Quando investir em um fundo mútuo de valor

Pode ser difícil determinar o valor de um fundo mútuo com precisão. O valor costuma ser confundido com outros fatores, como o preço do valor patrimonial líquido. Um fundo mútuo não pode ser medido apenas com base nessas estatísticas. Um fundo de "valor" é aquele que realmente tem um preço abaixo do que os indicadores considerariam seu preço razoável. Encontrar um fundo de valor pode ser um desafio, mas se você localizar um, investir quase sempre fornecerá retornos lucrativos.

Valor vs. valor líquido do ativo

O valor em um fundo mútuo não deve ser confundido com o valor patrimonial líquido, uma das estatísticas subjacentes do fundo. O valor do ativo líquido é simplesmente uma expressão da soma dos títulos subjacentes em um fundo mútuo, sem qualquer responsabilidade, dividido pelo número total de cotas do fundo. É como dividir os pedaços de uma torta para determinar quantas maçãs há em uma fatia. O valor do ativo líquido é um bom determinante do preço, mas nem sempre é indicativo de valor. Os fundos mútuos pagam seus ganhos de capital e receitas, portanto, o valor patrimonial líquido de um fundo lucrativo não pode ser diferente do valor patrimonial líquido de um fundo menos lucrativo.

Value Fund vs. Growth Fund

Os analistas financeiros costumam produzir dois tipos de investidores. O primeiro tipo vai atrás de fundos de crescimento constante, ou os fundos que apresentam bons retornos consistentemente, e é provável que continue a fazê-lo no futuro. Porque esses fundos são "bons, "eles também são caros quando comparados a outros fundos mútuos. Os fundos de crescimento constante podem até ser superfaturados, mas os investidores estão dispostos a pagar mais porque não entendem o valor real do fundo.

O outro tipo de investidor é aquele que comprará o fundo de valor. Fundos de valor, por outro lado, estão abaixo do preço. Eles estão configurados para ter um bom desempenho no futuro, mas ainda não adquiriram força suficiente para avaliar seu valor real. Como tal, comprá-los daria ao investidor um "desconto" no preço de compra.

Melhor época para investir em um fundo mútuo de valor

Você pode identificar um fundo mútuo de valor com base em uma série de ferramentas à sua disposição. Essas ferramentas incluem classificações de fundos, retornos relativos do fundo e desvios-padrão na lucratividade do fundo de ano para ano. Fundos com classificação elevada, retornos relativos elevados e desvios-padrão baixos são os mais valiosos. O problema é, isso pode representar um fundo de crescimento constante, que incorporaria todas essas características, mas estaria sendo negociado a um preço consistente com esses fatores.

Você está procurando um fundo de negociação com desconto. Isso envolve assumir um pequeno risco. Se você está disposto a arriscar, então você pode pedir a um consultor financeiro para mostrar a você fundos de valor possível para análise, ou você pode escolher alguns por conta própria. Não é a melhor ideia escolher fundos de valor e esperar que você esteja certo sobre eles se não puder perder dinheiro na aposta. Em vez de, invista em um momento em que você sabe que pode esperar pequenas flutuações no fundo sem entrar em pânico.