Fundos mútuos:vantagens e desvantagens

Os fundos mútuos são atualmente um dos veículos de investimento mais populares para a maioria dos investidores, mas antes de investir em um, é fundamental compreender as vantagens que oferecem, bem como as desvantagens.

Principais vantagens

• Os fundos mútuos são uma das opções de investimento mais populares nos EUA.
• As vantagens para os investidores incluem gerenciamento avançado de portfólio, reinvestimento de dividendos, redução de risco, conveniência, e preços justos.
• As desvantagens incluem taxas altas, ineficiência tributária, má execução comercial, e o potencial para abusos de gestão.

Fundos mútuos:uma visão geral

Há uma variedade de fundos que cobrem diferentes setores e diferentes classes de ativos disponíveis. Algumas das vantagens desse tipo de investimento incluem gerenciamento avançado de portfólio, reinvestimento de dividendos, redução de risco, conveniência, e preços justos.

As desvantagens incluem altos índices de despesas e encargos de vendas, abusos de gestão, ineficiência tributária, e má execução do comércio.

Aqui está uma visão mais detalhada das vantagens e desvantagens dessa estratégia de investimento.

Vantagens de fundos mútuos

Existem muitos motivos pelos quais os investidores optam por investir em fundos mútuos com tanta frequência. Vamos analisar os detalhes de alguns.

Gestão Avançada de Portfólio

Quando você compra um fundo mútuo, você paga uma taxa de administração como parte de sua relação de despesas, que é usado para contratar um gerente de portfólio profissional que compra e vende ações, títulos, etc. Este é um preço relativamente pequeno a pagar por obter ajuda profissional na gestão de uma carteira de investimentos.

Reinvestimento de dividendos

Como dividendos e outras fontes de receita de juros são declarados para o fundo, eles podem ser usados ​​para comprar ações adicionais no fundo mútuo, ajudando assim o seu investimento a crescer.

Redução de risco (segurança)

O risco de portfólio reduzido é alcançado através do uso de diversificação, já que a maioria dos fundos mútuos investirá em algo entre 50 e 200 títulos diferentes - dependendo do foco. Vários fundos mútuos de índice de ações possuem 1, 000 ou mais posições de estoque individuais.

Conveniência e preço justo

Os fundos mútuos são fáceis de comprar e entender. Eles normalmente têm investimentos mínimos baixos e são negociados apenas uma vez por dia no valor patrimonial líquido de fechamento (NAV). Isso elimina a flutuação de preços ao longo do dia e várias oportunidades de arbitragem que os day traders praticam.

Como acontece com qualquer tipo de investimento, as especificidades do seu orçamento, o cronograma e as metas de lucro determinarão quais são as melhores opções de fundos mútuos para você.

Desvantagens dos fundos mútuos

Contudo, também há desvantagens em ser um investidor em fundos mútuos. Aqui está uma visão mais detalhada de algumas dessas preocupações.

Altas taxas de despesas e taxas de vendas

Se você não estiver prestando atenção às taxas de despesas de fundos mútuos e encargos de vendas, eles podem sair do controle. Tenha muito cuidado ao investir em fundos com taxas de despesas superiores a 1,50%, visto que são considerados como tendo custos mais elevados. Desconfie de taxas de publicidade 12b-1 e encargos de vendas em geral. Existem várias empresas de bons fundos por aí que não cobram taxas de vendas. As taxas reduzem o retorno geral do investimento.

Abusos de gestão

Agitando, volume de negócios, e a fachada pode acontecer se o seu gerente estiver abusando de sua autoridade. Isso inclui negociações desnecessárias, substituição excessiva, e vender os perdedores antes do final do trimestre para consertar os livros.

Ineficiência Fiscal

Goste ou não, os investidores não têm escolha quando se trata de pagamentos de ganhos de capital em fundos mútuos. Devido à rotatividade, resgates, ganhos, e perdas em títulos de propriedade ao longo do ano, os investidores normalmente recebem distribuições do fundo que são um evento fiscal incontrolável.

Má execução comercial

Se você colocar sua negociação de fundo mútuo a qualquer momento antes do horário limite para o NAV do mesmo dia, você receberá o mesmo NAV do preço de fechamento para sua compra ou venda no fundo mútuo. Para investidores que buscam tempos de execução mais rápidos, talvez por causa dos horizontes de investimento curtos, dia de Comércio, ou cronometrando o mercado, fundos mútuos fornecem uma estratégia de execução fraca.