Negócio Drive-By

O que é um negócio Drive-By?

Um negócio drive-by é uma gíria que se refere a um capitalista de risco (VC) que investe em uma startup com o objetivo de executar uma estratégia de saída muito rápida, idealmente por meio de uma oferta pública inicial (IPO) em uma bolsa de valores.

Principais vantagens

• Um negócio drive-by é uma gíria que se refere a um capitalista de risco (VC) que investe em uma startup com uma estratégia de saída rápida em mente.
• Os críticos afirmam que os acordos drive-by resultam em VCs empurrando as empresas para um IPO, mesmo que não estejam totalmente preparados.
• O termo investimento "drive-by" foi cunhado pela primeira vez na época da mania das pontocom, quando os capitalistas de risco cegamente despejaram dinheiro em startups de tecnologia.
• Os negócios drive-by tornaram-se menos modernos depois que a bolha das pontocom estourou nos anos 2000.
• Os capitalistas de risco geralmente estão nas mãos de jovens empreendedores com novas empresas.

Noções básicas sobre um negócio drive-by

VCs geralmente investem em negócios a longo prazo. Normalmente, leva cerca de cinco a oito anos para um empreendimento promissor em estágio inicial consolidar seu caminho e ser comprado ou abrir o capital listando-se em uma bolsa de valores. Durante este processo complicado, VCs funcionarão como parceiros, cuidando de jovens startups em meio a suas dores de crescimento.

Ter uma estratégia de saída é fundamental. Em muitos casos, Os VCs só são realmente pagos quando a startup em que investiram é vendida, seja por meio de uma oferta pública inicial (IPO) ou sendo adquirida por outra empresa.

Quando possivel, alguns VCs procurarão ativamente chegar a este ponto mais cedo do que outros. Ocasionalmente, uma startup pode ter planos concretos de flutuar em uma bolsa de valores, mas primeiro precisa de acesso rápido ao capital. Se as ambições de IPO forem válidas, Pode-se esperar que os VCs dêem o bote, pois isso permite que eles ganhem dinheiro rápido sem ter que se envolver em todas as atividades extenuantes que geralmente são obrigados a realizar.

Quando oportunidades desta natureza se apresentam, o VC tem pouca ou nenhuma função ativa no gerenciamento e monitoramento da inicialização. Em vez de, o objetivo é aumentar o tamanho do investimento, listando rapidamente o empreendimento ou encontrando-o como pretendente.

Vantagens e desvantagens de um negócio drive-by

Os negócios drive-by VC podem ser vistos como vantajosos tanto para a empresa iniciante quanto para o VC:eles permitem que uma empresa impulsione seu crescimento a uma taxa muito alta no início de seu ciclo de vida, ao mesmo tempo que permitem que os investidores recuperem rapidamente o capital em ordem para reinvestir em novos projetos sem ficar amarrado por anos a fio.

Embora às vezes frutífero para todas as partes, os acordos drive-by mais frequentemente do que não são vistos com ceticismo. Os críticos dizem que esses tipos de transações resultam em empresas sendo empurradas para um IPO, apesar de não estar objetivamente pronto para um evento tão grande.

VCs estão no negócio de ganhar dinheiro para seus investidores e, quando tudo correr como planejado, os empreendimentos promissores em que injetam capital, também. Contudo, se for um caso de curta duração e espremer o lucro da startup rapidamente se torna o único objetivo, pode-se argumentar que seu aspecto estimulante sai pela janela.

De repente, o VC tem poucos motivos para se preocupar com o bem-estar de longo prazo da empresa. Chegar à terra prometida de IPOs o mais rápido possível torna-se a missão principal, independentemente de a empresa e seus fundadores terem sucesso ou fracassar imediatamente depois.

Os capitalistas de risco geralmente ganham dinheiro para seus investidores e para eles próprios quando seu investimento em uma empresa iniciante é vendido ou adquirido.

História de negócios drive-by

O termo investimento "drive-by" foi cunhado pela primeira vez em meados da década de 1990, quando os capitalistas de risco despejaram dinheiro em startups de tecnologia, especialmente em torno da mania das pontocom. O termo se refere à prática comum no momento em que investidores anjos e VCs concordam em financiar empresas iniciantes em estágio inicial sem fazer qualquer diligência real para verificar se o plano de negócios da empresa e a equipe de gestão eram um investimento promissor e vantajoso.

Durante o boom da tecnologia, Os VCs estavam ansiosos para financiar a próxima grande empresa antes de seus concorrentes. O investimento imediato ocorreu porque eles acreditaram que não tinham tempo suficiente para fazer o dever de casa.

Muitos investidores se queimaram depois que a bolha das pontocom estourou no início dos anos 2000, fazendo com que este rápido e sujo investimento em capital de risco caísse em desgraça. Isso permaneceu em grande parte o caso até o final de 2010, quando a moeda digital Bitcoin e startups relacionadas ao blockchain começaram a gerar muito buzz. A empolgação em torno dessa classe de ativos de tecnologia emergente levou alguns VCs a agir de forma imprudente. Mais uma vez, isso foi motivado pelo medo de que não investir prontamente os levasse a perder o próximo grande sucesso.