As 22 regras de investimento de Jack Bogle:um guia para o sucesso a longo prazo

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Você quer investir seu dinheiro, mas não sabe por onde começar?

Ou você já investe há algum tempo, mas não vê seu dinheiro crescer?

O fundador da Vanguard, Jack Bogle, tem 22 regras de investimento que podem ajudá-lo a ser um investidor de sucesso.

Essas regras são baseadas em seus anos de experiência no mundo dos investimentos.

Nesta postagem, discuto cada uma das regras de investimento de Jack Bogle e como elas podem ajudá-lo a ser um investidor mais inteligente.

Quem é Jack C. Bogle?

Antes de compartilhar com você as regras de investimento, você precisa saber quem é o Sr. Bogle e por que deveria ouvi-lo.

Jack Bogle é o fundador do The Vanguard Group, que é a maior empresa de fundos mútuos do mundo.

Ele tem mais de 50 anos de experiência no setor de investimentos e é considerado um gênio em investimentos.

Em 1976, ele criou o fundo Vanguard 500, que foi o primeiro fundo de índice em que os investidores de varejo puderam investir.

• Leia agora: Aqui estão as melhores cotações de investimento de John Bogle

Nos anos seguintes, o investimento em índices ou investimento passivo conquistou o mundo dos investimentos.

Hoje, a gestão passiva representa cerca de 50% dos investimentos no mercado de ações.

Suas regras são baseadas em suas próprias experiências pessoais, bem como nas experiências de outros investidores individuais.

Vamos mergulhar na filosofia de investimento de Jack Bogle e aprender mais sobre investimentos.

#1. Lembre-se da reversão à média

Nunca compre um investimento com base no que ele fez no passado.

Cada investimento que você pretende comprar vem com um prospecto que informa mais sobre o fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa.

E em cada um deles, geralmente numa das primeiras páginas, afirma-se que o desempenho passado dos fundos não é garantia de retornos futuros.

Não importa em que você esteja investindo, eventualmente as ações em alta um dia não serão mais as ações em alta.

Outra maneira de ver isso é a lei da gravidade.

O que sobe, deve descer.

Os investimentos são os mesmos.

Os que voam alto sempre voltarão à terra.

Portanto, não invista seu dinheiro em ações que você acha que nunca cairão, porque eventualmente elas cairão.

#2. O tempo é seu amigo, o impulso é seu inimigo

Os juros compostos são o seu maior ativo quando se trata de investir.

Isso ocorre porque quanto mais tempo seu dinheiro permanece investido, mais ele cresce.

• Leia agora: Veja o poder do investimento composto em ação

Por exemplo, digamos que você invista US$ 25.000 aos 25 anos e ganhe 8% ao ano com esse dinheiro.

Aqui está o seu saldo em incrementos de 10 anos.

• 35 anos:US$ 53.973
• 45 anos:US$ 116.523
• 55 anos:US$ 251.566
• 65 anos:US$ 543.114
• 75 anos:US$ 1.172.540

Se você parar de investir após 10 anos, perderá mais de US$ 1 milhão de dólares!

Então, por que tantas pessoas desistem de investir?

O impulso é seu inimigo.

Quando o mercado cai, eles ficam assustados e tomam a decisão de investir para sacar seu dinheiro.

• Leia agora: Saiba mais sobre como suas emoções controlam o sucesso do seu investimento

Eles não querem perder mais dinheiro, então decidem proteger o que lhes resta e esperar.

O problema é que muitos investidores esperam muito para investir novamente. Em alguns casos, eles nunca voltam.

Essas más decisões de investimento acabam custando-lhes milhares de dólares.

#3. Compre certo e segure firme

Esta lição simplesmente diz que, depois de realizar o trabalho inicial de determinar a alocação de ativos e diversificar seus investimentos, você precisa segui-lo.

E você se mantém firme, não importa o que o mercado esteja fazendo.

