Revelando o potencial das normas de auditoria para lidar com a crise da dívida estudantil

Este post foi escrito originalmente por Richard Price, do Christensen Institute. A postagem original juntamente com o artigo completo podem ser encontrados aqui.

Com um milhão de inadimplências em empréstimos estudantis privados tradicionais a cada ano, e US $ 1,6 trilhão em dívidas estudantis pendentes, está claro que os EUA precisam desesperadamente de modelos de financiamento inovadores no ensino superior. Acordos de participação nos lucros, ou ISAs, representam uma alternativa promissora aos empréstimos estudantis privados tradicionais de alto risco, à medida que alinham melhor os interesses dos alunos, escolas, e credores.

Em um ISA, os alunos não pagam mensalidade adiantada, reembolsando o provedor de educação apenas uma vez empregado - em essência, financiar as oportunidades educacionais de hoje para uma porcentagem fixa da renda de amanhã, dentro de uma janela de tempo definida.

Os ISAs têm o potencial de proteger os alunos de pagar por experiências educacionais que não criam valor para eles no mercado de trabalho, transferindo o risco de resultados ruins da força de trabalho para longe dos alunos, e para produzir melhores resultados, colocando esse risco nas escolas e dando-lhes pele no jogo. Depois de tudo, Provedores de educação são mais propensos a ajudar os alunos a se formar e conseguir bons empregos se é assim que as escolas são pagas. Alinhando incentivos entre escolas, provedores de capital, e os alunos podem redefinir o valor da faculdade.

ISAs, portanto, servem como uma escolha viável para os alunos que buscam financiar sua educação, e em muitos casos, aumentar o acesso ao ensino superior, ajudando os alunos a pagar programas não elegíveis para ajuda financeira federal.

Apesar do potencial do modelo ISA, a falta de clareza regulatória limitou sua adoção. Para alcançar esse potencial, o mercado ISA precisa de grades de proteção que protejam os alunos e estimulem o investimento no espaço. O recém-proposto ISA Student Protection Act de 2019 oferece aos formuladores de políticas a oportunidade de estabelecer regras claras para o mercado ISA.

• Primeiro, o mercado ISA deve ser limitado por um limite de renda mínima , limitar o risco de perda para os alunos em casos de desemprego ou subemprego. A proposta do projeto atual de indexar esse limite à Linha de Pobreza Federal é um primeiro passo forte.
• Segundo, as necessidades do mercado ISA limites de pagamento para evitar que os alunos paguem quantias exorbitantes. O projeto de lei atual limita a porcentagem da receita e um valor conhecido como "fator de compromisso, ”Atingir um bom equilíbrio entre a proteção dos alunos e, ao mesmo tempo, os provedores do ISA espaço para experimentar diferentes tipos de tampas.
• Terceiro, as necessidades do mercado ISA maior transparência para ajudar os alunos a tomar decisões informadas ao considerar ISAs, e para ajudar os provedores de ISA a entender a estrutura legal em que operam. O projeto de lei atual oferece uma definição legal de ISAs, e clareza sobre seu tratamento sob as leis tributárias e de proteção ao consumidor.

Com regras de trânsito mais claras, As ISAs estarão melhor posicionadas para atender às necessidades daqueles para os quais as soluções existentes não estão funcionando. Saudamos as ISAs como uma adição inovadora à caixa de ferramentas de financiamento do ensino superior, e encorajar o Congresso a fazer o mesmo.