Os 7 principais princípios de investimento de Warren Buffett:um guia abrangente

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Warren Buffett é indiscutivelmente um dos maiores investidores de todos os tempos. Ele prega o investimento em valor, no qual procura empresas cujo preço das ações esteja subvalorizado. Embora eu possa discordar da sua opinião sobre a tributação, não posso argumentar contra a sua opinião sobre o investimento.

Em sua reunião anual da Berkshire Hathaway deste ano, os participantes foram abençoados com alguns detalhes de sua filosofia de investimento. Para mim, isso é como dinheiro grátis. Afinal, se você quer ser milionário, você conversa com milionários para ver o que eles fizeram para ganhar dinheiro (ou no caso de Buffett, bilionário). Portanto, quando o maior investidor da nossa vida lhe der conselhos sobre investimentos, é melhor anotá-los.

1. Mantenha a sanidade enquanto os outros enlouquecem

Durante a reunião, Warren Buffett disse que o investidor médio pode esperar quatro ou cinco quedas graves do mercado durante a sua vida. O segredo é ter força mental para tirar vantagem deles.

Com base nisso, vi duas em minha vida:a bolha das pontocom e a bolha imobiliária. Isso significa que posso esperar ver mais duas ou três quedas graves do mercado na minha vida. Como ele destacou, o segredo é ter força mental nesses momentos.

Isso significa que quando o céu está caindo, você tem que ter força mental para se manter no mercado. Até você vender, todas as suas perdas ficarão apenas no papel. Você não percebe nenhuma perda (ou ganho) até vender. Portanto, mesmo que seu extrato 401k mostre que você perdeu US$ 10.000 no último trimestre, isso está apenas no papel. Tenha força para permanecer investido para obter um retorno maior do que o investidor médio.

Isso também significa que você precisa investir mais dinheiro no mercado quando ele estiver em queda. Isto parece contraintuitivo para a maioria, mas use esta analogia:finja que os estoques são alimentos no supermercado, quando os preços das ações caem, é o equivalente a alimentos à venda. Todo mundo adora uma promoção, certo? Portanto, estoque quando o mercado estiver caindo. Depois de fazer essa conexão, quando o mercado cair, você não ficará excessivamente emocionado e fará algo que não deveria.

“Acumule ações por um longo período e nunca venda quando as notícias forem ruins e as ações estiverem bem longe de seus máximos”, escreve Buffett. “Seguindo essas regras, o investidor ‘que não sabe nada’, que ao mesmo tempo diversifica e mantém seus custos mínimos, terá praticamente certeza de obter resultados satisfatórios.”

2. Fique dentro do seu círculo de competência

Warren Buffett diz aos investidores que não têm tempo para pesquisar ações que optem por fundos de índice de baixo custo. Ele diz que não tem problemas em repassar ações cujos fundamentos parecem muito difíceis de entender. Na verdade, ele deixou instruções específicas em seu testamento a respeito da herança de sua esposa. Ele orientou o fundo a investir 10% em títulos governamentais de curto prazo e 90% em fundos de índice de baixo custo.

Parece muito chato limitar-se apenas a fundos de índice de baixo custo, mas a estratégia funciona. Volto sempre ao argumento de que há pessoas cujo trabalho a tempo inteiro é pesquisar empresas e fazer recomendações de investimento com base nas suas pesquisas. Mesmo assim, eles têm uma chance de 50% de prever corretamente o movimento das ações.

Então, o que faz você, que dedica algumas horas no sábado de manhã escolhendo ações, pensar que pode fazer melhor? Provavelmente, você não pode e não vai. Afinal, escolher títulos individuais não é um grande determinante do desempenho do investimento.

3. Ignorar previsões

Ninguém, nem mesmo Warren Buffett ou o presidente, sabe que rumo a economia tomará no futuro, por isso não faz sentido basear as suas decisões de investimento em previsões.

Este é um ótimo ponto. Se você assistir aos canais de notícias de negócios 24 horas por dia, tudo o que falam são previsões econômicas. O irónico é que o mercado de ações é um indicador avançado, o que significa que sairá de um mercado em baixa antes que haja muitos outros sinais de recuperação da economia. O mesmo se aplica à entrada num período de recessão. Em vez de investir com base na economia, você deve seguir um plano sólido e de longo prazo. Haverá obstáculos ao longo do caminho, mas ainda é o caminho para chegar ao seu destino.

4. Reconheça suas limitações

Uma das lições mais difíceis que um líder precisa aprender é quando pedir apoio. Se não houver apoio disponível, os líderes devem limitar-se ao que sabem que terá sucesso. Warren Buffett dá aos investidores o mesmo conselho que oferece aos futuros líderes empresariais:reconheçam as suas limitações.

“Você não precisa ser um especialista para obter retornos de investimento satisfatórios”, disse Buffett aos seus acionistas. “Mas se não estiver, você deve reconhecer suas limitações e seguir um caminho que certamente funcionará razoavelmente bem.”

Para ilustrar, Buffett discutiu dois investimentos imobiliários que fez:uma fazenda em Nebraska e um prédio comercial perto da Universidade de Nova York. Ele argumentou que os agricultores sempre cultivariam milho em Nebraska e os estudantes sempre viriam para a NYU. Portanto, os investimentos tinham boas chances de render dinheiro, embora ele nada soubesse sobre as especificidades da lavoura ou da gestão da propriedade.

Você não precisa saber tudo sobre um empreendimento se ele for seguro, comprovado e com probabilidade de sucesso.