• Leia agora: Veja como determinar sua alocação de ativos
• Leia agora: Saiba por que diversificar seu portfólio é tão importante

Isso pode parecer fácil, mas quando o mercado está subindo e todos ao seu redor estão dizendo como estão ganhando dinheiro com suas ações, pode ser difícil.

E pode ser ainda mais difícil quando o mercado está em colapso e todos ao redor estão prevendo desgraça e tristeza.

É por isso que o investidor médio nunca ganha o que o mercado ganha.

Eles entram e saem demais do mercado ou entre investimentos, o que reduz o retorno geral do investimento.

• Leia agora: Aprenda os segredos para comprar e manter investimentos

Os investidores mais bem-sucedidos são investidores de longo prazo que mantêm as mesmas participações durante décadas.

#4. Tenha expectativas realistas

A pior coisa que você pode fazer é ter expectativas erradas quando se trata de investir seu dinheiro.

John Bogle usa uma ótima analogia para ajudá-lo a entender essa regra de investimento, o bagel e o donut.

O bagel é saudável e nutritivo para você ou para um investimento de longo prazo.

O donut é doce, mas não é saudável para você, nem para um investimento de curto prazo.

Embora todos amemos um donut, para ser um investidor de sucesso, você precisa se concentrar no bagel.

• Leia agora: Aqui estão os melhores tipos de investimentos de curto prazo
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Os retornos das negociações de curto prazo podem ser excelentes, mas para a maioria dos investidores não são sustentáveis no longo prazo.

Portanto, embora você possa vencer o mercado ou obter retornos elevados agora, em alguns anos é provável que não alcance o mesmo nível de sucesso.

Volta à primeira regra, reversão à média.

#5. Esqueça a agulha, compre o palheiro

A maioria dos investidores procura a agulha ou aquela ação que será um home run.

Você vê isso o tempo todo se lê muito sobre investimentos.

Você ouvirá coisas como “se você investisse na Amazon nos anos 90” ou “se você investisse US$ 100 em ações da Apple no final dos anos 80”, você seria um multimilionário.

Embora seja verdade que você teria se saído bem investindo financeiramente nessas ações no momento perfeito, observe as chances de escolher essas ações.

Existem milhares de ações negociadas publicamente por aí.

Suas chances de escolher aquele que lhe dará um home run são como encontrar uma agulha no palheiro.

A melhor utilização do seu tempo e dinheiro é simplesmente possuir o palheiro ou investir em todo o mercado através de fundos de índice de baixo custo.

Dessa forma, você garante que é dono da Apple ou Amazon.

E embora você não possua tanto se investir apenas nessas ações, você sairá na frente, já que a maioria dos investidores não terá a sorte de investir nessas ações no momento certo.

#6. Minimize a participação do crupiê

Para entender esta regra, primeiro você precisa saber o que é um crupiê.

O crupiê é o responsável pela mesa de jogo.

Em outras palavras, a pessoa que acaba ganhando todo o dinheiro.

Quando se trata de investir, é preciso estar atento às taxas.

• Leia agora: Veja o impacto que as taxas têm nos seus investimentos

Quando você investe em fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, você paga uma taxa de administração.

Essa taxa nunca é cobrada de você, ela sai do próprio retorno do fundo.

Por exemplo, se for cobrado de você um índice de despesas de 1% e o fundo tiver um retorno bruto de 9%, você ganhará apenas 8%.

O outro 1% é a taxa que você paga.

Isso não parece grande coisa.

Mas volte à regra nº 2 sobre juros compostos.

Também funciona para as taxas que você paga.

Se você investir US$ 25.000 em um fundo mútuo que cobra 1% ao ano e permanecer investido por 40 anos, ganhando 8% ao ano, acabará com US$ 363.327.

Nada mal.

Mas você pagou US$ 52.800 em taxas.

Embora seja muito dinheiro, muitos podem aceitá-lo devido ao grande retorno que você obteve.

