Regra de quatro por cento

Qual é a regra dos quatro por cento?

A regra dos quatro por cento é uma regra usada para determinar quanto um aposentado deve sacar de uma conta de aposentadoria a cada ano. Essa regra visa fornecer um fluxo de renda estável ao aposentado, ao mesmo tempo em que mantém um saldo de conta que mantém o fluxo de renda durante a aposentadoria. Os especialistas estão divididos sobre se a taxa de retirada de 4% é segura, já que os saques consistirão principalmente em juros e dividendos.

Principais vantagens

• A regra dos quatro por cento é uma regra usada para determinar quanto um aposentado deve sacar de uma conta de aposentadoria a cada ano.
• A regra dos quatro por cento foi criada usando dados históricos sobre retornos de ações e títulos no período de 50 anos de 1926 a 1976.
• A regra dos quatro por cento visa fornecer um fluxo de renda estável para o aposentado, ao mesmo tempo que mantém um saldo de conta que mantém a renda fluindo durante a aposentadoria.
• A regra dos quatro por cento ajuda planejadores financeiros e aposentados a definir a taxa de retirada de um portfólio.
• A expectativa de vida desempenha um papel importante para determinar se essa taxa será sustentável, já que aposentados que vivem mais precisam que seus portfólios durem mais, e os custos médicos e outras despesas podem aumentar à medida que os aposentados envelhecem.

Por que a regra dos 4% não funciona mais para aposentados

Compreendendo a regra dos quatro por cento

A regra dos quatro por cento ajuda planejadores financeiros e aposentados a definir a taxa de retirada de um portfólio. A expectativa de vida desempenha um papel importante para determinar se essa taxa será sustentável, já que aposentados que vivem mais precisam que suas carteiras durem mais, e os custos médicos e outras despesas podem aumentar à medida que os aposentados envelhecem.

História da regra dos quatro por cento

A regra dos quatro por cento foi criada usando dados históricos sobre retornos de ações e títulos no período de 50 anos de 1926 a 1976. Antes do início de 1990, os especialistas geralmente consideram 5% uma quantia segura para os aposentados retirarem a cada ano.

Cético quanto a se esse valor era suficiente, o consultor financeiro William Bengen conduziu um estudo exaustivo dos retornos históricos em 1994, concentrando-se fortemente nas graves recessões do mercado dos anos 1930 e início dos anos 1970. Bengen concluiu que, mesmo durante mercados insustentáveis, nenhum caso histórico existiu em que uma retirada de 4% ao ano exaurisse uma carteira de aposentadoria em menos de 33 anos.

Contabilização da inflação

Enquanto alguns aposentados que aderem à regra dos quatro por cento mantêm sua taxa de retirada constante, a regra permite que os aposentados aumentem a taxa para acompanhar a inflação. As possíveis formas de ajustar a inflação incluem definir um aumento anual fixo de 2% ao ano, que é a meta de taxa de inflação do Federal Reserve, ou ajustando retiradas com base nas taxas de inflação reais. O primeiro método fornece aumentos constantes e previsíveis, enquanto o último método combina de forma mais eficaz a receita com as mudanças do custo de vida.

Embora a regra de quatro por cento recomende a manutenção de uma carteira equilibrada de 50% de ações ordinárias e 50% de títulos de tesouraria de prazo imediato, alguns especialistas financeiros aconselham manter uma alocação diferente, incluindo a redução da exposição a ações na aposentadoria em favor de uma mistura de dinheiro, títulos, e estoque.

Vantagens e desvantagens da regra dos quatro por cento

Embora seguir a regra dos quatro por cento possa aumentar a probabilidade de que suas economias para a aposentadoria durem o resto de sua vida, não garante isso. A regra é baseada no desempenho anterior dos mercados, portanto, não necessariamente prediz o futuro. O que foi considerada uma estratégia de investimento segura no passado pode não ser uma estratégia de investimento segura no futuro se as condições de mercado mudarem.

Existem vários cenários em que a regra dos quatro por cento pode não funcionar para um aposentado. Uma desaceleração severa ou prolongada do mercado pode corroer o valor de um veículo de investimento de alto risco muito mais rápido do que uma carteira de aposentadoria típica.

