Fundo de Renda

O que é um fundo de renda?

Um fundo de renda é um tipo de fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que enfatiza a renda atual, mensal ou trimestralmente, em oposição a ganhos de capital ou valorização. Esses fundos geralmente mantêm uma variedade de governos, municipal, e obrigações de dívida corporativa, ações preferenciais, instrumentos do mercado monetário, e ações com pagamento de dividendos.

Principais vantagens

• Os fundos de renda são fundos mútuos ou ETFs que priorizam a renda atual, frequentemente na forma de investimentos com pagamento de juros ou dividendos.
• Os fundos de renda podem investir em títulos ou outros títulos de renda fixa, bem como em ações preferenciais e dividendos.
• Os fundos de renda costumam ser considerados de menor risco do que os fundos que priorizam ganhos de capital.

Os fundamentos dos fundos de renda

Os preços das ações dos fundos de renda não são fixos; tendem a cair quando as taxas de juros estão subindo e a aumentar quando as taxas de juros estão caindo. Geralmente, os títulos incluídos nas carteiras desses fundos são grau de investimento. Os outros títulos são de qualidade de crédito suficiente para garantir a preservação do capital.

Existem dois tipos populares de fundos de alto risco que também se concentram principalmente em renda:fundos de títulos de alto rendimento que investem principalmente em junk bonds corporativos e fundos de empréstimos bancários que investem em empréstimos a taxas flutuantes emitidos por bancos ou outras instituições financeiras.

Os fundos de renda vêm em várias variedades. A principal diferenciação envolve os tipos de títulos em que eles investem para gerar renda.

Fundos do mercado monetário

Os fundos do mercado monetário geralmente investem em certificados de depósito (CDs), papel comercial, e letras do Tesouro de curto prazo. Esses fundos são projetados para serem investimentos muito seguros, com o objetivo de manter um preço baixo de ações em todos os momentos, mas também tendem a oferecer rendimentos relativamente baixos. Embora esses fundos não tenham o seguro da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) que os produtos bancários têm, Os fundos do mercado monetário têm tradicionalmente fornecido um alto grau de segurança.

Fundos de títulos

Os fundos de obrigações normalmente investem em títulos corporativos e governamentais. Os fundos de títulos do governo praticamente não apresentam risco de inadimplência e, Portanto, pode atuar como um porto seguro para investidores em tempos de incerteza, mas normalmente oferecem rendimentos mais baixos do que os fundos de títulos corporativos comparáveis. Os títulos corporativos acarretam o risco adicional de que o emissor não consiga fazer os pagamentos do principal ou dos juros. Como resultado, eles tendem a pagar taxas de juros mais altas para compensar o risco adicional. Os fundos de títulos corporativos podem ser divididos em fundos de títulos com grau de investimento e abaixo do grau de investimento, ou lixo, fundos de obrigações.

Fundos de renda de capital

Muitas empresas pagam dividendos sobre suas ações. Os fundos investidos principalmente em ações que pagam dividendos regulares são conhecidos como fundos de renda variável. Esses tipos de fundos são especialmente populares entre os investidores em idade de aposentadoria que procuram viver da previsível renda mensal gerada por suas carteiras. Historicamente, os dividendos forneceram uma porcentagem significativa do retorno total de longo prazo de uma ação.

Outros fundos de renda

Outros fundos de geração de renda incluem aqueles focados em fundos de investimento imobiliário (REITs), Master Limited Partnership (MLPs), e ações preferenciais.

Exemplo de um fundo de renda

O T. Rowe Price Equity Income Fund tem US $ 17,51 bilhões em ativos líquidos no primeiro trimestre de 2021 e busca uma alta taxa de crescimento por meio de ações com alto pagamento de dividendos em combinação com a valorização do capital. O fundo, que distribui os pagamentos trimestralmente, pagou um dividendo de $ 0,18 por ação em 14 de dezembro, 2020. O fundo teve um desempenho relativamente em linha com o seu índice de referência. Um investimento de $ 10, 000 no T. Rowe Price Equity Income Fund no início em 1985 valeria cerca de US $ 24, 5100 em 28 de fevereiro, 2021. O resultado médio da Lipper Equity Income Funds para a mesma quantia no mesmo período seria de cerca de $ 25, 150