Mas digamos que você investiu os mesmos US$ 25.000 por 40 anos, ganhando 8% ao ano em um fundo que cobrava apenas 0,15%.

Você acabaria com $ 511.461.

Isso é quase uma diferença de US$ 150.000!

Mas se você olhar mais de perto, a diferença nas taxas é de apenas US$ 43.000.

O que aconteceu com os outros US$ 100.000?

Esse é o efeito dos juros compostos sobre suas taxas.

Se você tivesse investido em um fundo com taxas mais baixas, mais dinheiro poderia ter permanecido investido e transformado em somas maiores de dinheiro.

Portanto, embora pagar apenas 1% não pareça grande coisa, nos próximos anos, à medida que seus saldos crescerem, essas taxas altas se tornarão um grande negócio.

#7. Não há risco de escapar

Não importa onde você coloque seu dinheiro, seja na bolsa de valores, no banco ou mesmo debaixo do colchão, há risco envolvido.

Muitos investidores que ficam com medo do mercado decidem jogar pelo seguro e investir seu dinheiro em uma conta poupança ou certificado de depósito.

Eles veem que não podem perder dinheiro nesses investimentos, apenas ganham juros. Mas a verdade é que estes investimentos são arriscados.

• Leia agora: Veja os riscos que você enfrenta ao investir seu dinheiro
• Leia agora: Entenda sua tolerância ao risco para ser um investidor melhor

São arriscados porque ganham tão poucos juros que não acompanham a inflação.

Assim, em 10 anos, embora ainda vejam o saldo da sua poupança igual ou um pouco superior graças aos juros, a realidade é que perderam 30% do seu poder de compra devido à inflação.

• Leia agora: Saiba mais sobre o impacto da inflação no seu dinheiro

À medida que os preços aumentam com o tempo, o seu dinheiro torna-se menos valioso.

E se não ganhar pelo menos a taxa de inflação, que é em média entre 2-3% ao ano, estará a perder dinheiro.

#8. Não lute na última guerra

Muitas vezes fazemos coisas com base no que aconteceu no passado.

É a natureza humana.

Se você abrir seu coração para amar alguém e essa pessoa o quebrar, você erguerá um muro e tornará seu próximo relacionamento mais difícil para evitar a possível dor.

O mesmo se aplica ao investimento.

Olhamos para o que aconteceu no passado e investimos com base nisso, em vez de olhar para o que está acontecendo agora.

Por exemplo, as ações de tecnologia podem ter sido os melhores investimentos durante anos, mas agora estão derrotadas.

Usando o desempenho passado como guia, estes investidores pensam que este sector tem de apresentar novamente um desempenho superior.

Então eles vão investir nessas ações mesmo que existam outros setores do mercado que estão a favor neste momento.

O resultado final é:não se concentre no passado, veja o que está acontecendo agora.

#9. O ouriço vence a raposa

Esta é uma ótima analogia entre investimento passivo e gestão ativa.

O ouriço é a ideia de investimento em índices, onde você simplesmente compra o mercado, relaxa e deixa que ele faça o seu trabalho.

A raposa é a mais divertida, a ideia de investir em fundos geridos ativamente.

O problema na maioria das vezes é que o gerenciamento ativo não supera o gerenciamento passivo, ele apresenta desempenho inferior.

• Leia agora: Clique aqui para saber mais sobre investimento ativo versus passivo

Há anos em que os fundos geridos ativamente vencem o mercado, mas nunca o fazem de forma consistente, ano após ano.

#10. Mantenha o rumo

A regra final é manter o rumo ou investir no longo prazo.

Depois de avaliar sua situação financeira, seus objetivos financeiros, determinar a alocação de ativos e estar totalmente diversificado, você precisa manter seus investimentos no longo prazo.

Você não pode entrar e sair do mercado.

Você não pode alternar entre investimentos a cada poucos anos.

Tudo o que você compra, você mantém até a aposentadoria e aumenta essas posições com o tempo.

