Abrindo sua primeira conta de corretagem:um guia para iniciantes

Quem pode esquecer a primeira vez? Certamente não posso. Eu tinha 22 anos e tinha acabado de sair da escola. A NASDAQ estava em torno de 4.000, e jovens turcos como eu estavam conseguindo empregos que não devíamos manter. Os tempos eram bons. Mesmo que eu não pudesse trabalhar para uma empresa pontocom, não havia razão para não investir nela. O mundo era minha ostra.

Abri minha primeira conta real em uma corretora com apenas uma coisa em mente:queria as negociações mais baratas possíveis. Na época, a Datek ofereceu o melhor preço, US$ 9,99 por negociação. Esta não foi minha primeira conta, mas foi minha primeira conta como adulto.

Fatores importantes

Embora a minha escolha da Datek em 1999 não tenha sido má, percebo, em retrospectiva, que não escolhi um corretor de uma forma particularmente sistemática. Hoje as opções são mais numerosas e os serviços prestados mais abrangentes, mas ainda existem os mesmos fatores a ter em conta, nomeadamente:

• Custo: Custos de negociação, custos de manutenção da conta.
• Seleção de fundos mútuos: Número e variedade de fundos mútuos sem carga.
• Pesquisa de investidores: Acesso a diferentes relatórios de analistas e opções gráficas robustas.
• Atendimento ao cliente: Os representantes de serviço são facilmente acessíveis e bem informados? Custa mais conversar com alguém?
• Interface do usuário: Fácil de usar?Fácil de navegar?
• Relatórios de clientes: Lucros e perdas são fáceis de discernir. Os relatórios estão atualizados.

A forma como se pesa cada um desses fatores é uma questão de preferência e necessidade pessoal. Na minha opinião, existem basicamente quatro tipos de investidores. Listei-os abaixo e classifiquei os fatores a serem considerados, do mais importante ao menos importante.

Investidores completamente sem noção

Um indivíduo sem noção não é um investidor per se , mas sim alguém que precisa de acesso a muitos recursos educacionais. Mesmo que alguém decida ser um investidor relativamente básico e investir apenas em fundos de índice, esse alguém deve compreender a decisão de fazê-lo. Acho ótimo seguir um método testado e comprovado de investimento, como usar exclusivamente fundos de índice. Mas fazê-lo sem qualquer educação ainda é uma tolice.

Fatores importantes para novos investidores são: atendimento ao cliente, interface do usuário, custo, pesquisa de investidores, seleção de fundos mútuos e relatórios de clientes.

Investidores de fundos de índice passivos

Esse tipo de investidor não precisa de muito de sua corretora – principalmente de acesso gratuito a fundos de índice baratos. Como alguém que segue o modo de pensar Bogle tem como objetivo reduzir custos, as negociações de fundos mútuos de índice devem ser gratuitas, mas outros custos de negociação podem ser irrelevantes. Alguns destes investidores podem recorrer a ETFs (fundos negociados em bolsa) e, portanto, gostariam de negociar ações de baixo custo. Para além dos investimentos feitos num calendário periódico regular, que provavelmente seriam feitos através de um fundo mútuo gratuito, o nível global de negociação nessa conta deveria ser mínimo.

Os investidores em fundos de índice classificariam os fatores assim: seleção de fundos mútuos, atendimento ao cliente, custo, interface do usuário, relatórios de clientes e pesquisa de investidores.

Investidores de valor

Os investidores em valor compram ações individuais e fundos mútuos, mas não são traders ativos. Eles compram e mantêm, mas não para sempre. A investigação fundamental é importante, mas os gráficos sofisticados e os indicadores técnicos não o são. Os relatórios são importantes, mas as tendências são medidas em trimestres e anos, não em dias. Os custos de negociação são importantes, mas não tão importantes como seriam para um trader ativo.

Para investidores em valor, os fatores na escolha de uma corretora são: custo, seleção de fundos mútuos, pesquisa de investidores, relatórios de clientes, interface de usuário e atendimento ao cliente.

Comerciantes Ativos

Os traders ativos não mantêm posições por longos períodos. O que é importante para eles é a capacidade de comercializar diferentes produtos e fazê-lo de forma barata. Uma interface boa e fácil de usar é importante. Além disso, os recursos de relatórios, especialmente aqueles que medem o desempenho diário, são importantes.

Os traders ativos consideram o seguinte importante: custo, interface do usuário, pesquisa de investidores, relatórios de clientes, atendimento ao cliente e seleção de fundos mútuos.

Conheça a si mesmo

Como qualquer outra coisa, é importante conhecer a si mesmo. Saiba que tipo de investidor você é e que tipo de investidor você pode se tornar. Abrir uma conta de corretora não é diferente de investir; leia o que os especialistas têm a dizer e ainda faça sua própria pesquisa.

As opções hoje são mais numerosas e variadas do que eram para mim em 1999. Algumas corretoras, como a Zecco, oferecem negociações “gratuitas” para a maioria dos pequenos investidores. Outros, como o Bank of America e o Wells Fargo, oferecem negociações gratuitas para clientes que fazem negócios substanciais com o banco. No entanto, como aprendi, os custos de negociação não são tudo – saber o que você quer e precisa é.

Este artigo foi escrito por Dong , que escreve sobre economia pessoal em Ask Dong .