Folha de dados do fundo mútuo:principais informações que ele contém e como lê-lo

O que é uma ficha técnica do fundo mútuo?

Você sabe onde o seu Fundo Mútuo está investindo seu dinheiro ou em quais ações e / ou setores foram adicionados e quais foram removidos após você ter investido no fundo? Você sabe quem é o seu administrador de fundos e como ele se saiu no passado?

Um investidor deve buscar respostas a essas perguntas "antes" de chegar a uma decisão de investir em um determinado Fundo Mútuo. A ficha técnica do fundo mútuo, portanto, é uma fonte vital de informação, fatos, e figuras, divulgações e terminologias que um investidor deve conhecer em relação ao fundo em que deseja investir.

As casas de fundos são estipuladas pelo Securities and Exchange Board of India (SEBI) para divulgar certas informações específicas e, portanto, os folhetos informativos devem ser disponibilizados mensalmente.

Componentes da ficha técnica do fundo mútuo e sua análise

Vejamos um detalhamento das informações disponíveis na ficha técnica do fundo, uma a uma:-

Informação Básica do Fundo

Isso inclui o objetivo do esquema, categoria (grande, Pequena, Mid, Multi-Cap etc), Valor líquido do ativo (NAV), Opções de plano - direto, Crescimento, Dividendo etc, Ativos sob gestão (AUM) - dinheiro total agregado para investimento, Referência (NIFTY 50, NIFTY Midcap 150, NIFTY 200 TRI etc), montantes mínimos (para montante fixo e SIP ) e sair do carregamento.

O Riskometer dá uma indicação do nível de risco associado ao esquema.

É categorizado como -

a) Baixo

b) Moderadamente baixo

c) moderado

d) Moderadamente alto

e) Alta

Os fundos de ações são geralmente classificados nas categorias moderadamente alta e alta, significando a volatilidade associada aos mercados. O rótulo do produto destaca a adequação do investimento para os investidores.

Detalhes do gestor de fundos

Isso fornece informações sobre a experiência do gestor de fundos, detalhes de qualificação e desempenho de outros fundos administrados (se houver).

Um estábulo, Uma equipe experiente e de longa data de gestão de fundos ou gestor de fundos com um bom histórico ajuda a inspirar confiança. Ajuda se os sistemas e processos estiverem bem definidos. Qualquer mudança na equipe ou no gestor do fundo deve ser analisada com cautela.

Uma saída repentina do gestor do fundo ou mudanças frequentes na equipe de gestão do fundo podem ter um impacto material no desempenho e / ou estratégia do fundo.

Portfólio – Composição, E características

Um fundo mútuo por design é uma carteira bem diversificada ou cesta de diferentes ativos . A composição da carteira é uma das ferramentas mais importantes para análise - o investidor sabe exatamente onde o dinheiro está sendo investido, em que proporção e qual montante está ocioso (dinheiro).

O portfólio informa sobre:​​-

1. Alocação de ativos - isso dá uma divisão detalhada das participações acionárias, investimentos de dívidas, e dinheiro ou outros ativos. A porcentagem de retenção de caixa pode ser uma ferramenta importante para julgar a estratégia de um gestor de fundos, pois pode atuar como positiva ou negativa em todos os ciclos de mercado.

2. Ações ou participações acionárias - isso destaca as 10 maiores participações no esquema com seu peso percentual

3 Alocação de setor e empresa - isso dá o nível de concentração de ações com a porcentagem do ativo líquido. Algumas fichas informativas fornecem o número de compartilhamentos, seu valor de mercado junto com a porcentagem do ativo líquido.

Da perspectiva de diversificação e mitigação de risco, é importante verificar a concentração entre empresas e setores.

Análise de desempenho

A ficha fornece dados históricos de desempenho para diferentes períodos de tempo - desde o início, 15/10/5/3 anos e 1 ano.

Isso é representado com uma ilustração para comparar -

eu ) Retornos do esquema

ii) Retornos SIP

iii) Retorna contra o Benchmark

iv) Retornos gerais do mercado

Permite ao investidor ter uma visão melhor e fazer uma escolha informada. É importante observar que o desempenho passado não se traduz em desempenho contínuo semelhante no futuro.

Principais proporções e seu significado

A ficha técnica contém certas medidas de risco-retorno que devem ser levadas em consideração após a compreensão de seu papel e impacto. Contudo, nenhuma das proporções deve ser considerada isoladamente - uma visão consolidada deve ser a força motriz.

Alguns deles são:-

Razão Definição Importância A medida Desvio Padrão (SD) O Desvio Padrão é uma medida da volatilidade dos retornos do fundo em comparação com sua média ou média SD é proporcional ao risco associado a essa carteira. 1.2 significa que o fundo será 20% mais volátil do que o índice de referência. O Beta inferior é melhor e denota risco mais baixo. Índice de gráfico É uma medida do desempenho do fundo em comparação com o risco assumido. É o retorno acima e acima do retorno livre de risco (por exemplo, a taxa Bank FD) dividido pelo índice de Sharpe SDA mais alto significa melhores retornos ajustados ao risco. É uma boa medida para comparar dois fundos com retornos semelhantesUm índice Sharpe mais alto é melhorR-QuadradoUm alto R-quadrado entre 85-100% indica que o desempenho do fundo segue de perto o benchmarkUm fundo com R-quadrado de 96 significa que é quase uma réplica of the benchmarkHigher the bestTotal Expense Ratio (TER) ou Expense RatioÉ o custo da gestão do fundo. Inclui taxa de administração e distribuição e outros custos administrativos. Um fundo com AUM mais baixo terá TER alto. Contudo, O TER não deve ser o único critério - os fundos com um TER mais alto podem dar retornos acima da média. O baixo índice de despesas é definitivamente melhorRácio de rotação da carteira É uma medida da rotatividade na carteira do fundo. É uma porcentagem tomada pela divisão do menor do total de títulos comprados ou vendidos pela AUMA média. Negociação agressiva significa altos custos e, portanto, despesas mais altas se traduzem em retornos mais baixos. Quanto menor, melhor

Conclusão

Embora os Fundos Mútuos sejam administrados por profissionais com experiência na área, alinhar as metas financeiras para alcançar os resultados desejados é o que um investidor deve buscar.

A escolha de um fundo mútuo pode parecer uma tarefa, mas a leitura correta de uma folha de dados do fundo dá uma vantagem ao investidor. A ficha técnica do fundo oferece uma visão holística e ajuda o investidor a fazer uma "escolha inteligente".

Feliz investimento!

Aviso Legal:As opiniões expressas nesta postagem são do autor e não de Groww.

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