Além disso, a regra dos quatro por cento não funciona a menos que o aposentado permaneça fiel a ela ano após ano. Violar a regra um ano para gastar em uma grande compra pode ter consequências graves no futuro, pois isso reduz o principal, que impacta diretamente os juros compostos dos quais o aposentado depende para sua sustentabilidade.

Contudo, há benefícios óbvios na regra dos quatro por cento. É simples de seguir e fornece previsíveis, renda estável. E, se for bem sucedido, a regra dos quatro por cento o protegerá contra a falta de fundos na aposentadoria.

• Prós da regra dos quatro por cento

• A regra é simples de seguir

• Fornece previsível, renda estável

• Protege você de ficar sem fundos na aposentadoria

• Contras da regra dos quatro por cento

• Não responde às condições do mercado

• Requer adesão estrita (não responde a mudanças no estilo de vida)

• A regra é baseada no desempenho anterior do mercado

A regra dos quatro por cento e as crises econômicas

Na realidade, a regra dos quatro por cento pode ser um pouco conservadora. De acordo com Michael Kitces, um planejador de investimentos, foi desenvolvido para levar em consideração as piores situações econômicas, como 1929, e tem se mantido bem para aqueles que se aposentaram durante as duas crises financeiras mais recentes. Kitces aponta:

O aposentado de 2000 está apenas "alinhado" com o aposentado de 1929, e fazendo melhor do que o resto. E o aposentado de 2008 - mesmo tendo começado com a crise financeira global fora do portão - está já fazendo muito melhor do que algum desses cenários históricos! Em outras palavras, enquanto o crash da tecnologia e especialmente a crise financeira global foram assustadores, eles ainda não são o tipo de cenário que representa a ruína total para a regra dos quatro por cento.

Isto é, claro, não é uma razão para ir além disso. A segurança é um elemento chave para aposentados, mesmo que segui-lo possa deixar aqueles que se aposentam em tempos econômicos mais calmos "com uma enorme quantidade de dinheiro sobrando, "Notas do Kitces, acrescentando que "em geral, uma taxa de retirada de 4% é realmente bastante modesta em relação ao retorno médio histórico de longo prazo de quase 8% em uma carteira equilibrada (60/40)! "

4% FAQs sobre regras

A regra dos 4% ainda funciona?

Não apenas a regra dos quatro por cento está desatualizada, mas também não leva em consideração as mudanças nas condições de mercado. É importante ter em mente que seguir a regra não garante que você não ficará sem fundos. Além disso, a regra foi desenvolvida quando as taxas de juros dos títulos eram muito mais altas do que agora.

Quanto tempo durará meu dinheiro usando a regra dos 4%?

A regra dos quatro por cento tem como objetivo fazer com que suas economias para a aposentadoria durem 30 anos (ou mais).

A regra dos 4% funciona para a aposentadoria precoce?

A regra dos quatro por cento é focada em um tradicional, Aposentadoria de 30 anos. Então, a regra é válida para quem se aposenta com 65 anos ou mais.

Quanto tempo vai $ 500, 000 Último na aposentadoria?

Depende de quanto dinheiro você retira a cada ano. Se você economizou $ 500, 000 para a aposentadoria e você retira $ 20, 000 por ano, esse valor vai durar cerca de 25 anos.

O que é uma calculadora de regra de 4%?

A calculadora da regra de quatro por cento é a calculadora de aposentadoria para a regra de quatro por cento. Pode ajudá-lo a calcular a economia necessária para sacar uma renda anual especificada.

The Bottom Line

Para a maioria das pessoas, gerenciar suas economias para a aposentadoria é um ato de equilíbrio. Se eles se retirarem muito rápido, eles correm o risco de ficar sem dinheiro. Por outro lado, não sacar dinheiro suficiente pode significar que eles não obterão todos os benefícios de suas economias arduamente conquistadas.

Para aqueles que desejam seguir uma regra prática, a regra dos quatro por cento pode ser uma maneira fácil para muitos aposentados administrarem suas retiradas na aposentadoria.