5. Foco na produtividade futura

A filosofia de Warren Buffett é simples:Compre investimentos que gerem bom valor no longo prazo e compre-os por um preço razoável . Em vez de comprar um investimento com base no desempenho passado recente ou em previsões de mercado, ele incentiva os investidores a concentrarem-se na produtividade futura do ativo. Quando ele e o sócio investidor Charlie Munger compram ações, começam por fazer estimativas razoáveis ​​de quanto as empresas ganharão daqui a cinco anos.

Quando conseguem estimar os lucros daqui a cinco anos, bem como no futuro, e os lucros parecem bons, então verificam o preço das ações. Se a ação estiver sendo vendida por um preço razoável em comparação com o limite inferior de sua estimativa de lucro, só então eles comprarão a ação e a manterão. Buffett diz que na maioria das vezes eles não conseguem fazer uma estimativa razoável de lucros. Quando não conseguem, eles passam para outros clientes em potencial.

Curiosamente, Buffett não aposta muito em negócios internacionais. Mesmo durante as crises financeiras, ele aposta na engenhosidade e nos ativos produtivos das empresas americanas.

6. Evite especulações de preços

O próximo conselho de investimento de Buffett é alertar contra a tentativa de sincronizar os preços com as flutuações do mercado. Ele diz que não há nada de errado com a especulação de preços, mas poucas pessoas são realmente boas nisso. “Metade de todos os lançadores de moedas ganhará no primeiro lançamento”, diz Buffett. “Nenhum desses vencedores tem expectativa de lucro se continuar a jogar.” As pessoas vivem da emoção da vitória, mas raramente são honestas consigo mesmas sobre se realmente obtêm lucro a longo prazo quando especulam.

Se você gosta do risco de especular, reserve uma pequena parte do seu portfólio para fins comerciais. Caso contrário, compre investimentos de valor a bons preços agora e não espere que o mercado chegue ao fundo do poço.

7. Não reaja aos especialistas do mercado

Muitos investidores confiam nas dicas de seus corretores ou tentam obter grandes ganhos inesperados ouvindo especialistas em investimentos. Warren Buffett faz o oposto. Ele investe em negócios bem administrados e em boas situações, em vez de cronometrar os altos e baixos do mercado.

“Quando ouço comentadores televisivos opinar livremente sobre o que o mercado irá fazer a seguir”, escreveu Buffett, “lembro-me do comentário contundente de Mickey Mantle:‘Você não sabe como este jogo é fácil até entrar naquela cabine de transmissão.’” Por outras palavras, nunca deixe que as suposições dos especialistas sobre os movimentos do mercado orientem as suas escolhas de investimento. Se fizer investimentos sensatos, estes não serão prejudicados a longo prazo pelas flutuações nas taxas de juro, pelo crescimento económico e pelos movimentos de curto prazo do mercado bolsista.

Considerações Finais

O interessante sobre os conselhos de investimento de Warren Buffett é que não são nada complicados ou coisas que você nunca ouviu antes. É um conselho simples e sólido. Muitas vezes tornamos o investimento muito mais complicado do que o necessário. Isso ocorre porque deixamos que nossas emoções se envolvam e nos guiem, em vez de ouvirmos raciocínios sólidos.

Esse é um dos motivos pelos quais sugiro que as pessoas contratem um consultor financeiro. Se você encontrar um consultor que siga esses princípios e não faça 1.000 negociações todos os dias, a taxa que você paga a ele não tem preço porque ele o ajudará a não ceder às suas emoções.

Conheço um homem que investe em uma empresa de planejamento financeiro de alto patrimônio. Ele paga algo entre 0,50 e 0,75% para que eles administrem seu dinheiro. Ele está na empresa há mais de 20 anos. Ele disse que voltou e totalizou os honorários que pagou a esta empresa. Em 20 anos, o total chegou a cerca de US$ 100 mil. Fiquei chocado com isso. Mas o que foi mais chocante foi quando ele me disse que teria pago o dobro. Ele sabia que não poderia ter feito isso sem esta empresa. Eles o mantiveram calmo durante as crises das pontocom e do mercado imobiliário, bem como durante o louco final dos anos 1990. Não estou contando essa história para que você contrate um consultor financeiro, estou contando porque às vezes precisamos de alguém para nos ajudar a atingir nossos objetivos.

Se você se opôs a contratar um consultor, outra opção é usar uma empresa como a Betterment. Eles são uma empresa diferente porque usam o poder da automação para ajudá-lo a ser um investidor de sucesso.

Independentemente de você contratar um consultor ou não, certifique-se de praticar o que Warren Buffett prega, ou mesmo Benjamin Graham, nesse caso. Quando se trata de investir, seus insights sobre como ter sucesso não têm preço.

Não deixe de ler minhas 20 citações incríveis de investimentos, que, sem surpresa, contêm uma ou duas citações do próprio Warren Buffett.



Jon Dulin é redator de finanças pessoais e fundador do Money Smart Guides. Jon tem ajudado pessoas a melhorar suas finanças há mais de 20 anos por meio de coaching pessoal e enquanto trabalhava para uma empresa de planejamento financeiro. Jon entende que a situação de cada indivíduo é única e não existe uma solução de finanças pessoais que sirva para todos. Ele ajuda as pessoas com orientação personalizada para ajudá-las a se livrar das dívidas, começar a investir e realizar seus sonhos. Os escritos de Jon aparecem no MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal e muito mais. Jon também tem assinatura no AP News Wire.

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