Adventure Capitalist

O que é um capitalista de aventura?

O termo "capitalista de aventura" é coloquialmente usado para descrever investidores de capital de risco (VC) que têm tolerâncias de risco particularmente altas. Freqüentemente, eles se envolvem ativamente nas empresas em que investem.

Os capitalistas de aventura geralmente apóiam empresas em setores emergentes. Embora seja muito improvável que essas empresas tenham sucesso, os poucos que têm sucesso podem ocasionalmente obter retornos extraordinários para seus primeiros investidores.

Principais vantagens

• Os capitalistas de aventura são investidores de capital de risco conhecidos por suas tolerâncias de alto risco.
• Eles geralmente se concentram em empresas que buscam tecnologias disruptivas ou que buscam se tornar pioneiras em setores emergentes.
• Os capitalistas de aventura muitas vezes se envolvem pessoalmente nas empresas em que investem, a fim de maximizar suas chances de sucesso.

Compreendendo os capitalistas de aventura

Embora o campo de investimentos em capital de risco seja conhecido por sua alta tolerância ao risco, os capitalistas de aventura se sentem ainda mais confortáveis ​​com o risco. O contraponto a essa tolerância ao risco, Contudo, é que os retornos potenciais desfrutados pelos capitalistas de aventura podem ser excepcionalmente altos. Mais importante, os capitalistas de aventura buscarão maximizar suas chances de sucesso contribuindo pessoalmente para a gestão das empresas em que investem.

A título de exemplo, o mercado de mídia social com o qual estamos tão familiarizados hoje vale centenas de bilhões de dólares. No entanto, no início de 2000, esta indústria era praticamente inexistente. Naqueles primeiros anos, os capitalistas de aventura que decidiram apoiar empresas como o Facebook (FB) pareceriam estar assumindo um nível de risco quase imprudente. Afinal, é difícil o suficiente apoiar empresas iniciantes de sucesso em indústrias estabelecidas, muito menos em indústrias que mal nasceram.

No entanto, um típico capitalista de aventura pode ter olhado para essa situação de forma diferente. Onde outros teriam visto a falta de uma indústria existente para crescer, um capitalista de aventura pode ter visto o potencial para empresas individuais, como o Facebook, ser os pioneiros dessa indústria, cimentando sua posição como líder de mercado. Na verdade, os capitalistas de aventura podem ser especialmente atraídos para situações em que o próprio ambiente da indústria está evoluindo rapidamente, devido ao potencial para startups nesses setores de se beneficiarem da vantagem de um pioneiro.

Jim Rogers

Adventure Capitalist (2004) também é o título de um livro no qual o autor e ex-financista de Wall Street Jim Rogers descreve seus três anos, Viagem por estrada em 116 países. Rogers se aposentou aos 37 anos e também fez turnês pelo mundo de motocicleta, estabelecendo os recordes do Guinness Book para ambas as viagens.

Exemplo do mundo real de um capitalista de aventura

Emma é uma investidora de capital de risco conhecida como uma "capitalista de aventura" por seus colegas. Ela é conhecida por buscar empresas em estágio inicial que estão tentando desorganizar radicalmente as indústrias ou então se tornarem pioneiras em novos setores da indústria.

Como parte de seu processo de investimento, Emma se mantém a par dos novos desenvolvimentos tecnológicos que estão dentro de seu círculo de competência. Ela conta com uma rede de contatos acadêmicos e profissionais que podem ajudá-la a acompanhar as inovações. Por meio de sua rede, ela também pode apoiar as empresas em que investe, conectando-as a especialistas relevantes.

Tipicamente, Emma busca estar na primeira rodada de investidores em uma empresa, fornecer fundos antes mesmo de a empresa iniciar suas rodadas formais de arrecadação de fundos junto à comunidade de VC. Ao contrário de alguns VCs que adotam uma abordagem mais passiva e diversificada, Emma procura se envolver com a empresa no nível do conselho, de modo a aumentar suas chances de sucesso.

Apesar de sua abordagem metódica, Emma reconhece que as chances de sucesso de qualquer investimento individual são extremamente pequenas. No entanto, ela investe com a filosofia de que, mesmo que uma pequena fração de seus investimentos seja bem-sucedida, a escala de seu sucesso provavelmente será tão grande a ponto de compensar as perdas combinadas de todos os outros investimentos.