Insights de investimento:uma visão geral da análise de ações do The Motley Fool's

The Motley Fool é um site dedicado a ajudar as pessoas comuns a tomar melhores decisões financeiras e de investimento. Recentemente, o administrador do fórum GRS (e economista residente) Stephen Popick teve a oportunidade de visitar a sede do The Motley Fool.

Quando eu estava no ensino médio, participei do jogo da bolsa de valores do meu estado. Ele foi projetado para apresentar nossa classe de economia ao mundo dos investimentos. Foi aí que ouvi falar pela primeira vez do The Motley Fool, um site iniciante para investidores financeiros que ia contra a ideia de ter consultores gerenciando seu dinheiro. O boletim informativo deles analisou as vantagens de você mesmo gerenciar seus investimentos e defendeu fundos mútuos indexados em vez de fundos administrados.

Então, quando recebi recentemente um convite para visitar a sede da Fool em Alexandria, VA para um grupo focal, aproveitei a oportunidade. O objetivo do grupo focal era duplo.

• Uma parte da reunião se concentrou no serviço CAPS gratuito do The Motley Fool, uma ferramenta comunitária de seleção de ações.
• A segunda parte do grupo focal tratou de como os indivíduos coletados usaram as informações financeiras, de onde as obtiveram e quais eram nossas opiniões sobre investimentos.

Motley Fool CAPS

Essencialmente, o CAPS é um agregador de informações sobre escolhas de ações de funcionários e leitores da Motley Fool. É totalmente gratuito navegar pelas classificações e postagens de blogs dos usuários do CAPS, ingressar e fazer suas próprias escolhas.

Um modelo muito simples de CAPS é que se um usuário do CAPS fizer escolhas de ações que superem o índice S&P 500 e/ou as recomendações de outros usuários, sua classificação aumentará. Com o tempo, os usuários que estão vencendo o mercado de forma mais consistente ou outros usuários começam a determinar mais a classificação e a classificação de ações individuais.

Este sistema depende fortemente de que os usuários façam escolhas informadas de ações com base em informações e não em especulações, e que esses usuários publiquem os fatos que os levaram à recomendação. Uma recomendação sem uma explicação resumida não é tão informativa quanto aquela que contém uma explicação.

CAPS é a tentativa do Motley Fool de modelar quantitativamente A Sabedoria das Multidões conforme popularizado por James Surowiecki. A ideia de que as multidões são melhores previsoras do que os indivíduos em economia é antiga, remontando às observações de Francis Galton sobre pessoas que apostam no peso de um boi em feiras locais que apostam no peso de um boi. Ele relatou que a média de todas as suposições estava bem próxima de estar certa.

Com tal sistema, presumi que o CAPS se concentraria exclusivamente em ações dos EUA e da Europa. Com grande parte do crescimento económico mundial a ocorrer no mundo em desenvolvimento, quão útil seria o CAPS na identificação de stocks a considerar nos mercados estrangeiros?

Perguntas e respostas

Antes do grupo focal, enviei e-mails para John Keeling, do The Motley Fool, sobre o sistema CAPS com algumas perguntas específicas.

Estêvão: Muitos leitores estão interessados em entender mais sobre ações e fundos de mercados emergentes, como eles atuam em um portfólio e como o CAPS ajudaria nisso. A minha principal preocupação é que muitos investidores potenciais são avessos ao risco em relação aos mercados emergentes, uma vez que a qualidade da informação sobre ações e mercados emergentes não é tão elevada como é para os mercados já desenvolvidos.

João: É absolutamente uma preocupação válida com os mercados emergentes. Como você sabe, o que é atraente nessas oportunidades é a oportunidade de maior potencial de ganhos, mas essa oportunidade traz um risco maior de volatilidade nesta parte do seu portfólio. Neste ponto, o CAPS não foi concebido para fornecer respostas sobre quanto da sua carteira deve ser alocada aos mercados emergentes. No entanto, o CAPS é um bom lugar para procurar ações internacionais. Atualmente, você estará limitado a pesquisar ADRs e ETFs com foco internacional, mas com o tempo esperamos apoiar diretamente bolsas fora dos EUA.

Estêvão: Eu também estava curioso para saber como o CAPS se encaixa na recomendação que o Louco fez anos atrás, uma recomendação ecoada por Warren Buffett, Peter Bogle e este site, entre outros, de que a maioria dos investidores está mais bem servida se investir em fundos de índice. O Louco ainda gosta de fundos de índice?

João: The Fool continua recomendando que as pessoas invistam em fundos de índice em vez de alternativas caras gerenciadas ativamente, ou paguem um corretor que pode ser mais incentivado por comissões sobre negociações do que ajudá-lo a criar a melhor estratégia de portfólio.

No entanto, também incentivamos fortemente as pessoas a assumirem o controle direto dos seus investimentos – seja todo o seu portfólio ou parte dele. Nossa missão é ajudar os Tolos a compreender que podem administrar seus investimentos e que, em determinadas situações, o investidor individual pode ter vantagens no mercado em relação aos gestores de recursos de Wall Street.

Primeiras impressões

A minha impressão geral do sistema CAPS é que é um local útil para recolher informações sobre uma grande variedade de unidades populacionais, e a quantidade de informação disponível gratuitamente é esmagadora. Para investidores com experiência, o CAPS é uma enorme câmara de compensação de informações de mercado e buzz por um preço imbatível (GRÁTIS!). O recurso Buzzbox chama a atenção do usuário e se concentra em uma ação específica, enquanto várias outras caixas são atualizadas automaticamente com novas informações, aparentemente a cada 30 segundos.

Mas, isso também pode ser um problema do CAPS para o investidor médio ou novo; simplesmente há muita atividade na primeira página para um recém-chegado se orientar. Além disso, não considero o resumo no topo da página dos melhores movimentos do dia particularmente útil, já que a maioria das previsões do CAPS são opções de compra e manutenção para períodos de longo prazo. Em vez disso, faria mais sentido ter os usuários do CAPS com melhor classificação naquele local de maior destaque. Gosto do recurso Buzzbox porque chama a atenção do usuário.