Fidelity Select (FSCSX, $ 25,86) é um destaque gerido ativamente no setor de tecnologia, que superou os índices de mercado mais amplos por mais de uma década.

Como o nome sugere, A FSCSX investe principalmente em empresas envolvidas em software ou serviços baseados em informações. Mais especificamente, no entanto, isso significa empresas que criam software de aplicativos, fornecer serviços de processamento de dados e oferecer consultoria de TI, entre outras coisas.

As 10 maiores participações parecem exatamente com o que você esperaria - empresas como a Microsoft, Processador de pagamentos Visa (V), o provedor de pacotes de criatividade Adobe (ADBE) e a empresa de gerenciamento de relacionamento com o cliente baseada na nuvem Salesforce.com (CRM).

Embora os retornos de médio prazo sejam mais modestos (mas ainda acima da média), seus retornos de longo prazo em comparação com seus pares fornecem muitos motivos para considerar o FSCSX. O fundo é melhor do que 96% dos produtos da categoria nos últimos 15 anos, e melhor do que 93% nos últimos 10 anos. Fá-lo por um preço consideravelmente mais baixo do que a média, bem como risco abaixo da média.

Saiba mais sobre o FSCSX no site do provedor Fidelity.

8 de 10

Fidelity International Capital Appreciation Fund

Fidelidade

  • Categoria de fundos: Grande crescimento estrangeiro
  • Activos sob gestão: $ 4,6 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 0,5%
  • Despesas: 1,01%
  • Retorno anualizado de 10 anos: 9,9%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 8

Outra forma de diversificar seu portfólio? Invista em ações internacionais. Embora os mercados dos EUA tenham sido um dos melhores lugares para investir seu dinheiro por muito tempo, ajuda ter uma pequena porção de seus ativos guardados em algum outro lugar do mundo que poderia ser apreciado se a América temporariamente caísse em desgraça.

E Fidelity International Capital Appreciation Fund (FIVFX, $ 25,91) está entre os melhores fundos mútuos para investir se você tem como objetivo ações internacionais.

A gestão obtém sua exposição internacional principalmente de empresas em mercados desenvolvidos (61% dos ativos), embora também invista em empresas de mercados emergentes (23%) e até mesmo ações nacionais com alta exposição internacional. Interessantemente, os EUA são o país com maior peso individual, mas em apenas 15%; China (13%), Japão (11%) e Suíça (9%) estão entre algumas dezenas de países representados. E embora todos os setores sejam representados de alguma forma, a tecnologia está no máximo em 22%, seguido por bens de consumo discricionários (18%) e industriais (14%). As principais participações incluem nomes que são familiares para a maioria dos investidores e muitos consumidores, incluindo o Alibaba da China (BABA), Taiwan Semiconductor (TSM) e Nestlé da Suíça (NSRGY).

Como muitos fundos Fidelity, FIVFX oferece uma combinação atraente de retornos acima da média, risco médio e taxas um pouco acima da média. O fundo está entre os 20% melhores em sua categoria nos últimos três e cinco anos, e está entre os 10% principais nos últimos 10 e 15 anos.

Saiba mais sobre FIVFX no site do provedor Fidelity.

9 de 10

Investidor do Vanguard Wellington Fund

Vanguarda

  • Categoria de fundos: Alocação moderada
  • Activos sob gestão: $ 10,7 bilhões
  • Rendimento da SEC: 1,6% *
  • Despesas: 0,25%
  • Retorno anualizado de 10 anos: 9,7%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 11

Investidor do Vanguard Wellington Fund (VWELX, $ 44,99) é o fundo mais antigo do Vanguard, bem como o fundo equilibrado mais antigo do país (fundos que investem em ações e títulos). E sua sólida gestão contínua e baixos custos o colocam entre os melhores fundos Vanguard que você pode comprar em muitos planos 401 (k), para não mencionar um dos melhores fundos mútuos para comprar a longo prazo.

A Vanguard Wellington normalmente investe dois terços de seus ativos em ações, e o resto em títulos. Essa diversificação de ativos ajuda a fornecer crescimento e receita, ao mesmo tempo, reduzindo a volatilidade.

A carteira de ações é um grupo restrito de menos de 60 ações que está mais concentrado em tecnologia da informação, saúde e finanças, e mínimo de energia, imóveis e materiais. As principais participações incluem Microsoft, Alfabeto, Apple e McDonald's (MCD) atualmente. Ele também contém quase 1, 100 títulos de grau de investimento com uma duração média de 8,2 anos, o que significa que um aumento de 1 ponto percentual nas taxas deve fazer com que esses títulos diminuam em cerca de 8,2%.

Apesar de uma lesma pesada nas amarras, A VWELX produziu um retorno médio anual de quase 10% na última década. Isso é melhor do que 89% de seus pares, e esse desempenho bem acima da média veio apenas com o risco da média da categoria. Mas o que realmente faz Wellington se destacar é uma taxa ridiculamente baixa de apenas 0,25% ao ano - um dos custos mais baixos do mercado, e 59 pontos base abaixo da média de alocação moderada.

* O rendimento da SEC reflete os juros ganhos após a dedução das despesas do fundo para o período de 30 dias mais recente e é uma medida padrão para fundos de títulos e ações preferenciais.

Saiba mais sobre o VWELX no site do provedor Vanguard.

10 de 10

Fidelity Total Bond Fund

Fidelidade

  • Categoria de fundos: Ligação intermediária core-plus
  • Activos sob gestão: $ 31,3 bilhões
  • Rendimento da SEC: 2,1%
  • Despesas: 0,45%
  • Retorno anualizado de 10 anos: 4,4%
  • Classificação do percentil de 10 anos vs. categoria: 25

Muitos investidores manterão fundos de títulos para atingir um propósito específico, seja para gerar renda, preservar o capital ou proteger contra a inflação. Mas se você simplesmente deseja uma ampla exposição de títulos para uma variedade de propósitos, Fidelity Total Bond Fund (FTBFX, $ 11,19) é um candidato forte e medido ativamente.

A administração normalmente investe pelo menos 80% de seus ativos em títulos de grau de investimento, com o restante em dívidas de baixa qualidade (mas de maior rendimento). Atualmente, 76% de seus quase 3, 000 participações são títulos de grau de investimento, com outros 15% em dívida "lixo", 4% em mercados emergentes e o restante em dinheiro.

Embora essa estratégia seja mais arriscada do que investir puramente em dívidas de alta qualidade, ainda tem risco médio em comparação com seus pares de categoria, mas consegue obter retornos acima da média. Embora não seja um destaque em qualquer período, está praticamente no primeiro quarto de sua categoria em todos os períodos de tempo significativos.

Também, as taxas realmente importam em fundos de títulos, onde os retornos de longo prazo podem ser mais suaves do que nas ações. Boas notícias para FTBFX, cujo índice de despesas de 0,45% é 13 pontos base mais barato do que a média da categoria.

Saiba mais sobre FTBFX no site do provedor Fidelity.

Kent Thune realizou PARMX, PRHSX e VWELX em algumas contas de clientes até o momento desta redação. Este artigo é apenas para fins informativos, portanto, em nenhuma circunstância essas informações representam uma recomendação específica de compra ou venda de valores mobiliários.

Fundo de investimento público

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