Estratégia de aposentadoria:um mergulho profundo para investidores de longo prazo

Embora eu seja principalmente um investidor em fundos de índice – e aos 48 anos ainda tenho 80% do meu dinheiro em ações (meus únicos títulos são títulos “herdados”) – gosto de ler sobre outras abordagens para investir na aposentadoria. Há muito tempo sou tentado pelo Portfólio Permanente, por exemplo.

A edição de novembro de 2017 da Kiplinger's apresenta portfólios sugeridos para cinco fases da vida. Em geral, discordo deles e não gosto que os fundos que promovem sejam caros. Dito isto, penso que a sua abordagem ao investimento na reforma é interessante. Superficialmente, é a antiga “carteira de 60% de ações/40% de títulos”. O que torna isto interessante, contudo, é o raciocínio por detrás desta alocação de activos.

A estratégia do balde

Kiplinger sugere que os reformados podem equilibrar ambos os riscos utilizando o que chamam de “sistema de balde”. Veja como funciona.

• Divida seu portfólio em três “baldes”. Cada um serve a um propósito específico.
• O primeiro balde contém despesas de subsistência equivalentes a um ano. Esse dinheiro está em dinheiro (ou equivalente em dinheiro). Então, por exemplo, se você gasta cerca de US$ 36.000 por ano, seu primeiro balde pode ter US$ 36.000 em uma conta poupança de alto rendimento.
• Seu segundo balde contém dinheiro suficiente para cobrir despesas de nove anos. Para alguém que gasta US$ 36.000 por ano, isso seria cerca de US$ 324.000. Kiplinger diz que esse dinheiro deveria ser investido em “títulos de alta qualidade ou em uma anuidade fixa”. Na realidade, deveria ser algo mais inteligente do que dinheiro, mas mais seguro do que ações – seja lá o que isso signifique para você.
• O balde final contém o restante de suas economias para a aposentadoria, que representa 60% de todo o portfólio. Você quer investir esse dinheiro em “ações e outras opções agressivas”. (Para mim, isso incluiria imóveis.) Seu objetivo é que esse segmento cresça continuamente.

Naturalmente, você mantém seus intervalos nos níveis sugeridos por meio de rebalanceamento regular. Do artigo:

Reabasteça seus baldes periodicamente, eliminando os melhores desempenhos em seu terceiro balde e vendendo cotas de fundos de títulos conforme necessário para reabastecer o balde de dinheiro. Se o mercado despencar, evite tocar em seus fundos de ações até que eles se recuperem, mesmo que isso signifique gastar seu segundo balde por alguns anos para pagar suas despesas de subsistência.

Como eu disse, esta é uma alocação tradicional de ativos 60/40, mas é explicada de uma maneira que realmente faz sentido para mim. Ainda é muito conservador para mim, mas posso ver por que outras pessoas podem escolher essa opção.

Encontrando o Equilíbrio

Embora Kiplinger está lançando o sistema de balde como algo para aposentados, é uma ideia que qualquer um poderia usar. Dependendo da sua idade, objetivos e circunstâncias, seus buckets podem ter tamanhos diferentes e conter ativos diferentes.

Além disso, Kiplinger observa que há um equilíbrio a ser alcançado.

• Se sua carteira de aposentadoria está fortemente investida em ações (como a minha), então você deve entenda que você está assumindo riscos. Se o mercado quebrar, o valor do seu portfólio irá despencar. Pessoas como eu precisam concordar com isso. (Eu sou.)
• Por outro lado, se for demasiado cauteloso e passar demasiado de ações para obrigações (ou dinheiro ou ouro), perderá ganhos. Seu portfólio pode nem acompanhar a inflação!

Como sempre, investir é um ato de equilíbrio. Você busca retornos mais elevados e ao mesmo tempo se protege contra problemas potenciais. Não existe uma resposta certa. Você tem que fazer o que funciona para você e sua situação.

JD Roth

Em 2006, J.D. fundou o Get Rich Slowly para documentar sua busca para se livrar das dívidas. Com o tempo, ele aprendeu a economizar e a investir. Hoje, ele conseguiu se aposentar antecipadamente! Ele quer ajudá-lo a controlar seu dinheiro – e sua vida. Sem fraudes. Sem truques. Apenas conselhos sobre dinheiro inteligente para ajudá-lo a alcançar seus objetivos.

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