Escalando depósitos fixos:mitigando o risco de reinvestimento e maximizando os retornos

Aumentar seu depósito fixo também ajuda você a cuidar do risco de reinvestimento.

30 de janeiro de 2019/09:15 IST

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Gabinete de controlo monetário da PF

Os depósitos fixos servem ao propósito de atingir metas de curto prazo, especialmente se você estiver em faixas de imposto de renda baixa. Os depósitos fixos, sendo produtos de baixo risco, funcionam melhor para indivíduos com baixo apetite ao risco, embora possam não vencer a inflação. Além do risco de crédito, existem dois riscos que os investidores enfrentam ao investir em depósitos fixos – risco de liquidez e risco de reinvestimento.

Se investir em depósitos fixos emitidos por entidades soberanas como os Correios da Índia, bancos nacionalizados ou mesmo bons nomes do sector privado, então o risco de crédito é insignificante, se não totalmente eliminado.

No entanto, um investidor não pode ignorar as necessidades de liquidez. A escada pode resolver isso. Laddering significa que você distribui seus depósitos fixos ao longo da linha do tempo. Por exemplo, se você tem Rs 5 lakh para investir em depósitos fixos, faça cinco depósitos fixos com vencimento em um, três e cinco anos, desde que seus objetivos financeiros permitam. Se você continuar fazendo isso em intervalos regulares, terá um depósito fixo vencendo em intervalos regulares.

Mesmo que precise de dinheiro nesse período intermediário, você pode optar pelo saque prematuro apenas na medida do dinheiro necessário. Por exemplo, suponha que para uma emergência médica você precise de Rs 2 lakh. Se você tiver um depósito fixo de Rs 5 lakh e quebrá-lo, estará sujeito a uma taxa de juros penal de Rs 5 lakh inteiros. Em vez disso, se você tiver cinco depósitos fixos de Rs 1 lakh cada, poderá optar por quebrar apenas dois depósitos fixos. O dinheiro restante continua rendendo juros à taxa contratada no momento da reserva do depósito fixo.

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Aumentar seu depósito fixo também ajuda você a cuidar do risco de reinvestimento. Significa o risco de um retorno possivelmente menor que você obterá no momento de reinvestir seu dinheiro. Se todo o seu dinheiro for investido de uma só vez, talvez você precise reservar um depósito fixo a uma taxa muito mais baixa se as taxas de juros da economia estiverem em níveis cíclicos baixos. Isso pode resultar em um corte significativo em seus fluxos de caixa.

Por exemplo, se você tivesse colocado todo o seu dinheiro em um depósito fixo de um ano do State Bank of India em agosto de 2008 a 10% (taxa predominante naquela época) e com vencimento em setembro de 2009, então, no momento do vencimento, você teria que reinvestir todo o seu dinheiro a 6,5% se optasse por permanecer no State Bank of India.

Para superar tal situação, é melhor investir em momentos variados e construir uma escada. Isso garante que nem todo o seu dinheiro seja reinvestido em um determinado momento.

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