Ao fazer isso, você ganha o que o mercado ganha e, como resultado, acaba com um pecúlio de tamanho saudável.

Regras mais simples de investimento de John Bogle

Embora as regras básicas acima sejam a base de como você deve investir seu dinheiro, ao longo dos anos, John Bogle deu muitas entrevistas e falou sobre algumas regras adicionais.

Algumas são novas, outras são apenas maneiras diferentes de ver as regras originais. Aqui estão as regras adicionais de investimento sobre as quais ele falou.

#11. Esqueça o mercado

A lição aqui é ignorar os movimentos diários do mercado de ações se você quiser ter uma experiência de investimento bem-sucedida.

Você está investindo no longo prazo, então os movimentos do dia a dia não fazem nada em seu benefício.

No entanto, eles aumentam a probabilidade de você reagir negativamente, ficar ganancioso ou com medo e não concretizar seu plano.

#12. Entenda sua função

Seu papel é conseguir o retorno do mercado como um todo.

Se você conseguir fazer isso, você estará bem financeiramente, desde que comece a investir o mais rápido possível.

Não tente perseguir retornos ou escolher ações individuais.

As probabilidades estão contra você. Invista em fundos de índice de baixo custo e invista assim que puder.

#13. Não se engane

Muitas pessoas pensam que, ao investir em fundos geridos ativamente, terão um desempenho superior ao do mercado porque a equipa de gestão irá ser mais esperta que o mercado.

Mas quando você para e pensa sobre isso, nenhuma equipe de gestão conseguiu vencer o mercado ao longo do tempo.

Claro que eles fazem isso por um ano aqui e ali, mas ninguém consegue fazer isso ano após ano.

Em outras palavras, quando você investe em fundos administrados ativamente, você espera ou deseja vencer o mercado.

E quando você não vence o mercado, você ganha menos que o mercado.

Como regra geral, é melhor escolher apenas um fundo de índice passivo.

#14. Procure o tédio

Investir deve ser enfadonho, não excitante.

Quando é emocionante, você permite que suas emoções tomem as decisões por você.

Quando você investe em fundos de índice e os mantém por anos, investir é enfadonho.

Você mantém suas emoções fora do investimento e deixa o mercado e a composição fazerem sua mágica.

E quando chegar a hora de se aposentar, você terá um grande pecúlio para desfrutar.

#15. Pense no futuro. Muito à frente.

Você precisa ter um longo horizonte de tempo para investir no mercado de ações.

Se você precisar do dinheiro em alguns anos, será melhor colocá-lo em uma conta poupança.

Mas para investimentos na aposentadoria ou em qualquer coisa com mais de 10 anos, os mercados financeiros são o que lhe dará o melhor retorno do seu dinheiro.

#16. Esqueça “O Número”

Não se concentre na quantidade de dólares que você precisa para a aposentadoria.

Se você investir pensando que precisa de US$ 2 milhões para a aposentadoria, isso o envolverá emocionalmente.

• Leia agora: Aqui está um guia para ajudá-lo a saber quanto você precisa para a aposentadoria

E como já foi apontado inúmeras vezes, isso não é bom.

Em vez disso, concentre-se em economizar o máximo que puder e investir em fundos de índice passivos e de baixo custo.

• Leia agora: Aqui estão os princípios básicos dos fundos mútuos que você precisa saber

Quando chegar a aposentadoria, você terá dinheiro mais que suficiente para aproveitar seus anos dourados.

#17. Invista, não negocie

Negociar ações ou entrar e sair de investimentos o tempo todo é um jogo de tolos.

Você está fadado a perder dinheiro.

Isso ocorre porque você nunca sabe quem está certo.

Além disso, você está à mercê do mercado.

Talvez você invista em uma ação pensando que ela vai subir, aí acontece uma correção de mercado e ela perde 20%.

• Leia agora: Veja como sobreviver a uma correção do mercado de ações

O que você faz agora?

