Gerente de fundos de hedge

O que é um administrador de fundos de hedge?

Um gerente de fundo de hedge é uma empresa ou um indivíduo que gerencia, toma decisões de investimento, e supervisiona as operações de um fundo de hedge. Gerenciar um fundo de hedge pode ser uma opção de carreira atraente devido ao seu potencial de ser extremamente lucrativo. Ser bem sucedido, um gestor de fundo de hedge deve considerar como ter uma vantagem competitiva, uma estratégia de investimento claramente definida, capitalização adequada, um plano de marketing e vendas, e uma estratégia de gerenciamento de risco.

Principais vantagens

• Um gestor de fundos de hedge é uma empresa financeira ou indivíduo que emprega gerentes de portfólio e analistas profissionais para estabelecer fundos de hedge.
• Os gestores de fundos de hedge geralmente ganham uma remuneração acima da média, frequentemente de uma estrutura de taxas de vinte e dois anos dos investidores.
• Os gestores de fundos de hedge geralmente se especializam em uma estratégia de investimento específica que eles usam como mandato de sua carteira de fundos.

Compreendendo o valor de um administrador de fundos de hedge

Compreendendo um gerente de fundos de hedge

As empresas de gestão de fundos de hedge muitas vezes são propriedade dos gestores responsáveis ​​pela carteira, o que significa que eles têm direito a uma grande parte dos lucros do fundo de hedge. Ao entrar em um fundo de hedge, os investidores financiam as taxas de gestão que cobrem as despesas operacionais, bem como taxas de desempenho que normalmente são distribuídas aos proprietários como lucro. O que diferencia os gestores de fundos de hedge de outros tipos de gestão de fundos é o fato de que o valor pessoal e os fundos dos gestores de fundos de hedge geralmente estão vinculados diretamente ao próprio fundo.

Os indivíduos que desejam investir em fundos de hedge devem atender aos requisitos de renda e patrimônio líquido. Os fundos de hedge podem ser considerados de alto risco porque buscam estratégias de investimento agressivas e são menos regulamentados do que muitos outros tipos de investimentos.

Os principais gestores de fundos de hedge detêm algumas das posições mais bem pagas de qualquer setor, ultrapassando em muito os CEOs de grandes empresas. Alguns dos gerentes de maior bilheteria ganham cerca de US $ 4 bilhões por ano. Os gestores de fundos de hedge têm o potencial de ser alguns dos executivos mais bem pagos do setor financeiro se permanecerem competitivos e sempre saírem como vencedores, Contudo, alguns gestores de fundos de hedge não ganham tanto quanto os gestores mais bem pagos, porque se eles falharem em seus empreendimentos financeiros, eles não serão pagos.

Estratégias de fundos de hedge

Os gestores de fundos de hedge podem usar várias estratégias para maximizar o retorno para suas empresas e clientes. Uma estratégia popular é usar algo chamado investimento macro global. A ideia é investir em conjunto com uma grande participação ou posição considerável em mercados que lidam com a previsão de tendências macroeconômicas globais. Este tipo de estratégia usada por gestores de fundos de hedge dá a eles a flexibilidade necessária de que precisam, mas a estratégia depende muito de um momento excelente.

Outra tática popular que tornou vários gerentes de fundos de hedge bilionários é uma estratégia baseada em eventos. Isso significa que os gestores estão em busca de grandes oportunidades de capitalização em um ambiente corporativo. Exemplos disso incluem fusões e aquisições, falências e iniciativas de recompra de acionistas. Os gerentes que trabalham nesta estratégia estão capitalizando em quaisquer inconsistências de mercado, semelhante ao uso de uma abordagem de investimento em valor. Os administradores de fundos de hedge geralmente seguem esse caminho por causa dos vastos recursos de que dispõem.

Remuneração do administrador de fundos de hedge

Dois e vinte (ou "2 e 20") é um arranjo de taxas típico que é padrão na indústria de fundos de hedge e também é comum em capital de risco e capital privado. As empresas de gestão de fundos de hedge geralmente cobram dos clientes uma taxa de administração e de desempenho. "Dois" significa 2% dos ativos sob gestão (AUM), e refere-se à taxa de administração anual cobrada pelo fundo de hedge pela administração de ativos. "Vinte" refere-se ao desempenho padrão ou taxa de incentivo de 20% dos lucros obtidos pelo fundo acima de um determinado índice de referência predefinido. Embora esse lucrativo arranjo de taxas tenha resultado em muitos gestores de fundos de hedge tornando-se extremamente ricos, nos últimos anos, a estrutura de taxas tem sido criticada por investidores e políticos por diversos motivos.

Alguns fundos de hedge também precisam enfrentar uma marca d'água alta que é aplicável à sua taxa de desempenho. Uma política de marca d'água alta especifica que o gestor do fundo receberá apenas uma porcentagem dos lucros se o valor líquido do fundo exceder seu valor mais alto anterior. Isso impede que o gestor do fundo receba grandes quantias por mau desempenho e garante que quaisquer perdas sejam compensadas antes do pagamento das taxas de desempenho.