Navegando pela volatilidade do mercado de ações:percepções de especialistas e evitando o pânico

Alguns leitores mencionaram que estão nervosos com a recente volatilidade do mercado de ações. Li preocupações semelhantes em outros blogs e sites de notícias financeiras. As pessoas estão preocupadas com o facto de o desempenho do mercado de ações ao longo do último mês pressagiar um mercado em baixa iminente e não sabem o que fazer.

Ler essas preocupações me lembrou de Por que pessoas inteligentes cometem grandes erros com dinheiro , que revi na semana passada. No livro, os autores discutem as vendas em pânico como uma armadilha financeira comum. Quando as pessoas sofrem de aversão às perdas, as perdas de curto prazo fazem com que vendam investimentos prematuramente, o que pode causar maiores sofrimentos:

Uma das áreas mais óbvias e importantes em que a aversão à perda distorce o julgamento é no investimento. No curto prazo, ser especialmente sensível às perdas contribui para o pânico nas vendas que acompanha as quebras do mercado de ações. O Dow Jones Industrial Average cai (juntamente com os preços das ações e das participações em fundos mútuos em geral), e a dor destas perdas faz com que muitos investidores reajam de forma exagerada:os lesados ​​querem estancar a hemorragia. O problema, claro, é que retirar o seu dinheiro do mercado de ações numa base tão ousada deixa-o vulnerável a um tipo diferente de dor – as dores que sentirá quando os preços das ações subirem enquanto lambe as feridas.

Mas o que você pode fazer se estar no mercado te deixa nervoso? Você não quer perder seu dinheiro – o que acontecerá se o mercado continuar a cair? Se você sentir receio em relação às ações, avalie sua tolerância ao risco. Existem várias ferramentas online que podem ajudá-lo com isso:

• Teste de tolerância ao risco de investimento da Rutgers
• Teste de tolerância ao risco do MSN Money (e um artigo sobre o assunto)
• Kiplinger :Teste sua tolerância ao risco

Se a sua tolerância ao risco for baixa, o mercado de ações pode não ser adequado para você. Talvez você deva considerar investimentos menos voláteis até pesquisar o desempenho histórico do mercado.

Se você tem uma tolerância decente ao risco e ainda se sente nervoso, preste menos atenção às notícias do mercado. Novamente, Por que pessoas inteligentes cometem grandes erros financeiros oferece excelentes conselhos:

Preste menos atenção aos seus investimentos. Horrores! Como podemos pensar tal heresia. Não se preocupe, não estamos a defender que se feche totalmente os olhos às suas poupanças arduamente conquistadas, principalmente porque ninguém quis ouvir:um estudo recente da Bolsa de Valores Americana indicou que quase 40 por cento dos jovens investidores da classe média verificam os retornos dos seus investimentos uma vez por semana! E isso acontece com muita frequência. Quanto mais frequentemente verificar os seus investimentos, mais notará — e sentirá a necessidade de reagir — aos altos e baixos que são uma parte inevitável dos mercados de ações e obrigações. Para a maioria dos investidores – francamente, para todos os investidores que não negociam profissionalmente – uma revisão anual da sua carteira é suficientemente frequente para fazer os ajustes necessários na sua alocação de ativos.

Uma estratégia para minimizar os receios é comprar e manter fundos de índices do mercado de ações de baixo custo. Reduza o efeito das flutuações do mercado fazendo investimentos regulares e sistemáticos. Isso é o que pretendo fazer quando eliminar minha dívida – agendarei uma compra mensal regular de QQQQ (ou fundo de índice semelhante), automatizarei o processo e esquecerei dele.

Em O Pequeno Livro de Investimentos de Bom Senso , John C. Bogle, o grande pioneiro dos fundos de índice, alerta contra a atribuição de demasiado significado ao que chama de “mercado de expectativas”, as suposições que os investidores – amadores e profissionais – fazem quando tentam prever a direcção do mercado. Quando começamos a focar no ruído de curto prazo, estamos especulando e não investindo. Bogle escreve:

Há obstáculos ao longo do caminho [no retorno do investimento]. Às vezes, como na Grande Depressão do início da década de 1930, estes solavancos são grandes. Mas nós os superamos. Portanto, se nos afastarmos de [um gráfico dos retornos do mercado de ações desde 1900], a tendência dos fundamentos empresariais parece quase uma linha reta inclinando-se suavemente para cima, e esses solavancos periódicos são pouco visíveis.

O texto completo de Common Sense Investing é um tratado sobre as virtudes dos fundos de índice. Bogle afirma que “a defesa do sucesso da indexação no passado é convincente e indiscutível”. Ele acredita que os retornos globais do mercado poderão ser mais baixos na próxima década, mas que isso na verdade torna os fundos de índice (com os seus baixos custos) mais atraente, não menos atraente.

Se o caminho para o sucesso do investimento estiver repleto de curvas perigosas e buracos gigantes, nunca se esqueça de que a aritmética simples pode permitir moderar essas curvas e evitar esses buracos. Portanto, faça o possível para diversificar ao enésimo grau; minimizar suas despesas de investimento; e concentre suas emoções onde elas não possam causar o tipo de destruição que a maioria das pessoas experimenta em seus programas de investimento. Confie no seu próprio bom senso. Enfatize todos os fundos de índice do mercado de ações. Considere cuidadosamente sua tolerância ao risco e a parcela de seus investimentos que você aloca em ações. Então mantenha o curso.

Em outras palavras:sua melhor opção é investir em fundos de índice de baixo custo que reflitam o desempenho do mercado, mesmo durante períodos difíceis. Se você é avesso ao risco, então transfira parte de sua carteira para fundos de índice do mercado de títulos. Mantenha sua estratégia de investimento, independentemente da direção do mercado.

Benjamin Graham escreveu certa vez:“O investidor com uma carteira de ações sólidas deve esperar que os seus preços flutuem e não deve preocupar-se com quedas consideráveis nem ficar entusiasmado com avanços consideráveis. “Não é o curto prazo que importa; é o longo prazo que é importante.

Adendo: Nos comentários, Ogden aponta comentários recentes de Ben Stein sobre este assunto. Além disso, o Free Money Finance escreveu recentemente sobre ir contra a corrente. E aqui está mais sobre o assunto de Andrew Tobias.

JD Roth

Em 2006, J.D. fundou o Get Rich Slowly para documentar sua busca para se livrar das dívidas. Com o tempo, ele aprendeu a economizar e a investir. Hoje, ele conseguiu se aposentar antecipadamente! Ele quer ajudá-lo a controlar seu dinheiro – e sua vida. Sem fraudes. Sem truques. Apenas conselhos sobre dinheiro inteligente para ajudá-lo a alcançar seus objetivos.

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