Você vende e percebe uma perda de 20% do dinheiro ou guarda e espera que ele se recupere em alguns anos?

Não arrisque. Invista em fundos mútuos ou ETFs a longo prazo e elimine esse risco.

• Leia agora: Descubra a diferença entre fundos mútuos e ETFs

#18. Faça um pouco de matemática

Sempre que você investe, é necessário calcular o custo das taxas.

Se você acha que pode ganhar 8% do seu dinheiro investindo, você deve subtrair o custo ou as taxas de administração desse número.

Então, se o fundo cobra 1%, agora você está ganhando apenas 7%.

Que impacto isso tem no seu dinheiro?

Reserve um tempo para compreender o impacto dos custos mais elevados versus custos mais baixos e você será um investidor mais inteligente.

#19. Mantenha a simplicidade

Não complique demais a composição do seu portfólio.

Você não precisa de 20 fundos mútuos para ser diversificado.

Na verdade, muitos investidores de sucesso possuem apenas 3 fundos.

• Leia agora: Clique aqui para ver os melhores exemplos de portfólios de modelos para usar

Basta pegar a sua idade e colocar essa quantia em um fundo de títulos e o restante em ações.

Parece muito simples, mas funciona.

#20. Não espie suas declarações

Abrir seus extratos todos os meses ou trimestrais é um erro comum que muitos investidores cometem.

Você verá que perdeu dinheiro e pode querer vender tudo.

Ou você pode perceber que está à frente do jogo e parar de economizar mais. Basicamente, você permite que suas emoções voltem a ter importância.

• Leia agora: Saiba por quanto tempo manter as demonstrações financeiras

Ignore suas declarações e continue investindo.

#21. Conheça suas limitações

Você provavelmente já ouviu o ditado “compre na baixa, venda na alta” quando se trata de investir.

Mas você sabe quando está alta?

Com um mercado que sobe ao longo do tempo, é difícil prever. É igualmente difícil saber quando ocorre o ponto mais baixo de uma liquidação.

Economize sua energia para outras coisas e não tente viver de acordo com esse mantra.

Em vez disso, use uma estratégia de investimento com média de custo em dólar para investir de forma consistente ao longo do tempo.

• Leia agora: Aqui estão os benefícios da média do custo em dólares

#22. Não entre em pânico, seja tranquilo

Embora o mercado suba com o tempo, há solavancos ao longo do caminho.

Correções, travamentos e retrocessos acontecem o tempo todo.

Esses eventos podem fazer com que seu portfólio perca 30% ou mais em pouco tempo.

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Mas você deve lembrar que esses eventos são temporários.

É como dirigir em uma estrada com buracos.

Você acertará um de vez em quando, mas, eventualmente, passará por eles e estará em uma estrada tranquila novamente.

Siga seu plano e saiba que as quedas do mercado acontecem, mas no longo prazo você sairá na frente.

Considerações Finais

Existem 22 regras de investimento de Jack Bogle a serem seguidas.

É um conselho simples porque investir é simples de fazer.

Não há nada de complicado nisso e você não precisa de muita educação para alcançar o sucesso financeiro.

A parte difícil é manter as emoções sob controle, e é por isso que tantas pessoas falham.

Se você aprender a manter suas emoções longe dos investimentos, seu dinheiro crescerá e se transformará em mais do que você pensava ser possível.

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Jon Dulin é redator de finanças pessoais e fundador do Money Smart Guides. Jon tem ajudado pessoas a melhorar suas finanças há mais de 20 anos por meio de coaching pessoal e enquanto trabalhava para uma empresa de planejamento financeiro. Jon entende que a situação de cada indivíduo é única e não existe uma solução de finanças pessoais que sirva para todos. Ele ajuda as pessoas com orientação personalizada para ajudá-las a se livrar das dívidas, começar a investir e realizar seus sonhos. Os escritos de Jon aparecem no MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal e muito mais. Jon também tem assinatura no AP News Wire.

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